неделя

Цены нефти на прошедшей неделе нарисовали условно зеленую свечку — цена продемонстрировала колебания с размахом порядка одного доллара за баррель и смогла закрыться на положительной территории. Однако существенного тренда цен на рынке нефти по-прежнему не происходит. Покупатели и продавцы уравновешивают друг друга.

В США на прошедшей неделе продолжился пока еще молодой тренд на снижение запасов. Однако из опубликованных оперативных новостей наиболее важным стало показанное сильное снижение добычи нефти. Таким образом, консолидация добычи вблизи 11 Мб/д стала разрешаться в пользу снижения. Возможно, что тенденция на снижение добычи в передовой по этому параметру стране будет продолжена и далее. Снижение интенсивности буровых работ с запозданием уже дает свои результаты в динамике добычи. Уменьшение количества работающих буровых на создание нефтяных скважин в США продолжилось и на прошлой неделе — по данным компании Baker Hughes число активных буровых там за неделю снизилось еще на 6 штук. А всего за 5 месяцев число работающих буровых на нефть сократилось  почти в 4 раза. А теперь, с приближением осени, на добычу нефти в США будет также влиять приближение сезона ураганов и вынужденные по случаю периодически бушующей стихии сворачивания работ на морских платформах.

Несмотря на существенные колебания на прошедшей неделе цены нефти продолжили оставаться в боковом дрейфе с небольшой склонностью к повышению. Приметами недели стал сильный рост евро на фоне решений лидеров стран ЕС в отношении фонда восстановления в размере 750 млрд. евро (из которых гранты составят 390 млрд. евро). Европа смогла организоваться и подставить плечо южным странам, сильно пострадавшим от проседания туристического сезона. Достигнутое соглашение — это историческое событие, которое являются важным шагом в сторону укрепления европейского объединения, и дает надежды на сохранение целостности ЕС в среднесрочной перспективе. Неудивительно, что европейскую валюту с энтузиазмом покупали, и на этом фоне происходило ослабление индекса доллара.  


Слабость доллара и ощущения растущей неустойчивости продолжают давать проекцию на динамику цен благородных металлов. Цены золота обновили свой исторический максимум, серебра – удвоились против мартовских минимумов. Формально цены нефти тоже удвоились с минимумов апреля. Но июльский виток слабости доллара лишь помогал ценам нефти не свалиться в закономерную нисходящую коррекцию. Напомним, что удвоение цены нефти произошло еще в конце весны на фоне соглашения об ограничениях добычи со стороны ОПЕК+. А вот наблюдаемый в июле виток  слабости доллара лишь помогал ценам нефти удержать достигнутые позиции. Дальнейший рост цены мог бы возникнуть на фоне более активного оживления мирового спроса на нефть.

Рынки в прошедшую неделю продолжили оставаться в боковике. Рубль слегка слабел по отношению к доллару на фоне угроз введения новых санкций против России. А вот главный фактор самочувствия нашего рынка — цена нефти продолжает дрейфовать вправо и размышлять о выборе направления дальнейшего движения.


Итоги прошедшего 15 июля совещания ОПЕК+ и их решение по снижению ограничений добычи с 9,7 до 7,7 Мб/д в августе прошло для цен нефти достаточно гладко. С учетом постепенного восстановления спроса предполагаемое появление на рынке новых объемов нефти не было воспринято рынком как серьезный медвежий фактор и не привело к возникновению понижательного тренда. Кроме того ожидаемое появление с августа новых объемов нефти на рынке немного было сглажено обещаниями «двоечников сделать работу над ошибками» и провести дополнительные сокращения добычи. Так что в августе рынок получит от ОПЕК+ не 2 Мб/д дополнительной нефти, а немного меньше. (Кстати, министр нефти Саудовской Аравии заявил, что не исключает пересмотра  квот стран ОПЕК+ в декабре в зависимости от ситуации с коронавирусом и темпов восстановления экономики).

Буквально через 20 минут уже заканчиваются торги у Саудитов, они идут очень пассивно, сразу можно сделать вывод о том, что сообщение о взрыве нефтепроводов на рынок нефти и ММВБ не повлияют. Картина у Саудитов и Израили очень одинакова:

Сначала гэп вверх, потом вниз/боковик, на данный момент от ММВБ можно будет ожидать похожую ситуацию. Рынок уже какой день стоит в боковике. Сейчас лично я максимально аккуратно подбираю бумаги, вообще не тороплюсь с какими-либо покупками на рынке. Обдумываю каждый шаг на перед, РФ пока не покупаю, а если что-то и беру, то это электроэнергетика/нефтяные компании. На долгожданной неделе будет огромное количество отчетов крупных компаний, чего стоит только отчет Tesla и MSFT, если я не ошибаюсь, то данные отчеты выходят в среду. Это в целом действительно напряженный момент, но лично мой взор будет на неделе на компании Coca-Cola и Phillip Morris, отчет у них если не ошибаюсь во вторник. В целом вторник очень важен будет для рынков как минимум из-за того, что крупные компании начнут сообщать свои итоги по вакцине / наблюдения. + на неделе много важной статистики, за этим тоже надо будет посмотреть, но об этом завтра в рубрике #события и #обзорнадень. Всем хорошего вечера и крепких нервов!

