психологические ловушки

Многие люди понимают, что рынок перегрет локально, но при этом настроения остаются крайне оптимистичными.

По моим ощущениям и наблюдениям, сейчас очень много разговоров в стиле: «вот сейчас будет последний вынос вверх», «медведей еще не порвали» и т.д. Некоторые говорят о том, был ли рост последним выносом или все-таки еще будет.

Не хочу разбираться и гадать, были максимальные значения этого года или нет, поймать максимум очень сложно, да и вряд ли нужно, нужно просто контролировать риски по позиции.

Считаю, что психологически основная масса участников рынка загнана в угол по нескольким причинам:

1. При росте рынка, люди будут ожидать еще одного выноса коротких позиций
2. При снижении, учитывая оптимистичные настроения, в умах людей будет оставаться еще мысль, а может этого «завершающего выноса шортов еще и не было, может быть, он будет»
3. Спекулянты, которые все-таки шортят, явно устали, многие из них готовы закрыть шорт либо в слабом плюсе, лишь бы без убытка.

( Читать дальше )

Возможно, это когда-то публиковалось на смарт-лабе. 
На данном рынке — вполне актуально и познавательно)
Полный текст здесь
 www.novik.ru/index.html


«Противоход»
Противоход — это метод, с помощью которого действуют крупнейшие из хедж-фондов — фонды хедж-фондов (ФХФ). При этом методе хедж-фонду требуется контролировать сразу два рынка: рынок основного актива (например нефти) и рынок, который зависит от данного основного актива (например — российский рынок акций, который зависит от цен на нефть). Будем рассматривать именно рынок нефти и российский рынок акций. Метод заключается в следующем: на низких ценовых уровнях рынка акций хедж-фонды устраивают рост цен на нефть и на фоне растущих цен на нефть обваливают рынок акций, сливая свои бумаги довольно дёшево. Естественно, мелкие спекулянты на таком падении акций закупаются, поскольку цены на нефть растут и рынок акций, если следовать нормальной логике, тоже должен расти, но не тут-то было. Рынок акций валят насколько это возможно при текущих условиях, а после этого начинают валить нефть. Тут-то мелкие спекулянты и понимают, как их жестоко обманули, и в спешке закрывают свои позиции пока ещё дальше не упало. После того, как монстры закупились, бумаги снова идут в рост, но теперь на падающей нефти. Ничего не понимающий биржевой планктон ищет в новостях объяснение такому странному росту и, не найдя его, входит в короткие позиции (ведь нефть падает, значит и рынок должен упасть). Тут мелкоту опять ждёт жёстокий облом, поскольку чем больше монстрам продают, тем выше они задирают цены, потому что иначе они не смогут заработать. После нескольких дней (или недель) необъяснимого роста на рынках ценных бумаг, начинает расти нефть, и тут биржевой планктон начинает второпях закупаться уже сильно переоцененной бумагой, надеясь, что рынок отыграет очередной скачок нефти. Но он не отыграет, потому что чем больше у монстров покупают, тем ниже они опускают цены на бумаги, иначе им никогда не заработать свои миллиарды.


( Читать дальше )

Знаете что интересно, согласно моему журналу прогнозов за три года я на 80% прав в отношении целей движения рынка. Как с этим соотносится мой эквити? Обратно пропорциоанально в основном. Так скажите плииз имеют ли Ваши прогнозы  значение?????? Не для публики, для себя приносят ли они Вам Ваши деньги???
Ежели нет, смысл трезвонить свое мнение на право и лево??? Более того я Вас вынужден разочаровать, когда же Вы наконец подгоните свои прогнозы под свои решения не найдется ни одного человека рядом что бы сказать: "-да молодец ты прав наконецто ты прав в серии своих прогнозов и принятых сообразно им решений, МОЛОДЕЦ!!!".

«Деньги любят тишину» — золотые слова

Интересно, достигнув праильного соотношения прогнозов к собственным сделкам меня лично ждало разочарование.

  Рыночное предвидение — одна из опаснейших, и в тоже время бессмысленных ловушек на рынке.

  Поскольку человеку свойственно испытывать психологический дискомфорт в неопределённости, он всячески пытается этот дискомфорт нивелировать, создаются «мнения-иодлы»:

 «Цена пойдёт туда-то...», «Сейчас будут крыть шортистов...» «Должен быть отскок до такого-то уровня...», «Цена закрепилась выше 200ЕМА, будет рост на годы....» и т.п.

  Всё это утрированные примеры найти оправдание своим действиям, получить покой и попасть в ту самую вожделенную зону комфортного состояния. Но, к великой радости, деньги водятся там, где большинству не комфортно, таква уж природа рынка. Тут же привет и рыночной дисциплине заодно.

  Создавая для себя рыночные предпосылки по виденью ситуации, вы подсознательно навязываете себе рыночную предвзятость, которую потом, в случае нереализации вашего сценария, очень тяжело отвергнуть — не комфортно же. Как же так? Необходимо признать себя не правым. И, либо в случае железной дисциплины, вы соглашаетесь что неправы и принимаете убыток (правильное действие). Либо всячески пытаетесь себя оправдать. Да-да. Отодвигая стопы подальше и всякие сопутствующие потери трюки, типа усреднений и т.д. Вобщем испытывая синдром смотрящего на удава кролика. Только убытки уже становятся всё значительнее.

( Читать дальше )