перспектива

Итак, спотовое серебро (XAGUSD) пробило вниз проторгованный за несколько лет диапазон 26,00-35,30. Кластер уровней поддержки не устоял.

На недельном графике вот что бы отметил (Рис. 1): быстрые мувинги EMA21 и EMA55 начинают свою атаку на медленный EMA200. Особенно это касается EMA21. Есть некоторый медвежий признак на рынке. Такого на серебре не было уж очень давно. 

Как и предполагал, первой целью может стать 21,20 — ключевой уровень. Когда-то от него цена отпрянула, как от сопротивления (в 2008 г.). Считаю, что крайне вероятен тест 21,20 (выделил участок жёлтым). И практически не сомневаюсь, что будет как минимум отскок цены от него. Ну и, наверное, это может произойти на следующей неделе. Так что краткосрочно можно будет прикупиться. Среднесрочно – скорее пока нет, т. к. нет разворотных фигур на мелких фреймах.



( Читать дальше )

Валютный кросс евро-австралийский доллар (euraud) тихо-мирно торговался в небольшом диапазоне с начала своего существования до августа 2008 г. На месячном графике (Рис. 1) выделил его жёлтым прямоугольником. К концу 2008 г. за евро давали уже больше двух австралийских долларов. И потом кросс спекулянты просто обвалили. Исторический минимум достигли прошлым летом (1,16046).

Что сейчас отрисовывает цена, не совсем понятно. Началась ли коррекция или кросс продолжает, пусть и с уменьшенной скоростью, своё снижение?



На недельном графике (Рис. 2) сплошной красной отобразил линию даунтренда, который стартовал в конце 2008 г. С 2010 г. движение цены стал ограничивать нисходящий канал (штриховые красные).

Более двух с половиной лет в этом канале нудно торговался кросс. И вот в этом году наметились робкие попытки откорректироваться: цена пробила его верхнюю границу. Правда, затем она снова упала вниз, но к концу апреля успела вернуться наверх.


( Читать дальше )

ЗАО ФЦ «Инфина» Перспектива
Начальник аналитического отдела Александр Иванищев
Российский рынок начал восстанавливать позиции, утраченные в ходе после двухнедельного снижения. Вчера индекс ММВБ продемонстрировал хоть и небольшой рост, но зато закрепился в зоне положительной доходности по недельным торговым позициям, т.е. выше уровня балансовой цены ОВР-5 (1519,8 п.). При этом остался позади и уровень среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1514,0 п.). Как видим, пробой этого принципиального уровня в прошлую пятницу действительно оказался ложным.
Закрепление индекса выше уровня ОВР-5 вынуждает шортистов фиксировать результат, о чем можно судить по динамике индикатора чистого объема недельных торговых позиций (OBV-5 на рис.1). Процесс находится в активной фазе, следовательно, рынок еще может прокатиться по инерции наверх на плечах шортистов.
Возможная первая остановка по индексу ММВБ ожидается в районе 1530-1533 п. Если индексу удастся закрепиться в зоне выше уровня месячной балансовой цены ОВР-20 (1526,4 п.), то в этом случае появляется шанс на продолжение роста вплоть до зоны 1550-1566 п… В противном случае наиболее вероятным продолжением станет консолидация в диапазоне ОВР-60/ОВР-20.
О перспективах восстановления рынка можно будет судить также по торговой активности участников. Сегодня это наиболее показательный индикатор нашего рынка. Вчерашний торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 27,4 млрд. руб. Невысокие торговые объемы на отскоке – это сигнал приближающейся опасности, говорящий о том, что основным источником покупок выступает закрытие short`ов. Еще раз подчеркнем, для восстановления длинных позиций индексу ММВБ необходимо преодолеть сопротивление в районе месячной балансовой цены ОВР-20. Однако вчера большого оптимизма у наших участников замечено не было.
Сегодня ситуация на внешних рынках дает хороший шанс, чтобы доказать обратное. Текущая неделя на внешних площадках, по-видимому, может оказаться последней относительно спокойной в плане рисков, учитывая приближающиеся парламентские выборы в Италии и проблемы, связанные с возможным автоматическим сокращением бюджетных расходов в США. Поэтому вчерашний резкий взлет американских фондовых индексов вполне может оказаться типичным предпродажным ралли. С середины ноября индекс SP500 вырос уже на 14%. С начала года индекс растет практически бескоррекционно на 9%. Индикатор чистого объема среднесрочных позиций по индексу SP500 находится вблизи пороговых значений (OBV-60 на рис.2) – самое время задуматься о защите прибыли. При неблагоприятном развитии событий индекс SP500 может достаточно легко и быстро скорректироваться в район МА60.