Цены нефти закончили прошедшую неделю примерно на тех же уровнях, что к ее началу. Но цены к средине пятидневки отбросили унылый боковик, заменив его существенным снижением, которое уже к концу недели сменилось значительным подрастанием. И если падение цены можно было связать с просачивающимися на рынок ожиданиями на рост добычи от ОПЕК+, то прирост цены скорей был связан с сообщениями об успешных испытаниях нового лекарства от COVID-19.

Это уже не первый всплеск надежды на восстановление спроса на нефть, связанный с появлением нового лекарства. Однако вирус пока по-прежнему терзает мир и, судя по росту числа заболеваний, сдаваться без боя не собирается. Здесь будет еще много интересных и важных поворотов, включая новые всплески и осложнения, сильного влияния на экономические связи и даже развитие идеи о поиске виноватых. (В связи с предстоящими выборами в США и очень бодрым разрастанием эпидемии в стране такие идеи действительно могут заиграть новыми красками). А что касается лекарств и прививок, то до реального воздействия на динамику эпидемии еще пока далеко. Так что в дальнейшем воздействие от новых сообщений (

Всем привет. 

Сегодня по тех. анализу хотел бы рассмотреть MOEX. А картина там как ни странно очень интересная.
Изначально рассмотрим месячный тф.

А видим мы прекрасный боковик, который относительно недавно ( пару месяцев назад ) ударился в зону сопротивления. После этого произошел небольшой откат. Давайте его детальнее рассмотрим на недельном таймфрейме. 

Цены нефти на прошедшей неделе вместе с другими рынками показали весьма ощутимый рост, лишь немного смазанный консолидацией конца недели на низкой ликвидности рынков по случаю праздника в США. По нефти Брент цены вновь попытались штурмовать зону максимумов средины июля. Рост был и на других рынках, который в конце недели немного приостановился на подступах к максимумам. Особняком в положительной истории держался рубль, который, несмотря на оптимизм рынков и подрастание цен нефти, бодро снижался по отношению к ведущим валютам. Главной причиной слабости рубля были опасения новой волны санкций, особенно по поводу обсуждаемых в США версий о том, что структуры Минобороны РФ платили талибам в Афганистане за убийство американских солдат. Но даже и на таком фоне по российским акциям общий позитив рынков немного перевешивал. Частично мировой «аппетит к риску» был связан с новостями об успешном испытании вакцины от коронавируса. Зримым оптимизмом на рынки повеяло от вышедших данных по рынку труда в США — на прошлой неделе стало известно, что количество новых рабочих мест выросло сильнее прогнозов сразу на 4,8 млн. единиц. Уровень занятости людей в трудоспособном возрасте вырос до 61,5% против 60,8% ранее, а безработица U3 снизилась до 11,1% против 13,3% в предыдущий месяц.  

Цены нефти на прошедшей неделе показали два эпизода снижения (в среду после показанного в США сильного роста добычи и в пятницу под занавес торгов), разделенные попытками роста в четверг, когда цена подрастала на пару долларов. Завершение пятидневки произошло на минорной ноте и цены на закрытии были примерно на 10 процентов ниже максимальных отметок, достигавшихся в начале недели. Снижение цен в пятницу связывают в основном с опасениями прихода новой волны эпидемии.

В конце июня скорость распространения эпидемии в США, во многих странах Американского континента, Европы, ряда развивающихся стран заметно возросла. В пятницу число новых заражений в мире за день выросло до нового рекорда в 194 тысячи человек. На рынки вернулись опасения относительно «второй волны» коронавируса. Такие опасения могут сильно вырасти – кроме объективного роста активности коронавируса есть много сил в мире, которые заинтересованы в наращивании вокруг этого информационной истерии. (Так, демократы в США с их доступу к СМИ заинтересованы в раздувании ужасов второй волны коронавируса, с помощью которого они могут поспособствовать новому обвалу на рынках). Но и без их стараний рост темпов заражения и числа заболевших может повлечь за собой повторное введение ограничительных мер на перемещения людей, которые чреваты новыми торможениями экономики. На этом фоне была понятной слабость фондовых рынков под закрытие недели. Опасения замедления экономики также усиливают риски для восстановления спроса на нефть.

Цены нефти марки Брент за прошлую неделю подросли и на закрытие недели находились чуть выше 42 долларов за баррель, то есть вернулись в окрестность достигнутых на начало июня максимальных отметок.

Подбодрили покупателей поступившие на прошлой неделе данные о сильном снижении добычи нефти в США. Количество активных нефтяных буровых в США на прошлой неделе продолжило сокращаться. В результате четырнадцати недель подряд сокращения буровая активность уменьшилась кратно. Резкое снижение буровой активности обещает сдержанность в поступлении из кладовых США новой нефти и уже стало приносить свои плоды в графике добычи. Сокращение добычи со средины марта составило уже 2,6 Мб/д, а на прошлой неделе объем добычи нефти в стране снизился до 10,5 Мб/д., что является минимальным значением с весны 2018 года.