Arista EOS

Arista Networks — один из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений.

Arista обладает самым широким в отрасли модельным рядом коммутаторов различных форм-факторов. Конкурентным преимуществом компании является единая для всех устройств масштабируемая модульная операционная система Arista EOS.

В последние годы Arista заметно нарастила долю на рынке решений для центров обработки данных, показывала уверенный рост финансовых показателей. Между тем результаты II квартала 2020 г., на который пришелся разгар «коронакризиса», оказались не самыми удачными.

Предстоящие несколько кварталов для Arista, вероятно, будут сложными. В то же время в долгосрочной перспективе компании по всему миру продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista будет и далее выигрывать от развития этой тенденции.

Arista активно инвестирует в разработку новых продуктов и усовершенствование уже имеющихся, осуществляет точечные сделки M&A для усиления позиций в перспективных сегментах.

Акции компании не выглядят чрезмерно дорогими по финансовым мультипликаторам, неплохо смотрятся с точки зрения теханализа.

Мы рекомендуем «Покупать» акции Arista, среднесрочная цель равна $260.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Arista Networks — один из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений.

Arista обладает самым широким в отрасли модельным рядом коммутаторов различных форм-факторов. Конкурентным преимуществом компании является единая для всех устройств масштабируемая модульная операционная система Arista EOS.

В последние годы Arista заметно нарастила долю на рынке решений для центров обработки данных, показывала уверенный рост финансовых показателей. Между тем результаты I квартала 2020 г., на который пришлось начало «коронакризиса», оказались довольно слабыми.

Предстоящие несколько кварталов для Arista, вероятно, будут сложными. В то же время в долгосрочной перспективе компании по всему миру продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista будет и далее выигрывать от развития этой тенденции.

Arista активно инвестирует в разработку новых продуктов и усовершенствование уже имеющихся, осуществляет точечные сделки M&A для усиления позиций в перспективных сегментах.

Компания выглядит достаточно дорогой по финансовым мультипликаторам.

Мы рекомендуем «Держать» акции Arista, среднесрочная цель равна $230.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Arista Networks — один из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений.

Arista обладает самым широким в отрасли модельным рядом коммутаторов различных форм-факторов. Конкурентным преимуществом компании является единая для всех устройств масштабируемая модульная операционная система Arista EOS.

В последние годы Arista заметно нарастила долю на рынке решений для центров обработки данных, демонстрировала уверенный рост финансовых показателей.

Компании по всему миру, как ожидается, продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista, на наш взгляд, будет и далее выигрывать от развития этой тенденции.

Arista активно инвестирует в разработку новых продуктов и усовершенствование уже имеющихся, осуществляет точечные сделки M&A для усиления позиций в перспективных сегментах.

Между тем потеря крупного клиента, вероятно, продолжит отрицательно сказываться на темпах роста финансовых показателей Arista в предстоящие кварталы.

Компания выглядит достаточно дорогой по финансовым мультипликаторам. Мы рекомендуем «Держать» акции Arista.

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Arista Networks − один из ведущих производителей сетевого оборудования для крупных центров обработки данных, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений.

Arista обладает самым широким в отрасли модельным рядом коммутаторов различных форм-факторов. Конкурентным преимуществом компании является единая для всех устройств масштабируемая модульная операционная система Arista EOS.

В последние годы Arista заметно нарастила долю на рынке решений для центров обработки данных, показывает уверенный рост финансовых показателей.

Компании по всему миру, как ожидается, продолжат активно переходить на облачные технологии хранения и обработки данных, и Arista, на наш взгляд, будет и далее выигрывать от развития этой тенденции.

Arista активно инвестирует в разработку новых продуктов и усовершенствование уже имеющихся, осуществляет точечные сделки M&A для усиления позиций в перспективных сегментах.

Между тем, руководство Arista сообщило о потере крупного клиента, что весьма негативно отразится на темпах роста финансовых показателей в среднесрочной перспективе.

Компания выглядит достаточно дорогой по финансовым мультипликаторам. Мы рекомендуем «держать» акции Arista, среднесрочная цель равна $205.

Додонов Игорь
ГК «Финам»