BRENT

На российском рынке пара доллар/рубль на прошедшей неделе изменилась незначительно. В разметке движения с прошлогоднего январского максимума 86 появилась некоторая многовариантность, однако я продолжаю ожидать значимой восходящей коррекции в ближайшее время. Для подтверждения её развития желательным будет пробой уровня 60.62. Варианты долгосрочных разметок здесь. Закрытие недели — 58.445. Индекс РТС на прошедшей неделе вновь снизился, закрыв неделю на уровне 1129.09. Я продолжаю считать, что он закончил (заканчивает) последнее подразделение конечного диагонального треугольника, после чего должно последовать снижение к уровням 873 — 968 (разметка здесь). Здесь имеются дивергенции на дневных и недельных графиках. В индексе российских государственных облигаций очень похоже на завершение большой третьей волны роста с декабря 2014 года. Тут также сложились дивергенции на дневных и недельных графиках.

Публикация CMEGroup

Изменения в инфраструктуре хранения нефти и ее транспортировки по трубопроводам в Соединенных Штатах настолько существенные, что они, весьма вероятно, приведут к серьезным изменениям на рынке нефти в ближайшие годы. Эти изменения могут подстегнуть рост объемов торговли внутренними сортами нефтепродуктов в США и увеличат роль нефти сорта WTI в качестве мирового эталона.

Катализатором данной трансформации стал резкий рост добычи нефти в США, а в последнее время, и отмена запрета на экспорт американской нефти в конце 2015 года. Чтобы превратиться из чистого импортера нефти в экспортера, США придется запустить несколько ключевых трубопроводов в реверсном режиме. В то же время нефтепереработчики и операторы нефтехранилищ на побережье Мексиканского залива начинают наращивать имеющиеся ёмкости. В процессе строительства находится ряд новых терминалов вдоль побережья Мексиканского залива для обслуживания растущего числа судов, прибывающих на загрузку нефти, отправляющейся на международный рынок. Данные инфраструктурные изменения приведут к трансформации США скорее в поставщика нефти на мировой рынок, способного оперативно реагировать на изменения спроса и предложения, нежели в регионального экспортера. Все это позволит производителям воспользоваться возможностями арбитража, которые существуют по ту сторону Атлантики.

Brent наконец, набралась сил и пробила сопротивление 56,00 долл./барр., коснувшись недельного максимума на уровне 56,65. Поддержку активу оказали известия о том, что мировые хедж фонды продолжают наращивать позиции на покупку нефти. Данные Комиссии по срочной биржевой торговле за 2-ю неделю февраля отметили новый рекорд: число чистых длинных позиций выросло на 8,6%. Все дело в ОПЕК, которая сокращает объемы добычи даже быстрее, чем многие ожидали.
В ближайшие дни внимание инвесторов будет приковано к данным по коммерческим запасам нефти в подземных хранилищах США. в среду (поздно вечером) мы получим отчет от Американского института нефти (API), а в четверг (23.02.2017, 19:00) – от Минэнерго США. Оба отчета, в случае сокращения показателя резервов, могут стимулировать пробой отметки 56,60 долл./барр. и отправить Brent в район 57,20 долл./барр.