Android

Блин, 4 ядра, частота как в компе. И нет ничего! Мне без разницы, Питон или Java. Но где доступные терминалы с Андроид- API?
Сейчас вся жизнь на смартфоне или в планшете. Когда наконец это будет?
На СЛ есть брокеры и разработчики брокерского софта, задумайтесь, плиз, чем сегодняшний смартфон или планшет на Android хуже компа на Виндах?

Мы добавили мини-графики в модуле «Котировки» в обновлении 3.38.7 для Android.

Мини-графики построены по цене закрытия предыдущих семи торговых дней и отображаются рядом с соответствующими инструментами в «Котировках». Они обновляются 1 раз в день по каждому инструменту. 

( Читать дальше )

Яндекс опубликовал в целом нейтральные результаты за 4К19, а на показатели EBITDA и чистой прибыли повлияли разовые факторы

В то же время операционные показатели группы и результаты сегмента Такси были стабильными: рентабельность EBITDA в сегменте Такси достигла 2.3% в 4К19 против 1.8% в 3К19.

Несмотря на влияние разовых факторов на результаты 4К19, группа прогнозирует высокие результаты за 2020 – рост показателя EBITDA окажется близким к 20%. Мы отмечаем, что значимым катализатором стоимости акций Яндекса может стать выход сегмента Яндекс.Такси на IPO в 2020-2021, и поэтому подтверждаем рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по компании.

Дима Виктор
  Атон

Финансовые показатели

Консолидированная выручка Яндекса за 4К19 выросла на 33% г/г до 52 млрд руб., что соответствует консенсус-прогнозу. Выручка от онлайн-рекламы выросла на 16% г/г, демонстрируя заметное снижение роста в квартальном сопоставлении (по сравнению с 21% г/г в 3К19), при этом ее доля в общей выручке компании достигла 66%. Выручка в сегменте Такси достигла 12 млрд руб. (+72% г/г), а её доля в совокупной выручке выросла до 23%. В других сегментах отметим следующие моменты:

Выручка в сегменте Медиасервисы составила 1 333 млн руб., ее рост замедлился до 96% г/г в 4К19 против 123% в 3К19;

Выручка в сегменте Сервисы объявлений увеличилась на 45% г/г по сравнению с 39% г/г в 3К19.

Уровень общих, коммерческих и административных расходов компании составил 16 млрд руб. (+55.8% г/г в 4К19 против +39.6% г/г в 3К19). Рост показателя в основном объясняется увеличением расходов на персонал, а также повышением затрат на рекламу и маркетинг. Скорректированный показатель EBITDA в 4К19 вырос до 13.2 млрд рублей показав рост на 7.4% г/г, однако не дотянув 3.5% до консенсус-прогноза. На уровень EBITDA также повлияли разовые комиссии и расходы, связанные с реорганизацией компании. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA достигла 25.6% (против 30.9% в 3К19). В то же время в сегменте Такси сохранился рост показателя EBITDA (271 млн руб. против 170 млн руб. в 3К19), рентабельность по скорректированной EBITDA составила 2.3%.

Консолидированная скорректированная чистая прибыль Яндекса снизилась на 22% г/г до 5.4 млрд руб., а рентабельность скорректированной чистой прибыли составила 10.4%. Чистая прибыль отразила динамику EBITDA, а также эффект, упомянутый выше. На чистую прибыль также повлияло снижение налога на прибыль и более высокая эффективная налоговая ставка (с 27.9% в 4К18 до 33% в 4К19) и убытки по курсовым разницам.

( Читать дальше )

Прогноз финансовых результатов «Яндекса» за 4К 2019 г.

Мы ожидаем, что «Яндекс» в очередной раз продемонстрирует быстрый рост выручки, который, согласно нашим прогнозам, составит 33,7% г/г. Некоторое замедление темпов роста относительно предшествующих кварталов главным образом связано с эффектом высокой базы сравнения в двух основных сегментах компании: поиске и такси.

Скор. EBITDA «Яндекса» по итогам квартала, на наш взгляд, увеличится на 12% г/г до 13,8 млрд руб. Снижение рентабельности скор. EBITDA по сравнению с 4К 2018 г. может произойти на фоне увеличения в выручке доли ряда сегментов таких как такси, медиа-сервисы и эксперименты. Улучшение рентабельности «Яндекс.Такси» не будет, по нашим расчетам, оказывать столь сильное положительное воздействие, как в предыдущие периоды.

