ростелеком

Альфа-Банк: Результаты немного выше консенсус-прогноза.  Существенный  рост  выручки. Мы считаем результаты Ростелекома за 3Кв11 достаточно сильными и полагаем, что они могут поддержать сегодняшнюю позитивную динамику акций. Высокая рентабельность OIBDA.

Цель 180 руб, апсайд 18%



ВТБ-Капитал: despite there being no major surprises in the top level figures, the underlying numbers were quite mixed. We note that these results are not the key valuation driver for Rostelecom’s stock as the market is focusing on hints regarding the company’s buyback programme, the GDR listing on the LSE and, most importantly, the potential terms of the SPO in London (by minority shareholders). We also think that developments in the acquisition of Skylink and the mobile data network are also important in order to understand the potential for business growth, and we will be focusing on these issues during the conference call.

Цель 4.85$, апсайд 26%



Credit Suisse:

• Valuation: We retain an Underperform rating and RUB 120 price target on the Rostelecom Ord shares. The stock trades on 5.4% EqFCF-yield for 2011E vs. MTS trading on 7.3%. We find the valuation premium of Rostelecom over the Russian mobile companies to be unsustainable going forward.

Уралсиб-Кэпитал: 
«Префы» – лучшая ставка. Отчетность Ростелекома за 3 кв. 2011 г. подтверждает наше мнение, что при достаточно сильных фундаментальных показателях основным направлением бизнеса компании по-прежнему является предоставление услуг фиксированной связи, тогда как в мобильном сегменте позиции Ростелекома оставляют желать лучшего. Результаты 3 кв. не принесли практически никаких сюрпризов и вряд ли отразятся на котировках, основным двигателем для которых в 2012 г. станут новости о ходе реорганизации Связьинвеста. Вместе с тем акции Ростелекома, по нашему мнению, недооценены с фундаментальной точки зрения: они котируются с EV/EBITDA 2012П на уровне 4,4 и обладают 29-процентным потенциалом роста до нашей 12-месячной прогнозной цены, равной 6,3 долл./акция. Исходя из этого, мы подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ бумаги компании. Мы более оптимистически оцениваем перспективы «префов» Ростелекома, торгующиеся с 33-процентым дисконтом к обыкновенным акциям, в которые они, вероятно, будут конвертированы. Кроме того, в рамках реализуемой компанией программы по выкупу акций покупаться, скорее всего, будут именно привилегированные бумаги

.

Весь ноябрь (по мере свободного времени) следил за стаканом и наблюдал как кто-то собирает бумагу. Ну оно и понятно, бай бэк Ростелекома на 500млн. $ с рынка был открыто объявлен. Но как-то путано он был объявлен, ни конкретной цены ни сроков не назвали. Так что покупать никто особо не торопился, а все сливы Ростелеком сразу выкупал…
 
Я вот думал, ну выкупит он так постепенно на 500 лямов, а дальше то что, где драйверы, за счёт чего бумага будет расти? Ждал новостей, новых новостей.
 
Сегодня ночью вышла первая драйверовая новость:  Керимов планирует довести свою долю до 10% http://www.vedomosti.ru/companies/news/1434303/metit_v_direktora
 
Сейчас у него 6% (выкупил у Юрченко), 4% это 600 млн. $. В статье намекается что брать эту долю он будет с рынка. Отличие Ростелекома с тем, что второй не мог это не афишировать т.к. решение проходило через собрание совета директоров. А зачем это афишировать Керимову?
 
Полагаю что Керимов и Ко уже набрали необходимый объём, и таким образом (на остатки) решили переставить ценник. Для этого новость очень хороша, чтобы весь рынок помог… И вот пошли покупки, моему опытному глазомеру видно что они не рыночные, кто-то начал  играть не на сбор какого-то пакета, а на переставление ценника вверх.  Сейчас и рынок подключится, уже подключился.
 
Смотрим второй акт марлезонского балета. Мой прогноз прежний:
 
Ростелеком АО выше 200 р. уже в этом году.
 
Держу бумагу, всем Удачи.

P.S. Рассуждения авторы могут быть ошибочны, не стоит всецело полагаться на них.

1 декабря стартует опционная программа «Ростелекома», которая может принести бывшим и нынешним менеджерам компании более 50 млн долларов. Участники опционной программы на первом этапе получат возможность выкупить до 60% положенных им акций, рассказала газета «РБК daily».
Опционная программа оператора разработана Deloitte и действует с 28 мая 2010 года. Под нее было зарезервировано до 3,5% акций. Совокупный объем финансирования программы составил около 350 млн долларов. Ее участниками стали около 350 ключевых менеджеров «Связьинвеста» и «Ростелекома» — главы компании, бывшие главы МРК, члены правления, директора филиалов, а также «иные ключевые сотрудники». Получит право приобрести бумаги оператора по выгодной цене и экс-глава компании Антон Колпаков, и ее нынешний глава Александр Провоторов.
По мнению аналитика «Велес Капитала» Ильи Федотова, если бы опционы были выкуплены и реализованы в полном объеме уже сегодня, участники опционной программы смогли бы заработать более 50 млн долларов.


