облигации

Тимофей, есть ощущение, что на главной странице нужно добавить котировки по облигациям, иначе картинка по финрынкам складывается неполная.

Вот сейчас, например, акции падают, золото стоит, доллары подрастают. На чем? Скорее всего, кто-то тарит или приготовляется тарить казначейки США!

Кстати, также хорошо бы публиковать котировки по облигациям стран Европы, Японии, может быть Китая.

На такие облигации выпускают и фьючерсы.

Облигации являются местом паркинга огромных объемов денежной массы. А смарт-лабик в оперативном режиме этих процессов сейчас не отслеживает. 

Уважаемые зрители финансового шоу- кто нибудь может объяснить почему растут в цене рос. Облигации-и отразится ли это на нашем фр позитивно? Все жду когда газпром шевелиться начнет)))давайте дружно приободрим паху он в раздумьях писать ли еще — а то ему минусуют много-хотя пишет конкретно по рынку

Доходность гособлигаций Испании, Италии и Португалии на вторичном рынке снижается.  за последнию неделю обновляют новые минимумы. При этом неплохо себя чевствуют и другие пигсы  Греция: аналогичные бумаги уверенно прут разорвать 17% Low:  17.39100
В 2010г ЕЦБ замустил SMP что позволила удержать хоть както рост доходностей проблемных стран. Через два года в начале сентября новая палочка выручалочк от ЕЦБ теперь OMT гасит прилично доходности. А точнее ожидания что ЕЦБ не оставит в беде слабых!
Похоже ситуация более мения  определяется  доходность 10-летних гособлигаций Испании выходит из диапазона 5.5%-6%, Италии 4.9%-5.2%. Для инвесторов орентир напряженности как всегда доходность. Для ЕЦБ с копандой фас(покупка) пигс-бонд наверняка спреды ПИГС vs Германия
Испания: Новый рекорд доходностей за последние шесть месяцев Low: 5.51600 www.bloomberg.com/quote/GSPG10YR:IND

( Читать дальше )

Результаты прошедших аукционов

Австралия разместила Treasury Bonds
С погашением в 2023 году на сумму 500 млн австр долл, средняя доходность 3.1465%, коэффициент покрытия 5.02.

Япония продала 1-летние Treasury Discount Bills на сумму 2.305 трлн иен
Средняя доходность 0.0993%, заявки составили 51.9 трлн иен.
 
     Движение денежных потоков не всегда в должной мере принимается во внимание трейдерами при выработке стратегии поведения на рынке, причем это касается как рынка форекс, так и фондового рынка. Это напрямую связано с очевидным перекосом в информационном поле в пользу данных по экономической статистике. Интернет и традиционные СМИ переполнены календарями и аналитическими материалами с макроэкономическими данными. Между тем, именно движение денежных потоков является тем механизмом, который фактически осуществляет изменения на рынке. В этой связи потоки капитала, связанные с действиями крупнейших игроков на финансовом рынке – центральных банков и казначейств – в первую очередь достойны внимания. В случае казначейств речь идет, прежде всего, об огромном по своей величине и влиянию на другие рынки рынке суверенного госдолга. 

( Читать дальше )

Уже прошедшие аукционы

Австралия разместила Treasury Indexed Bonds
С погашением в 2022 году на сумму 250 млн австр долл, доходность 0.325%, коэффициент покрытия 3.06.
 
Япония разместила 5-летние Government Bonds на сумму 2.284 трлн иен
Средняя доходность 0.195%, спрос составил 12.6 трлн иен.
 
Результаты остальных аукционов на
http://www.debtcalendar.net/

Предъистория — многие опционные стратегии предусматривают основной
заход перед движем или ближе к экпирации, остальное время деньги(ГО)
не очень нужны и хочется чтоб они хоть что-то приносили а не лежали без дела,
но при этом важно их быстро вернуть(т.е. нужна высокая ликвидность) без сильных издержек
и желательно НЕ меньше чем клали )
на НОК5 один продвинутый товарищ сказал мне, что использует в таких случаях облигации типа связного, москредбанка и т.д. с доходностью 8-12% и сроком оставшимся до погашения не более года.
Я решил было попробовать тоже, но что-то сразу сталкнулся с такими траблами, что ликвидности там вообще у них нет (
т.е. в стакане она вроде есть но кол-во сделок мизеное за день, если конечно альфа мне не врёт...
В чём тут фишка и где я туплю ?
Буду очень благодарен если мне ответят именно люди торгующие облигациями и знающие этот рынок !

и кстати если будете что-то рекомендовать, пишите плиз сразу тикер бумаги тоже чтоб легче было искать и вообще ориентироваться.

Я взамен могу по опциононам подсказать всякие нюансы, ибо чем дальше ими торгую, тем больше въезжаю )

В продолжение этого поста

Куда уходит ликвидность? Решил для себя отмечать, кто и сколько занимает в России. Мелочевку меньше 10 млрд отсекаем. Ближайшие размещения. 

Алроса 60 млрд рублей
Газпромбанк 30 млрд рублей
Сбербанк 30 млрд рублей 
Мечел 30 млрд рублей
РЖД 12,5 млрд рублей
Россельхозбанк 10млрд рублей
НК Альянс 10 млрд рублей
БНП Парибас 12 млрд рублей
Азиатско-тихоокеанский банк 10 млрд рублей

Русгидро 50 млрд рублей допка, 26%УК

Сдается мне, пора-таки учиться торговать облигациями:) Ведь в в США был период (70-е-80-е), когда в основном все на облигациях и зарабатывали, потому что рынок акций негативно перформил больше чем десятилетие. 



Из обзора Райффайзен:

( Читать дальше )

Пока есть настроение и время для такого настроения — немного практических приёмов, возможно кому-то будет интересно.
Спекуляциями тут и не пахнет )

Во 2 квартале внимание было обращено на эмитентов-резидентов РФ, поэтому всё нижеописанное будет касаться именно их.

Коротко об ограничениях на выбор бумаг:

— короткий участок кривой доходности (период низких ставок продлится как минимум до 2013 года, максимум- 2015, отсюда следует, что дюрация по выпускам не должна быть больше 800 дней);
-качество заёмщиков (рейтинги не ниже B2-Moody`s, B-S&P, B-Fitch) + отсутствие негативного прогноза по эмиссии или эмитенту.
* — данное ограничение по выпускам — пороговый уровень в ломбардном списке ЦБ РФ

Ставки МБК  находятся уровне — выше среденго (ON — 5.5-6.75 — второй круг). Первый круг, соответственно берет по 5.5 от ЦБ РФ, и далее по списку.

 

Рис. 1 — МБК 2-ой круг, RUR 


( Читать дальше )