( Читать дальше )

ЗАО ФЦ «Инфина» Перспектива
Начальник аналитического отдела Александр Иванищев


Европа снова возвращает себе статус главного поставщика плохих новостей на глобальные рынки. На смену долговым проблемам, сотрясавшим европейские финансы в 2010-2012 гг., в Европу пришли проблемы экономического порядка. Вчера инвесторов разочаровали данные о падении GDP Германии и еврозоны по итогам 2012 г. Это не могло не отразиться на положении европейской валюты. Пара евро/доллар снизилась к нижней границе 3-месячного up-тренда, что негативно повлияло на отношение инвесторов к другим рискованным активам, хотя, по большому счету, европейским производителям сейчас именно это и нужно – слабый евро.
Вчерашняя реакция наших участников на внешний негатив оказалась чрезмерно спекулятивной. В последние два дня торговля сопровождается повышенной внутридневной волатильностью. Помимо чисто внешних факторов влияние оказывает также и экспирация срочных контрактов (третья пятница месяца).
Возросшая динамика цен заметно подогрела спекулятивный ажиотаж участников. Вчерашнее резкое движение индекса ММВБ к уровню 1550 п. многие игроки восприняли как сигнал для фиксации результата. Возможность получения быстрой прибыли в условиях волатильного рынка принуждает спекулянтов к подобным молниеносным действиям, в результате чего торговый оборот по индексу ММВБ вчера достиг рекордного значения с сентября 2012 г. (51 млрд. руб.). Полагаем, что основной вклад в рост объемов продолжают вносить преимущественно короткие спекулятивные деньги. Консервативные инвесторы, по определению, обычно стараются избегать торговлю в условиях высокой волатильности. По идее, спекулятивный ажиотаж на сегодняшних торгах должен пойти на убыль.
Индекс ММВБ закрылся вчера ниже основных краткосрочных индикаторов – месячной (ОВР-20=1531,46 п.) и недельной (ОВР-5=1522,29 п.) балансовой цены. Иными словами, краткосрочный спекулятивный интерес продолжает смотреть строго вниз. Более того, с учетом высокого вчерашнего торгового оборота на рынке скопился значительный навес коротких позиций. Судя по индикатору нетто-объема недельных позиций (OBV-5) такое большое количество незафиксированных short`ов в последний раз отмечалось на рынке в мае прошлого года.
В целом вчерашний день на ММВБ принес много неожиданного, что значительно спутало прежние прогнозы и усилило неопределенность на рынке. Полагаем, после прошедших бурных событий рынку необходимо стабилизироваться для прояснения дальнейшей динамики. Внешний фон на утро пятницы пока выглядит нейтрально. Мировые рынки акций относительно спокойно пережили вчерашние негативные новости из Европы. Индекс ММВБ сегодня, скорее всего, будет консолидироваться в диапазоне ОВР-5/ОВР-20 (1522-1531 п.).
 

Вот, смотрю на российский индекс ММВБ и думаю, ведь, чисто теоритически технари, работающие позиционно (то есть фонды прямых длинных денег), уже больше года должны работать только от шорта.



Но поскольку такой возможности у них практически нет (инвестдекларация не позволяет), то и вынуждены они хранить деньги на депозите / использовать депозитно-кредитные схемы для финансирования собственных «проектов» / строить мосты / платные дороги / недвижку. Отсюда и отсутствие ликвидности на РФР. Тут если и держат денежку, то только под инсайд и кэптивные интересы. Ну, и 2008 год помог: те же пенсионные фонды (помимо инвестдекларации) и крупные частные «инвесторы» держит подальше от рынка до сих пор висящая «на балансе» дырка.

