норникель

Вчера «Норникель» опубликовал прогноз по рынкам никеля и платиноидов на 2022-2023 годы.

Палладий. Компания существенно пересмотрела оценку баланса на рынке палладия в связи с перебоями в работе южноафриканских и североамериканских добывающих компаний и сбоями в цепочке поставок на вторичном рынке. Что касается спроса, компания отметила растущий рынок электромобилей и умеренное, но стабильное замещение палладия платиной, что ограничивает использование палладия. Эти негативные тенденции компенсируются более быстрым, чем ожидалось, восстановлением автомобильного сектора.


( Читать дальше )

Аналитики «Норникеля» ожидают роста волатильности на рынке металлов платиновой группы в 2023 году из-за перебоев с поставками. Компания прогнозирует увеличение дефицита палладия в следующем году на фоне роста потребления в автомобилестроении и сокращения поставок из ЮАР.

Подробнее – в материале «Ъ».

🔴 Российский рынок акций начал сегодняшний день со снижения, и переломить данную тенденцию не смог. По итогам дняИндекс МосБиржи полегчал на 0,7%.

🔴 Аутсайдером дня сталибумаги «Яндекса» (-4,93%) на информации, что глава государства не планирует участвовать в решении вопроса о реструктуризации бизнеса компании.

🔴 Слабо выглядели акции большинства металлургов. В том числе потери в размере 0,84% понесли бумаги «Норникеля», которые продолжают проседать от важной отметки 15 тыс. руб.

🔴 Еще больше, на 1,93%, подешевел «Русал».

🔴 Нефть с утра демонстрировала потуги к росту, но под конец дня вновь ушла в район технического сопротивления 85 долларов за баррель.

🟢 При этом и «Роснефть» (+0,3%), и «Лукойл» (+0,1%) закрылись ростом. Бумаги поддерживает информация, что Россия довела добычу практически до уровня, предшествующего февралю 2022 г.

🔴 В противовес им обычка «Сургутнефтегаза», бывшая в числе лидеров роста вчера, снизилась на 1,54%. Эта бумага часто торгуется вне зависимости от внешнего и новостного фона.

( Читать дальше )

Выделяем важные события и факторы, которые могут повлиять на рынок акций.




• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций
Важность: высокая

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

— ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)
— Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023
— Газпром нефть: 69,78 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 15,4%, отсечка 28.12.22
— Татнефть: 6,86 руб. на акцию за III квартал 2022, доходность 1,8%, отсечка 06.01.23

Дивиденды нефтяников поддержат весь рынок акций в конце декабря – начале января. Совокупный приток от реинвестирования, по нашим расчетам, составит 56–75 млрд руб.

• Отчеты Сбербанка
Важность: высокая

В первой половине декабря банк может продолжить публикацию помесячных финансовых результатов. Сохранение высокого уровня чистой прибыли по итогам ноября (в октябре было 122,8 млрд руб.) способно дать дополнительный импульс к росту акций.

( Читать дальше )

1️⃣ Фундаментальный анализ:

Сектор: Добыча полезных ископаемых
Компания предоставляет финансовые отчетности раз в год, поэтому рассматриваем данные на годовых отрезках. «Норникель» показывает отличный рост доходов и чистой прибыли: 1,31трлн. руб. дохода в 2021г против 1,13трлн. руб. дохода в 2020г (изменение +15% — среднее значение по годам). Маржинальность компании также высока — 37%, а чистая прибыль 480млрд. руб. в 2021г (что почти вдвое больше среднегодового показателя) увеличивает дивидендную доходность до 11,74%.

По показателям все отлично: EPS = 3760 (при цене акции 14654 руб.), P/E = 4. Примерно представляю, что мы можем увидеть в отчете за 2022г, но, судя по текущей цене, в ней уже присутствуют факторы будущих отчетностей, так что я очень рекомендую компанию к покупке в долгосрочный портфель под дивидендный доход.

( Читать дальше )

Когда завязал со спекуляциями на фьючах в 2019 году у меня долгов было 800000р  Вернулся на работу, рассчитался с долгами за год( кроме реструктуризированного кредита от тинька, тяну минимальную оплату которую съедает инфляция) по работе беру монтажи охранно-пожарной сигнализации на субподряд магазинов пятёрочка, за полтора года закинул на счёт 1087599 рубликов. Продолжаю вкидывать, пережил несколько банкротств гавнокомпаний, включая петропавловск. на скринах мой счёт. Вообще не жалею что много потерял, опыт находа точек входа и ситуации рынка в целом на собственной шкуре!

( Читать дальше )

Выделим важные события и факторы, которые могут повлиять на наиболее ликвидные российские акции.

   

• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)

Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023

( Читать дальше )

Как сообщил сегодня «Коммерсантъ», Норникель ищет альтернативные способы доставки сырья на свой крупнейший никелевый завод в Финляндии, Harjavalta, после того как финский государственный ж/д оператор VR отказался перевозить российские грузы. Компания, по данным СМИ, ведет переговоры с другими ж/д операторами, а также рассматривает доставку морем, но не называет конкретных маршрутов и вариантов. Ранее никелевый концентрат доставляли из Мурманска в Харьявалту по железной дороге.

Отметим, что в прошлом году на заводе Harjavalta было произведено 47 тыс. т никеля, что составило 24% от совокупного объема конечной продукции компании. Как мы понимаем, железнодорожная сеть в Финляндии принадлежит государству и прочие ж/д операторы, скорее всего, также откажутся работать с Норникелем в связи с геополитической ситуацией.

Слухи о возможном сбое в поставках на финский завод уже заставили взлететь спотовую цену на никель на Лондонской бирже металлов. Для Норникеля потеря 24% объемов производства металла может оказаться существенной (составляя около 7% выручки). Вместе с тем компания, поставляя на рынок меньше никеля, сможет продавать его по более высоким ценам, и это частично компенсирует такие потери. Новость должна быть несколько негативной для акций Норникеля.

Смолин Дмитрий
Синара ИБ