DeFi

Пока из всей моей инвест-практики, DeFi — один из наиболее интересных инструментов в плане доходности. Хотя порой нужно проживать сильные просадки рынка. Впрочем, тут вопрос сводится к премии за этот самый риск и устойчивости инвестора к волатильности.

Чем-то DeFi напоминает владение недвижимостью или другим инфраструктурным активом.

Например, вы владеете BTC. И с помощью DeFi-инструментов запускаете стратегию получения пассивного дохода от комиссий. BTC может дешеветь, может дорожать. Если вы храните его в долгосроке, то вам должно быть всё равно. Особенно, если вы можете под обеспечение этого BTC генерировать постоянный кэшфлоу.

Точно так же и с недвижимостью.
Цена вашего актива может падать или расти, но вы продолжаете получать ренту. Если рынок недвижимости падает, вы не продаёте квартиру. Инвесторы уверены, что цены на недвижимость снова вырастут, что даёт уверенность и помогает реализовывать долгосрочные планы.

Такой же подход может работать и с DeFi, если у вас сильный фундаментальный портфель.

Всё больше новостей о том, что ЦБ и МинФин определили правила игры для криптообменников

#утреннийкофе

По данным РБК, ЦБ и Минфин подготовили законопроект, который описывает будущую архитектуру рынка цифровых активов в стране. Базовое регулирование должно заработать с 1 июля 2026 года, а для полноценной работы инфраструктуры — еще позже. Внутри модели выделяют биржи, цифровые депозитарии, брокеров, управляющие компании и криптообменники. Для всех них хотят ввести правила раскрытия информации, контроль операций и требования по рискам.

Практические последствия:
Что это значит на практике? Очень просто: крипта в России все меньше выглядит как серая зона и все больше — как отдельный сегмент финансового рынка. Покупка через российский контур, судя по проекту, будет идти через идентификацию, тестирование инвесторов и работу только с теми участниками, которые получили разрешение. А для криптообменников требования будут вполне банковского уровня — с контролем подозрительных операций, ПОД/ФТ и серьезной ответственностью за нарушения.

Факты:

• ACI не будет продлевать контракт и планирует свернуть работу в течение 4 месяцев

• ранее о прекращении участия сообщил и технический контрибьютор протокола — BGD Labs

• основатель ACI Марк Зеллер связывает решение с разногласиями вокруг управления протоколом

Контекст дискуссии:
Обсуждение началось в декабре после вопроса о том, почему комиссии от интеграции с CoW Swap направлялись Aave Labs, а не в казну DAO.

Далее обсуждение перешло к более широким темам:

• распределение доходов

• контроль над брендом

• структура голосования

По словам Зеллера, результаты одного из голосований показали, что связанная группа адресов может обладать достаточной долей голосов для проведения собственных предложений.

План действий ACI:
в ближайшие месяцы завершить передачу инфраструктуры и обязательств перед DAO, после чего прекратить участие в управлении Aave.

Есть новость 💸🔥

В Марте запускаю Мастер-группу. Это формат работы со мной и моей командой.

2 месяца работы в мини-группе с другими инвесторами и предпринимателями, а как результат — готовая стратегия с прописанным планом на каждый месяц + уверенное владение DeFi-инструментами. Возможность по результату защиты стратегии и теста получить диплом о повышении квалификации гос.образца 😌

Рынок даёт хорошую возможность сделать вход на уровне 2021 года. Но нужна стратегия, практика и поддержка для того, чтобы в этой тонне информации и новостей, которые раздергивают вас и забирают время, сформировать для себя ясное видение и выбрать инструменты и стратегии.

Подробности будут немного позже. В предзаписи у нас уже 4 человека из 10.

Если интересно — напишите, пришлю детали.

P.S. Цены на участие — мы тоже не поднимали.

Решил ввести рубрику «Утренний кофе» ☕️

Представьте, что мы с вами встретились за кофе и решили неспешно обсудить значимые события, технологии, инвест-идеи.
Утром у нас с вами, как правило, свежие мысли и не замыленный рабочими и бытовыми вопросами взгляд.
Именно утром, в процессе чтения или обучения, мне приходят ясные, вдохновляющие мысли, которые в последствии находят место в бизнесе, инвестициях, жизни в целом.

И сегодня хочу обсудить с вами RWA

На моём канале уже выходили видео про:

• токенизированное золото (https://www.youtube.com/watch?v=0ermAo_BEBc)

• токенизированные акции (https://www.youtube.com/watch?v=315rWhVW_Uk)

Но тема обширная и требует нашего внимания! Вижу там много возможностей, как для бизнеса, так и для инвестиций.

Что такое RWA

RWA (Real World Assets) — токенизированные активы реального мира. Проще всего понять на примерах, которые известны каждому пользователю, соприкоснувшемуся с криптой.
Наверняка вы пользуетесь стейблами USDT (эмитент Tether) и USDC (эмитент Circle). Это один из первых примеров токенизированных активов. Чтобы это понять, нужно разобраться с тем, как «печатаются» эти стейблы.