Глядя на ситуацию в стране, не хочется верить в то, что следующие восемь лет мы будем дорисовывать второе плечо в ГИПе или, что еще хуже, склон второй вершины. Что может помешать этому? Только инфляционный сценарий развития экономики.

( Читать дальше )

    Уважаемые господа, много людей зарабатывают деньги… как могут… при этом с вашей точкой зрения (http://smart-lab.ru/blog/89304.php ) согласиться трудно — не факт, что все они хорошие.
    Его ресурс раскрутили участники ресурса, сколько примеров созданных сайтов или форумов, НЕПЛОХИХ интеллектуально, дружественных по интерфейсу, интересных по тематике... И что? То что у Тимофея что-то получилось ( немного недоношеный ребенок ) — это что талант, бизнес чутье, место и время, бабки и интеллект????  Хрень собачья.  
    Если бы Тимофей не мелькал на экране ТиВи, на РБК, который обособлен и НЕВЗАСОС лоялен власти… сайт и темтика не раскрутились бы до того уровня, каков он сейчас.
    Там с Мартыновым общаются разные люди, странные, не всегда адекватные, но всегда яркие и из трейд среды, тем это все интересным и становится. Тимофей  с экрана вещает чьи-то мысли. Констатирует факты, по чьим-то рекомендациям торгует. Может, конечно и сам чего вставляет по теме, но программа у него КОНСТАТАЦИОННАЯ… конечно же опыт какой-никакой приобрел, научился, неглуп, по времени пора бы уж. 
    Уверяю вас, если уж (упаси Боже) по каким то странным причинам, Тимофея отправят на вольняшку с РБК и откажутся от его услуг (не важно по какой причине)  - Смартлаб быстро превратится в среднестатистический сайт, клуб по интересам… и хорошо если к тому времени сформируется ядро, костяк из двух-трех сотен человек, которые могут интересно доходчиво и вкусно быть полезными этому дитяте. А если нет… конец очевиден и уверяю таймфрейм будет короче смены одного фьюча на другой на ФОРТС.
    Господин Мартынов, научитесь решать вопросы с членами сообщества индивидуально, через любые формы (почта, телефон, скайп, открытая полемика...) Просто посыл в «Бан» — это видимо детские комплексы и слабость, чревато это потерей всего, не только авторитета ( которого и так с гулькин...). Я намеренно не написал слово с «УВАЖАЕМЫМИ ЧЛЕНАМИ СООБЩЕСТВА»,  вы уважаете не многих, вы самодостаточны и кажется мне по молодости своей излишне максималистичны. Дисциплина — это хорошо.  Но...
Иногда хочется училке на стул кнопку под зад  подложить даже отличнику, за это из школы не выгоняют, даже на несколько дней.
Не транжирьте свой ресурс, не много его осталось...


 

ИНТЕРФАКС-АНИ
 Британская BP plc может стать объектом для поглощения, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на источники, близкие к ее потенциальным покупателям, а также к самой компании. BP сейчас самая дешевая из пятерки крупнейших мировых нефтяных компаний - по отношению к размеру резервов, уровню добычи и прибыли. Аналитики называют в числе возможных претендентов на компанию, основанную еще в 1909 году, ExxоnMobil и Shell.
 BP продала в последнее время активы более чем на $50 млрд, чтобы выплатить компенсации пострадавшим от аварии в Мексиканском заливе. Сейчас она приблизилась к окончательному урегулированию с США всех претензий, связанных с аварией и ее последствиями. Снято и второе самое большое препятствие — разрешена ситуация вокруг российских активов BP.
...
На прошлой неделе BP согласилась выплатить крупнейший в истории уголовных преследований в США штраф по обвинениям в связи с аварией на платформе в Мексиканском заливе — $4 млрд. Сумма будет выплачиваться в течение пяти лет. Кроме того, по искам Комиссии по ценным бумагам и биржам США будет выплачено $525 млн за три года.
Слушания по делу BP должны начаться в феврале 2013 года в Новом Орлеане, компании еще могут быть предъявлены дополнительные иски.

Начальник аналитического отдела Александр Иванищев.
Перспектива.