• В сегменте поиска мы ожидаем увеличения выручки на уровне 16,4% г/г. В 4К 2018 г. рост доходов сегмента достиг 26% г/г, что неизбежно сформировало эффект высокой базы. Между тем доля «Яндекса» в поиске на платформе Android продолжала расти весь 4К, и в декабре, согласно данным «Яндекс.Радар», составила 54,63% против 53,07% в сентябре. Доля в поиске на всех платформах в декабре увеличилась по сравнению с сентябрем на 1 п.п. На рентабельность поиска скорее всего будет оказывать давление ряд факторов, в частности рост продаж IoT устройств (в т.ч. на фоне выхода «Яндекс.Станции» Мини в октябре) и увеличение рекламных расходов.

( Читать дальше )

Грань между смартфонами Samsung и другими устройствами на ОС Android постепенно стиралась. Как следствие, сокращалась доля рынка корейского производителя.Принципиально изменить ситуацию могли прорывные решения. Технологически линейка Galaxy S20, конечно, превосходит аналоги конкурентов. Главным визуальным отличием является гнущийся экран. Хотя подобные смартфоны уже анонсированы Huawei (модель Mate X), а Motorola в ноябре показала новую версию телефона-раскладушки Razr.

Гораздо важнее – совершенствование контента и совместимость в рамках цифровой экосистемы. Не всем компаниям удается выстроить свою экосистему. Это под силу таким гигантам, как Google или Apple. Даже комплексные решения от Microsoft не пользуются достаточной популярностью. С точки зрения развития собственных стриминговых сервисов Samsung еще сложнее, т.к. необходимо производство собственного видеоконтента или значительные усилия по коммерциализации аудиоконтента.

Новый партнер Samsung, Microsoft, в свою очередь, начнет работать над облачной службой потоковой передачи игр. Вероятно, это приведет к появлению xCloud на устройствах корейского производителя смартфонов. Презентована онлайн-игра Microsoft Forza Street на смартфонах Galaxy. Подчеркивается то, что Samsung уже представил модели с поддержкой связи 5G, лучшим образом подходящей для игр, в отличие от Apple, которая готовится сделать это только в сентябре.

( Читать дальше )

Доля «Яндекса» продолжает опережать долю Google в поиске на всех типах платформ. Согласно данным Яндекс.Радар, в 4 квартале 2019 года доля «Яндекса» в поиске на всех платформах выросла на 1 п.п. г/г — до 57,7%. «Яндекс» продолжает доминировать на рынке поиска на десктопах – в этом сегменте его доля выросла на 0,7 п.п. г/г — до 68,4% в 4К19.

«Яндекс» также немного увеличил свою долю рынке поиска на десктопах в квартальном сопоставлении, тогда как доля Google практически не изменилась. Более важно то, что «Яндекс» продолжает укреплять свои позиции на рынке мобильных устройств, поддерживая свою долю на уровне более 50% уже второй квартал подряд (51,6% против 47,0% у компании Google). Это является следствием сильного роста доли поиска на мобильных устройствах на Android (+4,7 п. п. г/г и +1,4 п. п. к/к) после того как Google разрешил вендорам смартфонов предустанавливать мобильные браузеры компаний, отличных от браузера Google с 3К17.

Таким образом, продолжающиеся усилия «Яндекса» по развитию своего основного сегмента поиска, в том числе запуск в декабре прошлого года обновленной версии своего поисковика, успешно защищают лидерскую позицию «Яндекса». Мы ожидаем, что эти положительные изменения доли поиска отразятся в результатах компании за 4К19 (они будут опубликованы 14 февраля). Тем не менее, поскольку продолжение роста доли в сегменте поиска на мобильных устройствах компания прогнозировала, и рынок ожидал это, мы сильно сомневаемся в том, что эта статистика будет отражена в котировках.

Курбатова Анна
Воробьева Олеся
«Альфа-Банк»

«Яндекс» представил ожидаемо сильные финансовые результаты за 3К 2019 г. Выручка интернет-компании увеличилась на 38,2% г/г до 45 млрд руб., а скор. EBITDA на 28,9% г/г до 13,9 млрд руб. «Яндекс» поднял прогноз роста суммарной выручки в текущем году с +32%-36% до +36%-38% г/г без учета «Яндекс.Маркет» и прогноз роста выручки поискового сегмента с +19%-21% до +20%-21% г/г.

В сегменте поиска выручка компании продолжает расти хорошими темпами и увеличилась на 20,7% г/г против роста рынка интернет рекламы в 1П 2019 г. на 20% г/г (АКАР) в т.ч. поиска на 15% г/г. Рост сверх рыночных темпов обеспечили отличная динамика показателей «Яндекс.Дзен» и рост доли в поиске на платформе Android.

