протек

Интересная бумага, жду коррекции чтобы вновь добавить в портфель!
Будет ли это коррекционное движение к 64 рублям/бумага?
Эпидемия освещенная в СМИ и телевизорах страны лучший двигатель в отрасли!
А была ли она эта эпидемия?

• Консолидированная выручка Группы по итогам 4 квартала 2015 г. увеличилась на 27,2% в сравнении с аналогичным периодом 2014 г. и достигла 60 521 млн. руб.  
• Консолидированная выручка Группы по итогам 12 месяцев 2015 г. увеличилась на 24,4% в сравнении с аналогичным периодом 2014г. и достигла  195 282 млн. руб.
• Рост выручки Группы по итогам 12 месяцев 2015 г. был обеспечен за счет всех сегментов бизнеса, каждый из которых продемонстрировал рост.

• Доля сегмента в общем объеме выручки Группы за 12 месяцев 2015г. составила 81,2%**.

Сегмент «Розница»

• Общее число розничных точек по состоянию на 31 декабря 2015 г. составило 1461.
• В течение 4 квартала 2015 г. было органически открыто 90 аптек, 16 аптек были закрыты.
• В течение 12 месяцев 2015 г. было органически открыто 329 аптек, 70 аптек было закрыто.
• Доля сегмента в общем объеме выручки Группы за 12 месяцев 2015г. составила 14,6%**.

( Читать дальше )

РЕЗЮМЕ: в моем портфеле — один из ценных «пассажиров». По графику, есть вероятность коррекции в район 54-57.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ — сверх положительно

ПРОГНОЗ — умеренно положительно

EPV (генерация прибыли) – нейтрально (циклические изменения)

СТОИМОСТЬ БРЕНДА — отрицательно

ИНДЕКСЫ – лучше рынка

валюта баланса — млн. руб.

( Читать дальше )

Несмотря на падение цен на нефть и апокалиптические прогнозы, портфель на ИИС чувствует себя уверенно, и даже по-немногу растет.

Про Сбербанк я писал в прошлых записях. У него все хорошо, а потому и продавать раньше 190 рублей не стоит.
Тем более, как сказал Греф: и антилопа и лев должны утром бежать..
Уверенно себя чувствует Газпромнефть и Арсагера.
ФСК немного просела. Но терпеливый инвестор готов подождать, пусть еще год до выплат по МСФО или роста в 10 раз.

В этом месяце внес 27200 руб. и купил Протек.
Считаю очень эффективной, растущей и перспективной компанией. Так, например, темп прироста ЧП по МСФО за 5 лет составил 39%! (это только один из параметров). ЧП за 2015 не уступит, и вероятно, будет больше, чем в 2014. А еще могут быть выплачены неплохие дивиденды (не регулярно, но бывают).

( Читать дальше )

Представляю небольшой анализ в сравнении с 2012-2013 гг

 
Дополнительные дивиденды прогнозирую в районе 2 руб на акцию, так как они, как правило, оставляют на ОАО «Протек» прибыль к распределению среди акционеров, а она равна чуть больше 2 млрд руб, но 1,9 руб. уже давали в 2014 году.

Данный пост служит также ответом вот на  это интервью Василия Олейника.

В своем интервью Василий верно разделил  спекуляции на основе фундаментальных показателей компании и собственно инвестирование. Так вот, я с ним соглашусь, чтобы считать покупку акций именно инвестиций, то просто необходима инвестиционная идея. Кроме того, плановый результат такого инвестирования не должен быть в росте рыночной оценки компании, а в росте прибыли, которую компания может передать акционерам, т.е. в росте дивидендов.  Рост прибыли связан как правило с улучшением позиций компании на рынке, ростом объема деятельности. В этом смысле логика действий обычного частного инвестора ничем не отличается от логики мажоритарного акционера

Но с чем совсем не соглашусь с Василием, то это в отсутствии инвестиционных идей на РФР, поэтому расскажу о некоторых из них, что есть в моем портфеле. Без особых расчетов, чтобы была понятна идея.

( Читать дальше )

Подробней напишу позже.

12.09.14 состоялся СД  Группы компаний ПИК, который принял решение о выплате  первых за всю историю компании дивидендов

Смотрите, что делают с  котировкой акции первые в жизни компании ПИК дивиденды. А ведь дивиденд всего навсего 4,16 рублей. ДД  всего 3% 
Правда,  можно предположить, что рфр надеется на следующие дивиденды, ведь  НЧП  Группы ПИК по состоянию на 30.06.14   13620 млн рублей, а выплачивать будут всего 2748 млн рублей, то есть  20% имеющейся НЧП.
Цитирую решение СД:
«Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов — 05 ноября 2014 г.»

( Читать дальше )

Новости и события компаний 

1) Компания Ротенбергов сварила первый шов «Силы Сибири» за 94 млн руб. «РосБизнесКонсалтинг». 3 сентября 2014

Подготовка площадки для церемонии сварки первого стыка газопровода «Сила Сибири», которую посетил президент Владимир Путин, стоила около 94 млн руб. Об этом говорится в сообщении компании «Ленгазспецстрой», выступившей в роли субподрядчика, на сайте Центра раскрытия корпоративной информации.

«Ленгазспецстрой» заключил контракт на подготовку площадки с компанией «Стройгазмонтаж», принадлежащей Аркадию и Борису Ротербергам.
«Субподрядчик обязуется в установленный Договором срок по заданию Генподрядчика, своими и/или привлеченными силами и средствами выполнить работы по подготовке площадки и сварке первого стыка линейной части магистрального газопровода „Сила Сибири“ в г. Якутске, Республика Саха (Якутия)», — говорится в сообщении. При этом указан «ориентировочный размер сделки» — 94 113 673 рублей 50 коп.




( Читать дальше )

   Компания недооценена рынком, аналитики смотрят на внешние проявления компании, как будто она дистрибьютор, хотя таковой она перестает быть, и на нее нужно смотреть как производителя лекарств с крупнейшей розничной аптечной сетью на рынке, когда каждый возомнил себя фармацевтом и открыл аптеку.
   Только производство стоит в районе 20 млрд., а сама компания — группа из 3 направлений — дистрибьюторство, розница и производство.
Цена на бирже компании — около 19 млрд.р. ~36 р.\акция, смело можно покупать пока стоит меньше 40-42 р., по такой цене достаточный запас прочности чтобы назвать инвестицию хорошей.
   Если в холодный период все начнут чихать и кашлять — компания сделает феноменальную выручку) 

И у них крутые конференц звонки, можно посмотреть\послушать здесь:
www.protek-group.ru/ru/4investors/fin-analytics/operational-results/ 

1. Можно ли заработать на неликвиде ??
Да не так, чтобы дроч-дроч, а результат +10% за месяц… как тут у многих за месяц. А так, чтобы удесятерить депозит и обогнать Баффета.

2. Как выбирать бумаги и момент для входа ?? Слушать ли «гуру» для этого ?? 
 
 Вот несколько графиков:


( Читать дальше )