Криптообменники и требования уровня ПОД/ФТ: что обсуждается

Всё больше новостей о том, что ЦБ и МинФин определили правила игры для криптообменников

#утреннийкофе

По данным РБК, ЦБ и Минфин подготовили законопроект, который описывает будущую архитектуру рынка цифровых активов в стране. Базовое регулирование должно заработать с 1 июля 2026 года, а для полноценной работы инфраструктуры — еще позже. Внутри модели выделяют биржи, цифровые депозитарии, брокеров, управляющие компании и криптообменники. Для всех них хотят ввести правила раскрытия информации, контроль операций и требования по рискам.

Практические последствия:
Что это значит на практике? Очень просто: крипта в России все меньше выглядит как серая зона и все больше — как отдельный сегмент финансового рынка. Покупка через российский контур, судя по проекту, будет идти через идентификацию, тестирование инвесторов и работу только с теми участниками, которые получили разрешение. А для криптообменников требования будут вполне банковского уровня — с контролем подозрительных операций, ПОД/ФТ и серьезной ответственностью за нарушения.

Банки:
Самим же Банкам, кстати, по словам Набиулинной, предложат вступить в игру на основе существующих лицензий, просто в уведомительном порядке, ограничив риск 1% капитала.

Оценка:
Для кого-то это минус. Для меня это, скорее, признак взросления рынка. Потому что большие деньги, системный бизнес и нормальная инфраструктура почти всегда приходят туда, где появляются правила игры. Да, это делает рынок менее анонимным и местами менее удобным. Но зато он становится понятнее для бизнеса, инвесторов и тех, кто думает не на один день вперед. При этом я не вижу рисков ограничения возможностей для частных инвесторов использовать глобальные инструменты. Государство будет контролировать вход и выход, а также централизованные площадки, при этом контролировать пользователей DeFi-рынка будет крайне затруднительно (читай — невозможно). Впрочем, не так много частных инвесторов владеют этими знаниями из-за барьера в знаниях.

Дальнейшие действия:
Что важно — мы с командой тоже движемся в этом направлении. Очевидно, что будущее за прозрачной инфраструктурой, выстроенными процессами, комплаенсом и легальными моделями работы с криптооборотом. Поэтому внимательно следим за тем, как будет оформляться этот контур в России, и смотрим, как в него правильно встраиваться заранее.

Про спрос и обучение:
Также прогнозирую рост спроса на специалистов, которые могут консультировать инвесторов в вопросах инвестиций в крипторынок, а также использования DeFi-инструментов, как наиболее близких к традиционным финансам. Именно поэтому наша программа Master of DeFi даёт возможность выпускникам получить удостоверение о повышении квалификации гос.образца одного из ТОП20 ВУЗов нашей страны. Да, мы долго к этому шли, и наконец такая возможность появилась! Это еще один аргумент за то, чтобы подключиться к текущей мастер-группе. Для этого — пишите менеджеру