AMAZON

Слабый отчёт. Амазон падает на постмаркете. Завтра вероятна коррекция на рынках.

Корпорация Microsoft отчиталась за третий квартал очередным двухзначным ростом доходов, вновь превзойдя прогнозы аналитиков, благодаря продолжающемуся распространению облачных технологий.

Выручка компании выросла почти на 14%, до $33,06 млрд, скорректированная прибыль увеличилась на 21%. Доходы повысились во всех трех сегментах, но наибольшие темпы роста продемонстрировал облачный бизнес. Облачная выручка увеличилась на 27%, до $10,85 млрд. Сильные позиции Microsoft в различных направлениях ее бизнеса могут защитить компанию от рисков замедления глобальной экономики.

Глобальный облачный рынок развивается, а Microsoft занимает на нем одно из самых выгодных положений благодаря успешным решениям как для корпоративных клиентов, так и в сфере публичных облаков. У компании сформировалась большая лояльная клиентская база пользователей собственных программ, что положительно сказывается на развитии таких облачных сервисов, как Office 265 и Azure. Связанность многих продуктов компании усиливает позиции в конкуренции с другими облачными гигантами Amazon и Alphabet. К примеру, на этой неделе Microsoft объявила о покупке стартапа Mover, который помогает бизнесам переносить данные в Office 365. Продажи Ofiice 365 выросли на 25%, продуктов Azure — на 63%. Развитая экосистема может позволить Microsoft стать крупнейшей облачной компанией в мире и обогнать лидера Amazon на горизонте пяти лет.

Таким образом, благодаря сильным результатам бумаги Microsoft могут отправиться к нашей целевой цене на уровне $144.

Сабитов Ален
ИК «Фридом Финанс»

22 октября 2019 г., 15:13. ET 
Amazon.com планирует опубликовать отчет о доходах за третий квартал после закрытия торгов в четверг и Bank of America Merrill Lynch заявляет, что однодневные поставки и замедление в бизнесе облачных услуг могут отразиться на прибыли. 

Аналитики во главе с Джастином Постом говорят, что рост Amazon Web Services в третьем квартале замедлился, и затраты на наращивание однодневной доставки могут увеличиться. «Усиление контроля со стороны регулирующих органов, а также опасения по поводу роста и маржинальности AWS ограничили рост акций в 2019 году», — говорят аналитики.

Bank of America понизил целевую цену акций Amazon до $2250 по сравнению с $2350.

Аналитики Stifel во главе со Скоттом Девиттом полагают, что верхняя линия в Северной Америке будет поддерживаться однодневной доставкой, но они следят за снижением операционных доходов из-за инвестиционных расходов.

Stifel прогнозирует операционную прибыль в размере $2,40 млрд против прогноза FactSet на $2,94 млрд по сравненю c $3,72 млрд в прошлом году. 

«Мы поддерживаем инвестиции компании в более быструю доставку, стремясь расширить преимущества удобства по сравнению с электронной коммерцией и традиционными розничными аналогами», — написал Стифель. «Мы были бы покупателями в случае любой слабости, связанной с потенциально более низкой маржой, поскольку исторически компания выходила из прошлых инвестиционных циклов в более сильной конкурентной позиции и приносила больше, чем ожидалось, долларов дохода от операционной деятельности». 

По данным 48 аналитиков, опрошенных FactSet, Amazon имеет средний рейтинг покупок. Средняя целевая цена составляет $2289,92. 

Вот что нужно искать в доходах Amazon: 

Прибыль: FactSet ожидает прибыль на акцию в размере $4,59 против $5,75 в прошлом году.

( Читать дальше )

Amazon придумал способ ускорить обработку транзакций в ритейле с помощью ручной биометрии. Систему с кодовым названием Orville уже тестируют в Нью-Йоркском офисе компании.

Как работает Orville: клиент должен зайти в магазин и привязать руку к дебетовой или кредитной карте. После этого ему будет доступна биометрическая оплата: нужно поднести руку к сканеру, который определит ее форму и размер и проведет транзакцию. Новая технология будет доступна членам программы Amazon Prime.

Известно, что Orville позволит обрабатывать транзакцию за 300 миллисекунд, при этом обычная транзакция по карте обычно занимает от трех до четырех секунд. В случае успеха, Orville могут развернуть в американской сети супермаркетов Whole Foods, которыми владеет Amazon.

Подробнее об Orville на New York Post

Как работает компьютерное зрение и биометрия рук

( Читать дальше )

Государственная дума совсем скоро начнет работу в рамках осенней сессии. Среди прочих законопроектов на ней могут быть рассмотрены поправки в закон «О рынке ценных бумаг», которые подготовил Центральный банк России. Представители ЦБ предлагают ввести несколько категорий инвесторов: чем ниже категория, тем в меньшее число финансовых инструментов инвестор имеет право вкладываться. Так, по задумке ЦБ, можно защитить непрофессиональных инвесторов — обычных людей, которые решили вложить свои сбережения в ценные бумаги. Но у участников рынка есть несколько возражений, одно из которых — запрет для непрофессиональных инвесторов вкладываться в акции иностранных компаний.

