сбербанк

Акции Сбербанка выросли на 20% с начала года против роста акций остальных банков РФ до 8% и +5% по индексу Мосбиржи. Сейчас рынок сфокусирован на раскрытии МСФО 2022 (9 марта). Мы ждем комментариев менеджмента по дивидендам за 2022 и ожиданиям на 2023. Мы считаем, что Сбербанк восстановит ROE до >20% в 2023 году и вернет 24% капитализации дивидендами в ближайшие 15 месяцев. На наш взгляд, текущая оценка (0,55x P/BV 2023П) это не учитывает.

Мы повысили наш прогноз прибыли банка на 2023 год после недавних раскрытий по РПБУ и видим возможность дальнейшего повышения прогноза, если качество кредитного портфеля останется высоким. В результате наша РЦ повышена на 7% до 300 руб./290 руб. за об./прив. акцию. Мы подтверждаем рекомендацию ВЫШЕ РЫНКА с потенциалом роста 77%/73%.  2022 год пройден без серьезных потерь.

Мы оцениваем чистую прибыль Сбербанка по МСФО в 2022 году на уровне 264 млрд руб. (ROE 5%). По нашим оценкам, прибыль банка до резервов выросла на 10% г/г в 2022. Кризис ликвидности и шок процентных ставок были относительно недолгими, и кредитование быстро возобновилось.

( Читать дальше )

По сравнению с 01.03.2023 в акциям ГАЗПРОМ, ЛУКОЙЛ, СБЕРБАНК, СЕВЕРСТАЛЬ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
На контроле держим Акции АЭРОФЛОТ, ЯНДЕКС возможно изменение позиции.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

По сравнению с 28.02.2023 в акциях ГАЗПРОМ И ЛУКОЙЛ поступил сигнал на ЛОНГ.
По акциям СБЕРБАНК, СЕВЕРСТАЛЬ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
На контроле держим Акции АЭРОФЛОТ, ЯНДЕКС возможно изменение позиции.

Продолжаю мотыжить Сбер. В феврале моя ТС выдала три сигнала на продажу и один — на покупку. Восходящий тренд продолжается.
Получена прибыль 5781 р. :




Всем успехов в торгах
в новой реальности

Итак, нам известно, что убыток топ-10 банков 200млрд, из которых:

сбер +300млрд
втб -800млрд (только со слов Костина которому мы не верим)
райф +140млрд
открытие +40млрд
нкц +12-15млрд (судя по 8млрд за 9М22)
альфа  ххх
совком +30 млрд
рсхб ххх

P.S.
Но не будем обманывать себя этими цифрами, так как эти результаты по РСБУ сформированы на фоне существенных регуляторных послаблений.
С МСФО дело обстоит иначе: заблокированные активы списываются в ноль.
А раз так, то убыток по международным стандартам учета ещё  больше (по правде сказать, тут лучше подходит слово «катастрофический»)

Хотя, на рынке нынче остались только внутренние инвесторы, то учет по международным стандартам будет интересовать народ постольку-поскольку:)

( Читать дальше )