фьючерс

В наше «неспокойное» (в плане волатильности денежного рынка) время приходится достаточно серьезно подходить к вопросу управления процентным риском портфеля. Особенно это касается денежной ликвидности на промежутке овернайт и более длинного промежутка. Также серьезный вопрос по риску/доходности облигационного портфеля. В частности, важно правильно оценивать портфель ОФЗ (под эти бумаги можно привлекать дешевые деньги) его структуру и риски.

Для того, чтобы управление было более точным и предсказуемым обратимся к срочной секции Московской Биржи, где можно найти инструменты хеджирования процентного риска – как короткого, так и длинного.

Итак, что же есть у Биржи для управления процентным риском на коротком и длинном участках кривой доходности?

Короткий участок – фьючерсы на процентные ставки:

• Фьючерс на ставку 3-хмесячного кредита MosPrime
• Фьючерс на среднюю ставку межбанковского однодневного кредита RUONIA

( Читать дальше )

Биржевой канал от 29.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Сегодня ожидаю увидеть позитивное открытие, но смогут ли покупатели удержать рынок в своих руках, большой вопрос. Чрезмерный оптимизм, присутствующий на рынках, может сыграть с быками злую шутку, в виде ложного выноса и мгновенного слива.
 
Фьючерс на индекс РТС. Вчера в районе отметки 164000 пунктов прошли большие объемы, не важно, срабатывали это лимитные ордера продавцов или была фиксация длинных позиций, важно то, что этот уровень стал сильным сопротивлением, при подходе цены к которому продажи будут усиливаться. Четких разворотных паттернов на графике нет, но вполне вероятно, что мы сейчас находимся вблизи локальных максимумов, от которых может научаться коррекция.
Сопротивление 164000 пунктов, поддержка 162500 пунктов.
 
Индекс ММВБ. Большинство эмитентов вчера «выстрелили» безыдейно, просто потому, что были деньги, были покупки. Вряд ли сегодня эту идею еще раз поддержат, нужна как минимум коррекция после такого похода наверх. Следовательно, если начнется коррекция в акциях индекс пойдет следом. Сопротивление находится на уровне 1570 пунктов, поддержка на 1550 пунктов.   


( Читать дальше )

Биржевой канал от 28.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 28.01.2013
В эфире: Владимир Волков

 

Биржевой канал от 28.01.2013
В эфире: Иван Заражевский, Александр Лобов

 

Друзья,
Приглашаем вас принять участие в «Битве титанов» – конкурсе, который запускается с 1 февраля на срочном рынке Московской Биржи. Его цель — качественно улучшить стакан котировок инструментов срочного рынка.
Конкурс будет проходить на ежемесячной основе. С 1 по 28 февраля в нем участвуют два инструмента рынка FORTS:
 

1. Фьючерсный контракт на Индекс РТС — Март 2013 (Краткий код RIH3)
2. Фьючерсный контракт на Индекс ММВБ — Март 2013 (Краткий код MXH3)

Промежуточные результаты Участника конкурса будут рассчитываться ежедневно. Для определения суммарного объема в рублях по операциям Участника Конкурса по итогам торговой сессии учитываются сделки Участника Конкурса, исполненные с заявки Участника Конкурса размером от 100 лотов и более, номер которой меньше, чем номера заявок контрагента(ов) по таким сделкам (т.е. заявка Участника Конкурса была подана в систему раньше).


( Читать дальше )

Биржевой канал от 28.01.2013
В эфире: Александр Сукач, Алексей Андрейченко, Владимир Волков

 

Цели, поставленные мной в прошлый понедельник, по российскому рынку выполнены частично, если быть точнее, то по ММВБ цель достигнута на 100%, а вот по фРТС рынок не «дотянул» до указанной отметки в 163000 пунктов. Американский рынок напротив, обозначенную цель роста перевыполнил, закрепившись выше обозначенной отметки в 1485 пунктов.
 
И все бы хорошо, вроде растем, вроде предсказуемо, но вот то, что эти движения заняли целую пятидневку немного настораживает. Нет тех дней, где внутридневная волатильность без проблем помогала хорошенько заработать на интрадее, нет тех движений в 5-6 тыс. пунктов по фРТС. Ну да ладно, немного отвлекся от основной темы.        
 
 
Фьючерс на индекс РТС, часовой график.  Дальнейшее движение к отметке 163000 пунктов ограничено локальным уровнем сопротивления, находящимся на отметке в 162500 пунктов. Открытие сегодня ожидаю увидеть вверх под этот уровень. В пробой и уход цены выше этой отметки, в первые минуты торгов, верится с трудом, скорей всего мы будем наблюдать некий флэт в диапазоне 161500- 162500 пунктов, а вот с открытием Европы можем сделать еще один рывок к цели. Сценарий с продолжением роста остается приоритетным, и любые снижения лучше использовать для добора длинной позиции, нежели для открытия шортов.      


( Читать дальше )

евро доллар -15п
фунт -35п(молодчик)
австралиец к американцу -25п(что пока не очень способствует росту фондовых индексов)
йеновые пары +- 5п
  

посмотрим конечно это пока только открытие, всё бывает  но пока так