сбербанк

🔥 Прибыль банковского сектора за 11 месяцев составила 3,2 трлн рублей

 Что будет в следующем году? 

📊 Прибыль банков по месяцам 2023 года, в млрд руб.

 январь – 258 

февраль – 293 

март – 330 

апрель – 224 

май – 273

июнь – 314 

июль – 327 

август – 354

сентябрь – 296

октябрь – 256

ноябрь – 268

 Банки заработали за 11 месяцев 3 193 млрд руб. Мой прогноз по году был 3,1-3,2 трлн, а будет, около 3,4 трлн руб. Напомню, что предыдущий рекорд был в 2021 году, тогда банки заработали 2 363 млрд руб. за год. 

 Да, снижение прибыли в октябре-ноябре есть, при этом она все еще высокая. При 250 млрд руб. чистой прибыли за месяц — за 2024 год банки получат 3 трлн руб. прибыли, при 270 млрд руб. — 3,24 трлн руб. Цифры, которые мы видим, меня вполне устраивают. 

 ❗️ Вопреки мнениям некоторых участников рынка, я считаю, что следующий год для банков будет сопоставимым с текущим. Возможный риск — удержание высокой процентной ставки достаточно долго на высоком уровне и замедление темпов кредитования, как следствие, возможное снижение процентных доходов. В первую очередь, у небольших банков.

Глава Сбера Герман Греф дал интервью телеканалу Россия 24. Выбрали главные его заявления

💥Акционерам Сбера стоит ожидать рекордных дивидендов за 2023 год. Финансовые результаты банка за этот период создают основания для этого.

🔹Подавляющее большинство госкомпаний может быть приватизировано, включая Сбер. Вывод на биржу дополнительных 25% акций банка повысил бы привлекательность рынка.

🔹Рост прибыли кредитной организации планируется из года в год, никакого ее падения в 2024 или 2025 годах не будет.

🔹Сбер ждет дальнейшего роста российской экономики, но не очень высокими темпами. 

🔹Стоит ожидать постепенное снижение цен на жилье из-за сокращения субсидий и уменьшения доступности ипотеки.

🔹Ключевая ставка сейчас запретительная, начало ее снижения ожидается после 1 квартала 2024 года.

📈Бумаги Сбера (SBER и SBERP) растут после заявления о дивидендах на 2%.

🚀Напомним, что уже скоро мы проведем стримс компанией и узнаем подробные ответы на все ваши вопросы

Сбербанк (MOEX: SBER) по итогам текущего года может выплатить рекордные в своей истории дивиденды, заявил председатель правления банка Герман Греф. Он подчеркнул, что никакого падения прибыли у Сбербанка в 2024 и 2025 годах не будет, кредитная организация рассчитывает наращивать прибыль из года в год.

В этом году банк за 11 месяцев получил 1 трлн 380 млрд руб. чистой прибыли, сообщил господин Греф. «Это абсолютный рекорд за все время существования банка. Агрегированно это говорит о том, что у нас все хорошо с самочувствием. Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год. Никакого падения в 2024 году не будет, и в 2025 году, я надеюсь, если все будет складываться так, как мы предполагаем», — рассказал господин Греф в интервью телеканалу «Россия 24». По оценке правительства, дивиденды Сбербанка за 2023 год составят 750 млрд руб.

Глава Сбербанка отметил, что ключевая ставка Банка России привела к резкому сокращению не только корпоративного кредитования, но и потребительского. Однако рисков, по словам Германа Грефа, ни для кредитного портфеля банков, ни для здоровья банковского сектора в целом нет.

Одно из сильно недооцененных занятий среди инвестаналитиков — контактировать с коллегами по инвестиционному цеху. Поэтому сегодня поделимся нашим беспристрастным взглядом на новую стратегию-2024 от наших партнеров из БКС.

✅ С чем согласны:

БКС: «Взгляд на рынок акций позитивный, но до конца II квартала возможно затишье из-за ставки ЦБ.»

Полностью разделяем взгляд, уже не будет такого взрывного роста как в первом полугодии этого года. Однако потенциал во втором полугодии будет сильно зависеть от действий ЦБ. Если ЦБ продержит ставку без заметного снижения весь 2024-й — то потенциал у акций РФ будет куда скромнее.

БКС: «Дивиденды и снижение ставки — ключевые катализаторы для акций РФ в 2024 году.»

Традиционный дивидендный сезон летом + перспектива снижения ключевой ставки безусловно поддержит рынок — но не ранее второго полугодия.

🟡 С чем не согласны:

БКС: «Сбер-ао: позитивный взгляд. Цель на год — 370 руб.»

Слишком амбициозная цель на следующий год для Сбера. Акции Сбера даже по текущим дают всего 12% дивдоходности, что было неплохо при ставке ЦБ 7.5%, но уж точно не при текущих 16%. Так что считаем потенциал роста Сбера в 2024 году сильно ограниченным.