Банки начали кредитовать клиентов под залог крипты 😎

В конце 2025 Сбер провели пилот: выдали корпоративный кредит под залог криптовалюты майнинговой компании (в залоге была монета, которую майнер сам добывал). Сейчас, по их словам, допиливают инфраструктуру и методологию под масштабирование.

И это не “один Сбер решил поиграться”.
На рынке уже есть кейсы, где другие банки тоже пробуют кредиты под залог биткоина/криптоактивов для юрлиц.

Крипта постепенно становится залогом — активом, под который можно привлекать рублёвую ликвидность, не продавая монеты.

Смена логики:

• раньше: хочешь деньги — продавай актив

• теперь: хочешь деньги — закладывай актив

DeFi-лендинг (Aave) и экономика LTV

Банки:

• условно до 50% от стоимости актива (LTV), потому что риск волатильности и ликвидности

DeFi/CeFi:

• по некоторым инструментам можно увидеть 80-90% LTV — с автоликвидациями, маржинальными требованиями и мгновенной переоценкой залога

Следующий шаг — “сращивание” рынков

Вспомним прошлые падения и восстановления рынка. Я проживал это всё на собственном опыте.

2018 — крипто-зима

Что было

• BTC: с ~20 000 (конец 2017) до ~3 200 (декабрь 2018)

• Просадка от пика: примерно -84%

Что чувствовал рынок

• “крипта умерла”

• “это было один раз и больше не повторится”

• инфлюенсеры исчезают, медиа добивают

Чего ждали от BTC

• 2 000

• 1 000

• “ниже 3 000 точно будет”

Что случилось

• от дна ~3 200 до ~10 000 рынок дошел примерно за 6 месяцев

• до пробития прошлого ATH (~20 000) ушло около 2 лет (конец 2020)

Сентимент по этапам
паника -> апатия -> “это отскок” -> “почему не купил”

2020 — март, Black Thursday

Что было

• BTC: примерно ~8 000 -> ~3 800 за считанные часы/дни

• Просадка: около -50%

Что чувствовал рынок

• “если падает всё, значит падает и крипта”

• “ликвидность умерла”

• “сейчас будет настоящая зима”

Пост для тех, кому непросто проходить текущую стадию рынка, когда все графики красныекровавые, портфели сжимаются, также как и что-то внутри)

Цифры с рынка:

• BTC ночью коснулся ~$60 000

• ETH падал к ~$2 750

• SOL — к ~$68

• BNB — к ~$570

• Ликвидации — около $2,5 млрд (легальный отъём денег у населения)

• Индекс страха и жадности — 9. Это уровень «как в 2022»

В минусе сейчас не только “новички”.

• У Strategy (Сейлор, крупнейший держатель BTC) средняя цена покупки BTC около $76 000. Когда рынок провалился, их позиция ушла в бумажный минус на миллиарды.

• По спотовым BTC-ETF средний вход у институционалов оценивают примерно в диапазоне $84-90k. То есть многие держатели ETF сейчас тоже «под водой».

• У больших публичных крипто-историй, связанных с Томом Ли, на фоне просадки значения нереализованных убытков превысили 7 млрд долларов (вы, конечно, скажите, что от этого нелегче).

Почему я это пишу? Я хочу, чтобы ты убрал иллюзии, что «ты один такой неудачник, видишь минуса по портфелю». Это рынок. Это часть игры.

Классический «treasury risk»: атаковали не контракт, а казну. Step Finance подтвердил компрометацию части treasury-кошельков в Solana, после чего рынок утоптал токен за сутки.

Ключевые факты:

• Сумма: 261 854 SOL (около $27 млн). 

• По данным ончейна, SOL были анстейкнуты и переведены с адресов, связанных с проектом. 
  

• Команда подтвердила инцидент и подключила сторонние команды кибербезопасности. 
  

• Детали вектора атаки и статус пользовательских средств пока не раскрыты публично. 
  

• STEP снизился более чем на 80% за 24 часа после новости. 
  

Контекст:
Step Finance — портфельный трекер/агрегатор позиций в Solana, у проекта есть валидатор и медиа SolanaFloor. 

Что для вас критичнее как риск в крипте — уязвимость смарт-контрактов или компрометация ключей/доступов к treasury?

В связи с развитием криптовалютной индустрии и появлением новых платформ редакция Happy Coin News подготовила гайд о том, в каких DeFi фармить доход в 2026 году.

Как мы определили лучшие площадки для заработка на криптовалютах?

При составлении списка предпочтительных децентрализованных сервисов мы учитывали следующие основные показатели:

• Надёжность;
• Востребованность;
• Доля на рынке;
• Величина потенциальной прибыли от использования услуг.

Статистика говорит о том, что DeFi чаще остальных криптовалютных платформ подвергаются хакерским атакам, поэтому мы выбрали только известные площадки, обладающие достаточным количеством ресурсов для поддержания высокого уровня безопасности и компенсации убытков в случае хищения цифровых активов. В связи с этим приоритет был отдан надёжности, а не доходности продуктов, потому что лучше синица в руках, чем журавль в небе.

Где заниматься стейкингом цифровых активов?

Среди криптовалют, выпущенных в блокчейнах на основе алгоритма PoS, самой устойчивой считается <a href=«happycoin.