нефтянные компании

После подъема на прошлой неделе чуть выше 92 долл./барр., цены на нефть Brent чуть скорректировались. Но настроения на рынке нефти складываются положительно: чистые длинные позиции по Brent на бирже ICE находятся на максимумах с октября 2021 года. С одной стороны, поддержкой является крепкий фундаментал: рынок профицитен по спросу за счет ОПЕК+, близится автомобильный сезон. С другой стороны, геополитика — на Ближнем Востоке конфликт не затухает. «Премию» в цене нефти при текущем развитии событий в регионе мы оцениваем в ~5 долл./барр.

Глобально мы считаем, что тренд в нефти восходящий. От бенчмарка не отстает и российская Urals, востребованность которой растет на фоне конфликта на Ближнем Востоке. В сочетании со слабым рублем это окажет поддержку финансовым результатам российских нефтяников, компенсируя спад поставок из-за участия в соглашении ОПЕК+. Нам по-прежнему нравится Роснефть, целевой уровень по ее бумагам — 661 руб.

«Промсвязьбанк»

Российский финансовый рынок. Доллар выше 100, и новые максимумы акций на Московской Бирже

Очередные рекордные значения индексов Московской Биржи, и очередные антирекорды стоимости рубля.

Как мы уже говорили, при столь стремительном обесценивании рубля инвесторы не видят другого спасения, как покупать акции компаний, активы которых обречены дорожать.

Конечно, хочется порадоваться за восстановление фондового рынка, дополнительный приток клиентов на него теперь скорее всего ускорится. Но столь стремительное падение национальной валюты несет теперь не только угрозу повышенной инфляции, но и очень серьезное затруднение для структурной перестройки экономики, направленной на импортозамещение.

«Севергазбанк»

Доходы нефтяных компаний увеличиваются в связи с ростом цен на сорт Urals. Будем надеяться, что финансовые власти найдут решение для сокращения вывода капитала из страны. Только по частным счетам из России утекло более полутриллиона рублей.

Россия существенно сократит добычу нефти вместе с ОПЕК+. Крупнейшие производители нефти продолжают агрессивно сокращать добычу: страны ОПЕК+ договорились сократить ее с 2024 года еще на 1,4 млн баррелей в сутки (б/с), а саму сделку продлить до 2025 года. Россия взяла обязательства значимо урезать производство нефти — ее формальная квота будет снижена на 650 тыс. б/с, до 9,8 млн б/с, а сверх этого сохранится добровольное сокращение на 500 тыс. б/с. В результате реальная добыча РФ в следующем году должна снизиться до 9,3 млн б/с против примерно 9,9 млн б/с в 2022 году (без конденсата), а квота впервые станет меньше, чем у Саудовской Аравии. Впрочем, Эр-Рияд собирается добровольно сократить добычу уже с июля на 1 млн б/с, до 9 млн б/с, хотя пока только на месяц – Ъ.

Суммарно сокращение добычи нефти всей организацией ОПЕК+ составит 3,66 млн б/с от уровня октября 2022. С учетом общего потребления нефти в размере 95-100 млн б/с такой объем выглядит довольно существенным. ОПЕК в очередной раз пытается контролировать рынок нефти и не допускать серьезного падения цен. Можно сказать, что неким уровнем поддержки выступает цена $70 по Brent. Дальнейший рост Brent больше зависит от роста спроса со стороны Китая и азиатского региона, где пока восстановление идет слабо.

( Читать дальше )

Сокращение добычи нефти в России на 0.5 млн барр. в сутки продлено на три месяца 

Как сообщает Коммерсантъ со ссылкой на вице-премьера Александра Новака, Россия продлит до конца июня 2023 года добровольное сокращение добычи нефти на тех же условиях. Напомним, что 10 февраля Александр Новак объявил, что Россия сократит добычу в марте на 0.5 млн барр. в сутки по сравнению с январскими уровнями.

Мы считаем новость умеренно позитивной с точки зрения восприятия, хотя она вряд ли приведет к существенному росту мировых цен. В 2021 году на Россию приходилось в среднем около 10% мирового импорта нефти. У нас нет официальных рейтингов по российским нефтяным компаниям.

Атон

Вчера президент подписал указ, запрещающий продажу российской нефти и нефтепродуктов иностранным гражданам или компаниям, которые придерживаются механизма ограничения цен на нее в рамках «Большой семерки» и ЕС.

Указ вступит в силу 1 февраля 2023 года, то есть фактически в момент начала действия эмбарго на поставки нефтепродуктов из России в ЕС. Действовать указ будет до 1 июля 2023 года.

Считаем, что эта мера не отразится на объемах экспорта нефти и нефтепродуктов, так как российская Urals торгуется в районе $50-56/барр. Более важный момент — отсутствие танкеров и логистические трудности с быстрым перенаправлением нефти на Восток.

«Промсвязьбанк»

Выделим важные события и факторы, которые могут повлиять на наиболее ликвидные российские акции.

   

• Дивиденды нефтяников — топливо для рынка акций

Акции нефтяного сектора могут быть в числе фаворитов из-за выплаты дивидендов:

ЛУКОЙЛ: 793 руб. на акцию, доходность 17%, отсечка 19.12.22 (с учетом Т+2)

Роснефть: 20,39 руб. на акцию за 9 мес. 2022, доходность 5,9%, отсечка 10.01.2023

( Читать дальше )

Сегодня утром в новостной ленте появились сообщения следующего характера: «Чиновники Евросоюза рассматривают возможность предоставления Венгрии компенсации взамен на поддержку эмбарго на российскую нефть и санкций против России в целом.»

Происходит то, о чем мы уже не раз говорили. Идет торг, планомерно ищут подход к Венгрии. Думают, какой бы найти аргумент, чем растопить сердца венгров, чтобы те не смогли отказать в долгожданном эмбарго. Честно говоря, слабо верится, что у европейцев (и активно помогающим им принять решение американцам) может не хватить аргументов. Так что, вероятнее всего, господа из ЕС все-таки пробьют свою тему.

Пускай усеченного эмбарго, действующего не сразу, а потихонечку, но тем не менее. Не сомневаюсь, что будут до последнего, всеми силами, правдами и неправдами пытаться выдавить Россию с Европейского энергетического рынка. Оно и понятно. Сейчас на кону фактически передел рынка энергетики Европы, крайне привлекательного. Все средства кажутся весьма хороши.

( Читать дальше )

В связи с кризисом акции нефтяных компаний серьезно потеряли в цене и по прежнему остаются высокорисковыми известициями, однако они же могут принести большие прибыли в случае возврата цен к показателям прошлых лет. В видео я расскажу о 3-х небольших нефтедобывающих компаниях из Пермского нефтегазоносного. бассейсна США, которые серьезно потеряли в стоимости и на которые стоит обратить свое внимание.

23 апреля 2019, 12:54 
Индекс FTSE 100 повысился на 27 пунктов, или на 0,4%, до 7487 пунктов.

Инвесторы нестройно отреагировали на повышение цен на нефть. США в понедельник заявили, что намерены отменить послабления, позволявшие некоторым странам продолжать закупки иранской нефти. 

От этих новостей выиграли акции нефтедобывающих компаний, входящих в состав FTSE 100: так, акции Royal Dutch Shell класса «Б» выросли на 2,3%, а бумаги BP – на 2,1%. 

Бумаги easyJet снизились на 3,9%, а International Consolidated Airlines Group, владеющей перевозчиками British Airways и Iberia, – почти на 3%. Инвесторов напугали перспективы роста цен на авиационное топливо.

Тем временем акции мексиканского поставщика серебряной руды Fresnillo подешевели на 2,6%, притом что само серебро снизилось в цене на 0,2%.

04 октября 2018, 19:41 
Tudor, Pickering, Holt & Co. полагает, что американские нефтяные компании вряд ли повысят объемы бурения и заканчивания скважин на фоне недавнего роста цен, хотя некоторые обозреватели считают их единственными, кто способен восполнить вакуум, возникший из-за санкций против Ирана и кризиса в Венесуэле. 

Даже такие фирмы, как Encana или Whiting Petroleum, которые в 2019 году, как ожидается, добьются значительного свободного денежного потока, едва ли заметно нарастят уровни инвестиций, говорят в Tudor Pickering. 
www.tphco.com/