AF Markets

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 5, 2013
• Просмотр блога

Мировые фондовые площадки в четверг оказались под воздействием мощного фундаментального фона, ожидаемого уже достаточно давно.  Поводы для динамичных движений появились уже на азиатской сессии, когда Банк Японии все-таки принял долгожданное решение относительно расширения программы выкупа активов на 7 трлн. йен ежемесячных вливаний. Таким образом, японский мегарегулятор пошел по стопам ФРС США, в надежде, что подобные меры поспособствуют стимулированию экономического роста. Активность центробанков во второй половине дня продолжили ЕЦБ и Банк Англии. ЕЦБ, как и предполагалось, оставил процентную ставку без изменений на уровне 0,75%, а британский мегарегулятор решил не будоражить общественность на фоне последних экономических и политический потрясений, так же сохранив программу выкупа активов на прежнем уровне 375 млрд. фунтов, а ключевую процентную ставку на 0,5%.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 5, 2013
• Просмотр блога

Джордж Сорос (в рамках гонконгской конференции INET) поделился своим мнением относительно монетарной политики японских лидеров, охарактеризовав ее «как достаточно опасную» — по материалам AForex.
Репортер задает вопрос Соросу: «Отчеты говорят о том, что вы сделали около миллиарда долларов на операции «шорт» по йене. Что Вы пытаетесь сделать? Сломить Банк Японии?»
«Полагаю, что Банк Японии хочет, чтобы эту работу сделали за него рядовые японцы. То, что делает глава ЦБ Х. Курода – сенсация в худшем смысле этого слова. Он фактически взрывает монетарное табу. Крайне отчаянное мероприятие…» — пошутил Сорос.
В четверг Япония объявила о запуске экстремально агрессивного монетарного стимулирования в попытке простимулировать тонущую экономику.  


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 5, 2013
• Просмотр блога

Ресурс Addogram предлагает короткую, простую и ясную визуализацию состояния японского долга в динамике – по материалам AForex.
Объем долга Центробанка Японии составлял 997 трлн йен – на конец 2012 года. Это более 200% ВВП страны или более $80 тыс на душу японского населения. Как государство аккумулирует долг? Главным образом, посредством домохозяйств и корпораций через налоговую систему. Если государству не хватает мощностей фискальных инструментов для нужд бюджета — оно прибегает к выпуску долговых бумаг, которые покупают инвесторы… Когда долговых бумаг становится слишком много в обращении – инвесторы начинают беспокоиться – сможет ли правительство страны погасить свой долг в полном объеме… Центробанк во имя поддержания уверенности инвесторов в госбумагах начинает печатать больше денег – ему это ничего не стоит.  Инвесторы успокаиваются и начинают покупать еще больше государственного долга… И здесь начинаются проблемы – а именно, лавинообразный рост процентов за обслуживание долга… При этом налоговой выручки, безусловно, не хватает для погашения процентных обязательств. ЦБ печатает еще больше денег – замкнутый круг. Но, если процентные ставки почти на нуле – процесс слегка упрощается… Ставки не могут падать вечно – в какой-то момент они начинают расти. Инвесторы распродают госдолг, что еще больше толкает ставки вверх…
Видеографика от начала и до конца: http://www.addogram.com/2013/04/japans-debt-crisis-visualized/

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 5, 2013
• Просмотр блога

Мы продаем EURUSD по 1.294 со стопом на 1.298, закрываем половину лонга в USDJPY, частично фиксируем прибыль в USDRUB, сохраняем прочие позиции.
Насыщенная неделя подходит к своему завершению. Но перед выходными произойдет еще одно важное событие: публикация данных по рынку труда США. Аналитики AForex прогнозируют данные несколько ниже консенсус-прогноза. Количество новых рабочих мест, по нашим оценкам, составило порядка 185К, уровень безработицы мог вырасти до 7.8% в силу большего участия американцев в составе рабочей силы. Но такие результаты в общем и целом совпадают с ожиданиями большинства инвесторов, и вряд ли смогут изменить глобальные тренды на рынке.
Намного важнее, что думает ФРС по поводу занятости, и как эволюционирует позиция ЦБ. Накануне выступала «супер-голубь» Жанет Йеллен, которая выразила удовлетворение развитием ситуации. Хорошие цифры сегодня могут спровоцировать новую волну покупок доллара, и на этот случай мы открываем спекулятивный шорт в EURUSD. Данная позиция достаточно рискованна, и легко может быть закрыта по стопу. Тем не менее, таким образом мы компенсируем сокращенный лонг в USDJPY и USDRUB. Обе пары выросли за неделю на 2%, что является нехарактерно сильным для рынка колебанием. Часть прибыли разумно зафиксировать уже на данном этапе, однако, безусловно, восстанавливать эти позиции на более низких уровнях — наша основная стратегия.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 4, 2013
• Просмотр блога

По мнению ОЭСР, тренд, при котором  заметными темпами растет безработица среди молодого населения – явление, способное сильно навредить восстановлению мировой экономики – по материалам AForex.
Мировая безработица среди молодежи (15-25 лет) составляет 12.7% (или 74.6 млн чел.) в 2012 году, по данным Международной организации труда.
Самые депрессивные регионы на отрезке последних двух лет – Средний Восток и Северная Африка. В этих регионах уровни молодежной безработицы вдвое больше, чем в среднем по миру.
В ЕС молодежная безработица составляет 18%.
В Испании и Греции без работы более 50% молодых людей. В Италии, Португалии и Ирландии – более 30%.
В США безработица составила 17% по итогам 2011 года против 10% в 2000 году.