По словам менеджмента компании, рост доли в поиске на Android продолжился в октябре, и компания рассчитывает на дальнейший тренд. Положительным сюрпризом стало улучшение рентабельности сегмента до 49,6%. Cost per Click снизились на 2% г/г при росте числа платных кликов на 22% г/г. В Яндексе теперь ожидают рентабельность скор. EBITDA сегмента по итогам года на уровне 2018 г. (47,8%) с учетом IoT, и выше, чем в прошлом году без учета IoT (ранее ожидали снижение на 1 п.п. с учетом IoT).

( Читать дальше )

Мы ожидаем от интернет-компании сильных результатов с ростом выручки на 36% г/г до 44 222 млн руб. Доля «Яндекса» в поиске на платформе Android продолжила расти и увеличилась до 53,07% в сентябре против 52,57% в июне и 49,48% в сентябре 2018 г. Расширение рынка интернет-рекламы, увеличение доли в поиске и быстрый рост «Яндекс.Дзен» позволят интернет-компании, на наш взгляд, показать прирост выручки поискового сегмента на уровне 20,4% г/г.

В сегменте такси мы ожидаем более значительного, чем ранее, замедления темпов роста на фоне высокой базы 3К 2018 г., связанной в т.ч. с проходившим в тот период чемпионатом мира по футболу. Выручка сегмента, по нашему мнению, продемонстрирует двухзначные темпы роста на уровне 89% г/г.

В сегменте объявлений выручка компании будет под давлением из-за отказа от оффлайн-экспериментов в начале текущего года, и мы закладываем рост доходов сегмента на уровне прошлого квартала в 41% г/г. Медиа и экспериментальные сервисы, на наш взгляд, останутся одними из самых быстрорастущих в портфолио интернет-компании благодаря развитию «Яндекс.Драйв», «Яндекс.Дзен», «Яндекс.Плюс» и прочих проектов.

( Читать дальше )

По данным «Яндекс.Радар», в 3 квартале 2019 года доля «Яндекса» в поиске на всех платформах выросла на 0,7 п. п. г/г до 56,6%. «Яндекс» продолжает доминировать в поиске на десктопах, где его доля выросла на 1,7 п. п. г/г до 68,0% в 3К19. Доли «Яндекса» и Google на десктопах по сути оставались стабильными в 3К19 в квартальном сопоставлении.

Более важно то, что «Яндекс» укрепил свои позиции в поиске на мобильных платформах, превысив 50%-ю долю до 50,3% против 48,3% у Google. Это стало следствием продолжающегося сильного роста доли на Android (+3,7 п. п. г/г и на 0,5 п. п. к/к) после того, как в 3К17 Google разрешил производителям смартфонов предустанавливать мобильные браузеры отличные от браузера Google.

Таким образом, усилия Яндекса по развитию своего основного сегмента поиска успешно защищают его долю рынка от ключевых конкурентов. Мы ожидаем, что эти положительные изменения доли поиска отразятся в финансовых результатах компании «Яндекс» за 3К19, публикация которых состоится 25 октября. Тем не менее, статистика по доли поиска за 3К19 вряд ли привлечет внимание инвесторов пока акции торгуются на потоке новостей о регуляторных изменениях в отрасли.

Курбатова Анна
«Альфа-Банк»

Яндекс: Хорошие финансовые результаты за 2К19 – в сегменте Такси EBITDA стала положительной, компания повысила прогноз по темпам роста выручки

· Яндекс опубликовал сильные результаты – выручка превысила консенсус-прогноз на 2%, EBITDA – на 8%

· Сегмент такси вышел на положительный уровень EBITDA, прогноз по росту выручки повышен

· Ключевые вопросы в рамках телеконференции: новые проекты Яндекса, подробности сделки с «Везет», комментарии о конкуренции в сегментах такси и доставки еды

Финансовые показатели

Выручка Яндекса за 2К19 выросла на 41% г/г до 41 млрд руб. (здесь и далее все показатели приводятся без учета вклада Яндекс.Маркет), что на 2% превысило консенсус-прогноз. Выручка от онлайн-рекламы отметила рост на 21% г/г (в первом квартале ее рост с уровня годичной давности составил 25%). Вклад онлайн-рекламы достиг 70%. Динамика бизнес-сегментов:

· Такси: выручка увеличилась на 117% г/г (за первый квартал – на 145% г/г), ее вклад в совокупный показатель выручки группы составил 21%

( Читать дальше )