Кто такие неквалифицированные особо защищаемые инвесторы? Это простые граждане, которые не проходили специального обучения и располагают суммой для инвестиций не более 400 000 рублей — по сути, самый массовый сегмент. ЦБ считает, что запрет вкладываться в иностранные компании ограждает их от избыточных рисков. Альтернатива — ценные бумаги российских компаний, облигации и еще несколько инструментов.

( Читать дальше )

• 3 часа назад

Министерство обороны должно было объявить победителя контракта в этом месяце

Пентагон объявил о задержке в принятии решения о заключении выгодного контракта на облачные вычисления с Amazon или Microsoft.

Эти две компании являются последними, кто предоставил анализ на основе искусственного интеллекта и разместил секретные военные секреты среди других служб в течение 10-летнего периода.

Сумма сделки может составить более 10 млрд долларов (8,2 млрд фунтов).

Задержка следует из опасений, высказанных президентом Дональдом Трампом в прошлом месяце.

Он сказал журналистам : «Я получаю огромные жалобы по поводу контракта с Пентагоном и Amazon».

( Читать дальше )

Член комитета Госдумы по информационной политике, информационным технологиям и связи Антон Горелкин 26 июля заявлял, что законопроект о значимых информационных ресурсах относит к таковым IT-компании, которые ориентированы на российский рынок, включая «Яндекс» и Mail.ru. Новости о дискуссии вокруг законопроекта пока не проясняют ситуацию.

Вложения в акции «Яндекса», особенно учитывая их крайне высокие оценки по P/E (капитализация к прибыли на акцию), по-прежнему выглядят высоко рискованными сравнительно с другими вариантами получения дохода на рынке.

Осин Александр
ИК «Фридом Финанс»

Сейчас «Яндекс» торгуется с мультипликатором Р/Е около 30х. В рамках текущего тренда выручки и чистой прибыли, при небольшом их замедлении в 2020 году рынок ожидает снижения этого мультипликатора до 22х. Но и этот уровень выше текущего значения Р/Е для технологических компаний, входящих в расчет индекса S&P 500. При этом рассчитанное с учетом инфляции значение дохода на акцию технологических компаний, входящих в расчет индекса S&P 500, полученное на основе Р/Е, сейчас близко к 10-летним максимумам. В случае ускорения инфляции в США до 3–4% в ближайшие годы данные показатели, исходя из исторических аналогий, будут оказывать сильное давление на котировки компаний технологического сектора. На этом фоне рыночная роль и лоббистские возможности технологического сегмента слабеют. Мы наблюдаем это и в России, и в развитых странах. Например, Министерство юстиции США 23 июля объявило о начале антимонопольного расследования в отношении Amazon, Apple, Facebook и Google.

На этом фоне, принимая во внимание риски, для бизнеса компании, связанные с законопроектом о значимых информационных компаниях, мы оставляем акции «Яндекса» без оценки.

Итак, крупнейший в мире онлайн-ритейлер Amazon.com, Inc. отчитался вчера после закрытия рынка за 2 квартал 2019 года. Выручка за период расширилась на 19,9% г/г до $63,4 млрд, превзойдя ожидания Уолл-стрит. В то же время чистая прибыль компании выросла на 3,6% г/г до $2,6 млрд, а чистая прибыль на акцию (EPS) – на 3% г/г до $5,22, не дотянув до прогнозного значения аналитиков, опрошенных Refinitiv, которые ожидали значение показателя на уровне $5,57.

В апреле-июне текущего года продажи в Северной Америке, которые составляют основную часть выручки Amazon, выросли на 20,2% г/г до $38,7 млрд, в то время как кварталом ранее темпы роста составляли только 16,6% г/г. Более быстрый рост во II квартале, предположим, обусловлен реализацией плана, предусматривающего однодневную доставку для клиентов, которые используют платную подписку Amazon Prime. Данная инициатива позволила компании увеличить темпы роста совокупной выручки во II квартале до 19,9% г/г с 17% г/г кварталом ранее, которые являлись минимальными за последние 4 года. Тем не менее в апреле-июне выручка от сервисов облачных вычислений, самом прибыльном сегменте Amazon, расширилась на 37,3% г/г до $8,4 млрд по сравнению с ростом в январе-марте на 41,4% г/г.

( Читать дальше )

Ранее делал анализ ситуации 24.06

Сейчас ситуация выглядит так

Amazon попросил разрешения США для запуска 3,236 спутников связи, вступив в новую космическую гонку, чтобы предложить интернет — сервис на низких орбитах.

Инвестиции на мировых биржах простым языком от инвесторов. Идеи, планы, стратегии, портфели..
Доступным языком об инвестициях в акции, ETF, облигации
t.me/investorworld