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 4, 2013
• Просмотр блога

Рыночная стоимость виртуальной монеты Биткоин стремится к заоблачным вершинам. Как тут инвесторам реагировать? Инвестор так устроен, что сразу начинает думать о «пузыре» — по материалам AForex.
Популярный на Уолл-Стрит аналитик и стратег Арт Кашин из UBS считает, что случай с динамикой Биткоин не есть типичный для рынка «пузырь».
К слову сказать, динамика этой валюты может быть отслежена в режиме реального времени (каждый «тик» движения): http://bitcoin.clarkmoody.com/
Спрос на Биткоин сильно вырос с момента разгара депозитного скандала вокруг кипрских банков и жестких решений евро-лидеров.
Биткоин еще две недели назад торговался на уровне $50. Недавние торги довели «монету» до $100 – вдвое больше!


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 4, 2013
• Просмотр блога

Компания Fidelity Investments провела исследование, опросив 1200 частных американских инвесторов, и выяснила много интересных моментов – по материалам AForex.
Ключевые моменты из отчета (опубликован 2 апреля) по итогам исследования:
• 56% опрошенных инвесторов ответили, что их настроения сменилась на «уверенный или подготовленный» вместо ощущений «испуганный и в недоумении», которые имели место 5 лет назад.
• Участники опроса ответили, что их семьи потеряли порядка 34% стоимости активов с момента старта кризиса. 35% респондентов сообщили, что их доход существенно просел, если вести отсчет с 2008 года. 17% ответили, что, по крайне мере, один член их семьи потерял работу с момента старта кризиса.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 4, 2013
• Просмотр блога

Мировые фондовые площадки в среду не продемонстрировали оптимизма прошлого дня, очевидно, праздничное настроение пасхальных выходных затмило адекватное представление о текущем фундаментальном фоне. Как мы и говорили, европейский негатив начинает находить свое отражение на рыночных ценах, указывая на вероятность продолжения нисходящих тенденций по большинству фондовых активов. Ситуация на Кипре постепенно отходит на второй план, а итальянские выборы, напротив, начинают беспокоить все больше и больше. Что касается макроэкономической статистики, то вчерашние данные по потребительской инфляции показали снижение показателя  с 1,8% г/г до 1,7%, хотя аналитики прогнозировали значение пониже -1,6%.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 4, 2013
• Просмотр блога

Мы сохраняем позиционирование неизменным.
Форекс продолжает существовать в рамках обозначенных трендов. Доллар разрывается между двумя историями, которые действуют на валюту противоположным образом. С одной стороны, в среду был опубликован целый ряд слабой статистики. Цифры не свидетельствуют о каком-то резком ухудшении, но практически все показатели оказались хуже ожиданий. Это, конечно, негатив для американца. С другой стороны, однако, есть заявления представителей ФРБ Сан-Франциско, которые считают возможным начать постепенное сворачивание QE уже летом. Мы убеждены, что вскоре эта история выйдет на первый план и станет мощнейшим драйвером роста USD. Пока же тактически продолжаем следить за рынком труда и ждем публикацию официальных данных по количеству рабочих мест.

( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Апрель 2, 2013
• Просмотр блога

Джэк Богл – основатель и председатель правления крупнейшего фонда взаимного инвестирования — Vanguard Group. Богл широко известен на Уолл-Стрит благодаря активному продвижению индексных фондов, которые пользуются большой популярностью в среде долгосрочных инвесторов – по материалам AForex.
Богл известен своей пожизненной приверженностью к долгосрочному инвестированию.
В недавнем интервью для CNBC Боглу задали вопрос: «Вот вы говорите, надо готовиться к мощным провалам рынка на 25-30% вниз… может быть, даже на все 50%… в течение ближайших декад. Для инвестора, который купил актив с намерением держать его долго, ваш прогноз звучит пугающе, что скажете?»
Богл: «Не совсем так. Инвесторы приходят и уходят. Рынок то растет, то проседает. Не было ни единого раза, чтобы рынок не восстановился после 50%-ой просадки. Я видел и, будучи инвестором, пережил такие просадки в 1973-1974, в 2001, 2002, 2003, 2008-2009. Падения выглядели довольно пугающе, однако, же, к ним можно привыкнуть. Меня все это лично слабо волнует, так как я сторонник цикличного инвестирования на рынке ценных бумаг – для меня это единственный возможный вариант»…


( Читать дальше )