опционы

Чет давненько я тут не писал, да в общем то ничего и не торговал. Отдохнул немного. Рынок вообще говоря говно полное но очень уж дорог :)
Решил всеж для разминки шортануть немного сберу. Но сделать это просто и изящно в виде фьючей не хочу, просто неинтересно.
Построил спрэдик оптимальный по ГО.
Сотку не жалко :) Успехов!

Обзор сегодняшнего рынка


Сегодня очередной скучный день на рынке. Тетта потихоньку продолжает капать в карманы опционщиков, в общем и целом, все довольны :) Каких-то серьёзных изменений в открытом интересе сегодня также не наблюдалось. Хочу заметить, что с уменьшением ГО цифра ОИ выше 100 000 контрактов в опционах стала встречаться значительно чаще. ГО по фьючерсу 7.5% это ни много, ни мало  - чуть больше 13го плеча. Так ещё немного, и фьючерс РТС с поправкой на волатильность будет не сильно отличаться от Forex с его 50ми и 100ми плечами. Рынок последнего года научил многих, что можно не контролировать риски, если что, можно всегда усредниться и потом выйти победителем из этого сражения. Поэтому мой искренний совет всем и опционщикам, и тем кто торгует фьючерсом — оставляйте побольше свободного ГО «на чёрный день». Сейчас всё выглядит так, как будто биржа уменьшает затраты, необходимые на то, чтобы иметь возможность оставить «без штанов» мелких игроков. Я не сторонник «теории заговоров» просто, если в казино не будет крупных выигрышей и крупных разорений, то никто в него ходить не будет. Людям нужен драйв и эмоции, и сейчас получается, что с помощью понижения ГО делается попытка создать этот самый драйв.


Обороты сегодня ниже среднего — 12.9 млрд по опционам на фРТС и 158млн по опционам на акции. 

Пут-колл ратио

Опционы на фьючерс РТС — 0,56

Опционы на ликвидные стоки — 1,088 (поразительное согласие, напоминает те дни, когда индекс смарт-лаба равен 1 :)  ) 

Реальная торговля

Сделал из своей позиции обычный пут ратио + небольшой расчёт на «чёрного лебедя» в 165 коллах. Профиль сейчас выглядит так





( Читать дальше )

Привет ребята, зашортил опционы 15.04.13, и смотрю в option.ru цена РИ 150 с копейками… и не врубаюсь.
Скажите пожалуйста почему цена  RIM3 — 150 900, а RIH3 154 900 и что будет с моими проданными опционами 135 (put) и 165 (call) (15.04.13)… когда экспирируется RIH.
Спасибо

Интересный вчера был день. Внешка негативна, а фьючерс на УБ даже рост показывал – был момент ))). Контанго достигало 7%.  Чтобы закрыть данный спред прошу помощи у сообщества: продав фьючерс  как можно купить индекс, если не через акции? Насколько пут спред может быть решением в данной ситуации?
Основной урок который вынес из трех последних дней торговли – НАДО БЫТЬ ГОРАЗДО ВНИМАТЕЛЬНЕЕ и ОСТОРОЖНЕЕ с ГО: с 46% стало 53%, а затем вообще 67%. Когда надо было конструкцию приводить к нейтральной, оказалось денег то не хватает. В общем потихоньку вчера разгружался.
Итоги: -3,7% с начала торгов, потенциал снизился до скромных 6,79%.
Цель: приведя в норму ГО 25-30% достичь безубытка по месяцу. Жизнь учит….

 

( Читать дальше )

Теперь маркетмекеры приходят домой!
ps: Вальдемар — дельтахеджер.

Всем, привет!

"… Революция о которой так долго говорили большевики — свершилась!..."

Восходящий тренд на дневных графиках окончательно сломлен. При закрытии недели в районе 155к-150к и на неделях тоже будет.
Но! как всегда не без кактусов.
Вот Вам мой «VOLFIX»:

Как видно из «Вольфикса» — диапазончик 150-160к хорошенько укреплён по краям. страйк и уровень 155к сегодня окончательно пал после обеда. так что на него можно даже не закладываться. Далее, максимальное снижение, которое нас может ждать в этой серии (до 15.03.2013) — это район 149к-149,5к. Максимальный «верх» — 162к. При том, что «верх» может быть уже отыгран. Однако, агрессивно вниз тоже не хотят — возможно ждут решения по расходной части бюджета США.
По USDRUR, как было уже замечено в новостях — нам затирают, что некоторую поддержку оказывают, как это нистранно экспортёры, обменивая экспортную выручку на рубли. так что, отчасти из-за этого на так сильно обвалившейся нефти мы всё ещё держимся. Однако на эту хрень закладываться не стоит. как уже писал — играем в «юг»

Суть:
149к-162к
Дневной тренд:  медвежий зарождающийся
На часах:  перепроданность, завтра с утра возможен отскок

Закрыл позицию с символическим профитом. Причина в том, что реально я не вижу правильный профиль на option.ru. Вторая причина хорошее движение вниз. Можно будет переоткрыть и повыше, если что.

Нужно переходить на option-lab.

Обзор сегодняшнего рынка

Сегодня на рынке ничего интересного кроме гэпа и снижения ГО не было. Крики «чёрный лебедь и всё пропало» не помогли тем, кто шортил. А вот в опционах на фьючерс РТС происходили интересные вещи.  

На 34 000 контрактов вырос открытый интерес в 150 000х путах марта. Теперь это самая жирная точка на графике интереса, и она составляет чуть больше 120 000 контрактов. Ещё было замечено увеличение на 40 000 контрактов интереса в мартовских коллах со страйком 165 000 (насколько я знаю это не очень похоже на почерк профи — продавать коллы вне денег, да ещё и с текущей ухмылкой, которая занижает стоимость коллов на том страйке). В общем, если вдруг наш любимый фьючерс РТС с песнями и плясками поедет на 170 000, я не буду сильно удивлён.

Обороты по опционам на фьючерс РТС сегодня составили почти 17 млрд. рублей, что выше среднего значения.

Обороты по опционам на самые ликвидные акции — 372 млн. рублей, что чуть выше среднего.

( Читать дальше )

Начало тут: http://smart-lab.ru/blog/102528.php

Вообщем болото зашевелилось и аккумулировалась небольшая прибыль.
Позицией в основном управлял за счет дельты и немного правил гамму. Снижения ниже 150т.п. на данный момент не вижу, и пока iv не растет, глобально ничего с позой не делаю.
И биржа снизила размер ГО! Приятно, черт-побери))

Продолжение вчерашнего дня – рынок снова рос, и рос неплохо. При том, что сегодня в мире не было ничего «военного» фьюч на индекс УБ второй день подряд показал волатильность порядка 5,5%( ~85% годовой), а продавал то  я опционы по 38-35 ((((((; за три дня прошли 2,5 страйка вверх.
Грустно писать, но…. эксперимент продолжается…. итак по итогу дня: -2,9% от суммы старта эксперимента(1990,00);  парадоксально, но при минимуме совершенных операций половина убытка – это сумма комиссий.
В общем, результаты и ожидания – все в таблице ниже.
Всем успешной торговли ))))))



 

( Читать дальше )