Торги в среду на нашем рынке прошли на такой же высокой внутридневной волатильности, что и накануне во вторник. Тенденция роста торговых оборотов, наметившаяся еще в первый торговый день недели, получила свое дальнейшее продолжение. Вчерашний оборот по индексу ММВБ (39,37 млрд. руб.) оказался максимальным за последние пять недель. Слабое отрицательное закрытие при растущих оборотах в данном случае не должно смущать. Фактически, индекс продолжает дрейфовать в прежнем боковике, но накапливает ресурсы для выхода из консолидации.
Главным центром притяжения денег остаются акции Роснефти, где в настоящее время соединились интересы как краткосрочных спекулянтов, так и долгосрочных инвесторов. Полагаем, что вслед за акциями Роснефти возросшую ликвидность могут показать также акции Сбербанка. Процесс консолидации, последовавший после проведенного SPO, приближается к своему завершению. Спекулятивная игра от продаж в акциях Сбербанка теряет свою результативность. Индикатор нетто-объема недельных позиций в этой бумаге (OBV-5 на рис.1) готовится перейти в зону положительных значений, что будет означать разворот спекулятивной тактики на игру в long.
Сделка Роснефти и ВР подтвердила наличие существенного дисконта в оценке текущей стоимости российских акций. Еще раньше аналогичный фундаментальный сигнал инвесторам посылала снижающаяся доходность российских долговых обязательств. Таким образом, для переоценки стоимости российских активов в настоящее время созданы хорошие предпосылки. Дело за инвесторами, но для того, чтобы воплотить эту идею в более высокие цены российских акций, нужны деньги и время. Начавшийся рост биржевых оборотов этому не противоречит. По времени этот процесс может продлиться до конца 1 квартала 2013 года, и развиваться будет по традиционной схеме: сначала перепишут ценники у наиболее капиталоемких голубых фишек, вслед за которыми станут подтягиваться второй эшелон и далее все остальные. Разумеется, все это при условии попутного ветра с внешних рынков. 
На вчерашнем заседании ФРС подтвердила свое намерение оставить ставку на сверхнизком уровне вплоть до середины 2015 года. Программа выкупа ипотечных облигаций будет продолжена. Заявление ФРС призвано поддержать инвесторов в их надеждах на восстановление экономики. Теперь очередь за инвесторами. Однако последние, похоже, пока не определились относительно своих дальнейших шагов и будут дожидаться завтрашнего квартального отчета по GDP США. Публикация столь важных данных за неделю до выборов, согласитесь, открывает широкий простор для политической инициативы, особенно, в первом приближении.
На таком внешнем фоне наши участники сегодня и завтра также выберут аналогичную тактику выжидания. Ждем продолжения консолидации. Ближайший уровень поддержки по индексу ММВБ расположен в окрестности 1440 п., но не исключены попытки расширить нижнюю границу бокового диапазона. В качестве сопротивления выступают балансовые цены ОВР-5 (1463,8 п.), ОВР-20 (1468,6 п.) и ОВР-60 (1467,5 п.). В роли главных центров притяжения по-прежнему остаются МА60 (1461 п.) и МА200 (1457 п.).

 

Начальник аналитического отдела Александр Иванищев.


Перспектива.


Иррациональные традиции Судного дня оказались главным действующим лицом на вчерашних торгах. Другие информационные сигналы (статистика, заявления чиновников, европейские долги и т. д.) выступали лишь как журналистский гарнир к основному блюду. Неожиданно легко и быстро большинство индикаторов вернулось на исходные рубежи, предлагая инвесторам начать с начала новый годичный круг и одновременно убеждая в том, что с традицией бесполезно спорить, ей надо следовать.
Технология переписывания ценников оказалась банально простой. До вчерашнего дня проливы выкупались, но стоило только крупным игрокам на время отойти в сторону, как цены остались без поддержки. Индекс ММВБ не задержался на уровне ОВР-60 (1468 п.), миновал уровень Ма200 (1452,92 п.) и в третий раз за последние три месяца спланировал на уровень МА60 (1442,45 п.). Здесь сейчас проходит нижняя граница 4-месячного up-тренда, которая служит хорошей отправной точкой для отскока.

( Читать дальше )