CoT

Позиции трейдеров (отчеты СОТ):

1. Нефть (NYMEX)
2. Нефть (Европа)
3. Рубль
4. Золото
5. Медь
6. Индекс доллара (DXY)
7. Газ
8. Индекс волатильности (VIX)
9. 10-летние трежериз
10. S&P 500
11. Британский фунт


Комиссия по торговле товарными фьючерсами опубликовала очередные отчеты СОТ. 

Нефть
Хоть и длинные позиции ТОП-4 трейдеров (NYMEX) до сих пор превышают короткие, но за прошедшую неделю они активнее сокращала свои длинные позиции и менее охотно короткие. 

А вот в Европе открытых лонгов уже меньше, чем открытых шортов и спред между ними растет.

( Читать дальше )

Если посмотреть на позиции трейдеров на NYMEX и CME, то можно предположить, что большинство крупных трейдеров не верило в Brexit. 

К примеру Топ-4 трейдеров по состоянию на среду продолжали верить в рост цен на нефть и занимали чистые лонги.


Ссылка на график

Если посмотреть на защитный актив — золото, то и там трейдеры больше верили в его падение, чем в рост.


Ссылка на график

Даже в позициях по британскому фунту преобладал оптимистический настрой. Топ-4 даже сократили свои шорты, оставив лонги практически без изменения. 



( Читать дальше )

Трейдеры в Америке продолжают ставить на рост нефтяных цен. Хотя за неделю ТОП-4 и ТОП-8  трейдеров на NYMEX немного сократили свои длинные позиции, но они до сих пор превышают короткие.

Немного другая ситуация в Европе. У топ-8 трейдеров впервые с ноября прошлого года короткие позиции превзошли длинные. Пока делать выводы еще рано, но это может быть одним из первых признаков назревающей коррекции на рынке нефти.

Managed Money Funds «по уши» в длинных позициях. Все больше и больше трейдеров скупают фьючерсы с надеждой на их дальнейший рост. Таким образом, на прошедшей неделе отношение длинных позиций к коротким достигло рекордного уровня за последние 1,5 года. На мой взгляд, фиксация прибыли может привести к резким коле

( Читать дальше )

Судя по свежему COT оно произошло.
На максимумах 2013-го у «инвесторов» (хедж-фонды, прочие фонды, и прочее ДУ — Managed Money) было 356 336 контрактов WTI в нетто-лонг (фьючерсы + опционы). Сейчас осталось в 10 раз меньше (на вторник, считая позиции на ICE). У буратинок больше нет золотых монеток. Можно конечно еще 5 терабайт исписать про Иран, спрос, предложение, себестоимость и прочую ФИГНЮ, но по-моему из данной картинки все более чем очевидно. (на графике оранжевое — это нетто-позиция managed money из COT; сиреневое — цена WTI (склеенный фьюч.)

FUTURES + OPTIONS           Managed               Swaps            Producer
                                Net       Chg       Net       Chg       Net       Chg
NYMEX Crude                  69,755    -7,178     6,652    19,764  -224,262   -11,565
ICE WTI crude               -34,229    -6,474   -13,663     7,028   -13,284    -7,738
                          --------- --------- --------- --------- --------- ---------
Total                        35,526   -13,652    -7,011    26,792  -237,546   -19,303

Конечно, хорошо бы их (знаменитые «умные деньги») еще и в шорт засадить ниже $30 за бочку. Но в принципе и так нормально уже.

Любимый местными поклонниками COTов (от нашей биржи) паттерн снова дал сбой. Физики вчера увеличили лонг Si на 26%, а юрики снова вшортили. Но самое интересное, что вчера соотношение лонг/шорт у физиков достигло 10.4 -:)))))) а соотношение кол-ва лиц в лонгах против тех, кто в шортах — 6.9 -:))  Ну казалось бы, это шорт Si на квартиру-::)))  А хрен там, welcome на вокзал -:))

 

Примитивный сигнал на пробой 20EMA на дневке оказался куда эффективней всех этих юриков

( Читать дальше )

Согласно отчетам COT, «хеджеры» уже примерно месяц накапливают лонги по евро, кол-во шортов же практически не меняется.
Мелкие спекули наоборот шортят. При этом разрыв лонги-шорты растет, что у одних, что у других. К чему это как правило приводит, можно посмотреть на истории.



Конечно, это не означает, что евро развернется на следующей неделе или в следующем месяце. Копить могут еще долго.
Скорость некоторых разворотов можно оценить на месячном графике ниже:

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )