фрс

60% управляющих на Уолл-стрит ожидают не менее 4-х снижений учетной ставки ФРС в течение ближайшего года — опрос Bank of America

Рецессию назвали основным риском для своих инвестпортфелей 39% опрошенных, на втором месте находятся геополитические конфликты, сообщает MarketWatch.

www.interfax.ru/world/976358
www.marketwatch.com/story/fund-managers-have-turned-more-defensive-on-fears-over-recession-a0939170

Что говорит Bloomberg Economics

“Bloomberg Economics теперь ожидает, что ФРС снизит процентную ставку на 50 базисных пунктов в сентябре, за чем последуют сокращения на 25 б.п. на каждом из следующих двух заседаний, в общей сложности на 100 б.п. в этом году”.

— Анна Вонг

“Я думаю, что в моем случае я заработал много денег. Я был очень успешным”, — сказал Трамп на пресс-конференции в четверг в своем клубе Mar-a-Lago в Палм-Бич. “И я думаю, что у меня интуиция лучше, чем во многих случаях у людей, которые были бы членами Федеральной резервной системы или председателем”.

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета теперь владеет большим количеством краткосрочных казначейских облигаций, чем Федеральная резервная система.

Согласно последнему отчету о прибылях, на конец 2кв 2024г компания владела краткосрочными казначейскими векселями США на сумму $234,6 млрд (+81% г/г).

ФРС владеет облигациями на сумму $195,3 млрд.

Предпочтение Баффета казначейским облигациям отражает его неспособность найти достойные инвестиции, которые превышают более чем 5% годовых безрисковых обязательств, предлагаемых государственным долгом. 

Для контекста доходность ГКО за 1 месяц составляет 5,33%, за 3 месяца — 5,22%, а за 6 месяцев — 4,95%.

На ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway в мае Баффет назвал ГКО «самой безопасной инвестицией».

Объем активов биржевых фондов, инвестирующих в золото, поднялся до полугодового максимума, приблизившись к 2,57 тыс. тонн. За последние три месяца активы выросли более чем на 64 тонны.

Рост интереса к золоту объясняется ожиданиями скорого снижения ключевой ставки ФРС и увеличением геополитических рисков, от которых традиционно защищает этот металл. В результате цена золота удерживается возле $2400 за тройскую унцию, немногим ниже исторического максимума.

Вложения в золотые фонды растут уже третий месяц подряд, что напоминает ситуацию весной 2023 года, когда на фоне банковского кризиса в США активы золотых ETF увеличились на 74 тонны.

Усиление спроса на золото подтверждают и данные World Gold Council, показывающие, что во втором квартале спрос на внебиржевом рынке составил 329,2 тонны, что в полтора раза выше показателя аналогичного периода 2023 года.

Геополитическая нестабильность и ожидания снижения процентных ставок ФРС продолжают стимулировать интерес к золоту, что подтверждается данными Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).