( Читать дальше )

1 ноября 2011 года на рынке фьючерсов и опционов FORTS возобновляются торги поставочными фьючерсными контрактами на обыкновенные акции ОАО «Ростелеком». Код в торговой системе RTKM-<месяц исполнения>.<год исполнения>.
Согласно спецификации, объем контракта составляет 100 акций ОАО «Ростелеком». Исполнение контракта в марте, июне, сентябре и декабре. 
«Завершилась реорганизация крупнейшего эмитента в секторе телекоммуникаций, заключавшаяся в присоединении к нему межрегиональных компаний. За последнее время ликвидность базового актива существенно увеличилась, акции входят в десятку наиболее ликвидных ценных бумаг российского рынка. Поэтому мы рады вновь предложить инструмент, столь необходимый всем категориям участников торгов в равной степени – и профессиональным управляющим, и частным инвесторам», — говорит директор Департамента срочного рынка Евгений Сердюков.
http://www.rts.ru/a23173/?nt=1

Совет директоров Ростелекома одобрил buyback на сумму до $500 млн

Кто-нибудь сегодня что-то слышал по Ростелекому. Что они там решили? Прокатимся сегодня на нем или развели к концу месяца? Купил по 145, по идее Солодина. Потом узнал, что Bay back возможен.

Сегодня, 31 октября, на открытии торгов в Москве мы ждем движения вниз. В первой половине дня продавцы, похоже, будут сильнее. Однако, ближе к концу сессии ждем возвращения покупателей и закрытия около нулевой отметки или даже в небольшом плюсе.
 
В пятницу американские фондовые рынки завершили день около нулевой отметки. Больших идей, способных спровоцировать  сильное движение, не было, и игроки предпочли фиксировать позиции после очень хорошей недели и очень хорошего месяца. Отметим, что пятничная торговля в США завершилась около максимумов дня – у покупателей, судя по всему, есть еще порох в пороховницах.
 
Из приятных новостей отметим, что рассчитываемый Citigroup индекс, отражающий, насколько фактические макроэкономические данные соответствуют ожиданиям рынка, впервые после апреля этого года вернулся на положительную территорию.
 
Сегодня в пользу продолжения фиксации пришли данные из Азии – с убытками хуже прогнозов отчитался Acer, четвертый в мире производитель персональных компьютеров. В целом из 288 уже отчитавшихся крупнейших азиатских компаний хуже ожиданий свои цифры представили 157.


( Читать дальше )

Государственный оператор связи «Ростелеком» вскоре может объявить параметры программы обратного выкупа собственных бумаг (buy-back). Как пишет сегодня «РБК daily», этот вопрос, возможно, будет вынесен на ближайший совет директоров компании в начале ноября 2011г. Как сообщил изданию один из акционеров компании, оператор может предложить акционерам выкуп до 10% собственных бумаг — речь идет об обыкновенных акциях. «Пока стоимость бумаг в связи с рыночной ситуацией невысока, у компании есть время, чтобы выгодно инвестировать средства», — пояснил источник. По его словам, если выкуп будет утвержден, то он будет осуществлен на заемные средства. Источник в совете директоров оператора добавил, что пока повестка к следующему заседанию не утверждена.
Официальный представитель «Ростелекома» Олег Румянцев подтвердил изданию, что решение о buy-back может быть принято, но детали он комментировать отказался.
Полностью:
www.rbc.ru/rbcfreenews/20111021102657.shtml

Проблемы еврозоны и Греции должны решиться до конца месяца — Саркози
Европа должна до саммита G20 в Канне — до конца октября — найти решения, которые позволят сохранить финансовую стабильность еврозоны и урегулировать проблемы Греции, заявил в воскресенье президент Франции Николя Саркози.
http://www.ria.ru/economy/20111009/453914197.html
 
Меркель и Саркози сделают все возможное для рекапитализации банков
Германия и Франция намерены сделать все возможное для рекапитализации банков обеих стран, заявила в воскресенье в Берлине канцлер Германии Ангела Меркель.
http://www.ria.ru/economy/20111009/453917707.html
 
Акции только для взрослых
Третий квартал 2011 года для российского фондового рынка стал худшим с начала 2009-го. И иностранные, и отечественные инвесторы активно уводят капиталы и с рынка акций, и из страны. А наиболее откровенные советуют простым гражданам: по крайней мере на какое-то время забудьте о фондовом рынке, все равно проиграете.


( Читать дальше )

Такая мощная свечка, кто-то ошибся кнопкой или робот обделался и всё слил?