инфляция

• Акции в США падают, S&P500 теряет около 1.5%, цены на нефть в Нью-Йорке растут на 4%, золото прибавляет более 1.5%. Ситуация в Египте осложняется, штаб-квартира правящей партии Египта подожжена в Каире. В городе звучат выстрелы, “Аль-Джазира” передает, что полиция начала обстреливать демонстрантов. С 19:00 по Московскому времени в Каире, Александрии и Суэце введен комендантский час, который продлится до 8 утра также по мск времени. Трейдеры в Нью-Йорке говорят, что на рынок посыпались большие продажи, участники рынка боятся падения идеи QE, так как именно политика ФРС послужила причиной роста сырья, что в свою очередь привело к росту цен на продовольствие.
• Как и обещал подробности отчета Мичиганского университета и агентства Reuters, настроения потребителей сохранили устойчивость и составили в январе 74.2 против 74.5 в декабре. Но вот интересный сюрприз показал индикатор инфляционных ожиданий. Индекс инфляционных ожиданий на 12 месяцев вперед составил 3,4% против 3,0% в декабре, это максимальные инфляционные ожидания с октября 2008 года. Это все означает, что ФРС станет тяжелее говорить что инфляции нет и ожидания контролируются.
• 
• Инфляция
• 
• Доля рынка акций Египта в индексе MSCI и сектора на фондовом рынке страны.

Индекс 12-мес инфляционных ожиданий Мичиганского ун-та/Reuters в янв +3,4%
На этом сливают, подробности попозже распишу.

• Все суперэкономисты говорят, что инфляции не будет, т.к. что-то там не работает, кто-то там что-то не потребляет и т.п.
• Но есть другая, более интересная версия, которую я решил для вас привести:)
• Хотя реально, инвесторы во всю уже боятся инфляции и хеджируются от инфляции

• Ликвидность в фин системе растет — это факт.
• Этому содействует политика центробанков
• Скептики говорят, что ликвидность растет, но банки не кредитуют а значит инфляции не будет.
• НО:
• Ликвидность приходит через валютный рынок.
• Пример: доллар тонет.
• Цетробанки начинают спасать свои валюты от укрепления и начинают скупать долларовые активы за свои валюты.
• Зачастую, они выбрасывают свою валюту без стерилизации — то есть напечатали, и купили баксов, чтобы тот не падал.
• А раз напечатали — значит раздули ликвидность.
• Ну и кроме того, ЦБ покупают не просто доллары, а долларовые активы, что приводит к росту цен на них.
•  
• Пока деньги складируются в бондах, — это отнимает на себя часть ликвидности. 
• Если деньги выйдут из бондов, то....
• Ну это взаимозависимый процесс))

Какие еще есть мнения?:)

В преддверии завтрашних данных по декабрьской инфляции в Китае, сегодня Гонконгское телевидение Phoenix TV ссылаясь на источника в Народном Банке Китая сообщает о том, что темпы роста потребительской инфляции в декабре замедлились до 4.6% по сравнению с 5.1% в ноябре. Phoenix TV также дает данные о росте ВВП Китая на 10.3%, напомню официальные цифры мы узнаем завтра.

true_flipper пишет в своем ЖЖ:
---------------------------------------------------------------------
Вчера вышел UK CPI. Yoy ~3.7%. Это уже 12ый месяц подряд когда CPI там выше 3%. И даже Core CPI выше 2.5% уже год. При этом учетная ставка банка Англии 0.5%.
Интересно когда банк англии вспомнит про свой антиинфляционный мандат?
---------------------------------------------------------------------
Мое мнение:
Фунт имеет неплохие шансы к росту.
Вчера на данных по инфляции фунт уже показывал максимум за 2 мес, пробив 1,60.
Однако, пока не уверен я, что именно сейчас начинается контрдолларовое движение

Сегодня в прямой эфир позвонил забавный человек, который утверждал, что торговал в валютном дилинге советского банка, когда мы все под стол ходили. Сказал, что хорошо помнит 80-е и инфляцию США в 22%.

Говорит, что никакого дефолта США не будет и быть не может. Долг будет и на этот раз девальвирован при помощи высокой инфляции. В период Рейганомики, инфляция съела госдолг США за пять лет. Товарищ уверен, что инфляция в США начнет расти в 2010 году и составит 3%, инфляция в еврозоне составит аж 5%.

Президент ЕЦБ Жан-Клод Трише сегодня заявил, что считает повышательное инфляционное давление в еврозоне краткосрочным, но все же настаивает на том, чтобы чиновники ецб сохраняли постоянную бдительность в отношении рисков роста цен. “Инфляционные одидания продолжают прочно сдерживаться, уровни инфляции могут вырасти в предсоящие месяца в связи с ростом цен на продукты питания и энергоносители, но к концу 2011 ипц будет более умеренным. Риски для среднесрочных перспектив ценовой динамики по-прежнему в целом сбалансированы, но могут сместиться в сторону роста- говорит Трише”. Участники рынка подметили, что формулировки ЕЦБ звучат жестче, чем ожидалось ранее.

В декабре производственные цены в США выросли на 1.1%, превысив ожидания, месяцом ранее PPI вырос на 0.8% За последний год цены выросли на 4%.


Базовый индекс без учета продуктов питания и энергии вырос на 0.2%, годовой прирост тут составил 1.3%. Продукты питания за месяц +0.8%, энергия +3.7%, потребительские товары +1.5%, товары краткосрочного пользования +2.2%. Цены на пассажирские вагоны в декабре снизились на 0,4% по сравнению с ноябрем, а цены на спортивные товары снизились на 2,5%. Цены на обувь упали на 0,4%. оборудование подорожало за месяц всего на 0.1%. Ясно видна тенденция к подорожанию товаров краткосрочного пользования и энергии, а товары долгосрочного пользования растут очень медленно. Первая группа динамично реагирует на рост цен на ресурсы.

Инфляция в России за период с 1 по 11 января 2011 г составила 0,8 проц.

Темп среднесуточного прироста цен в январе составляет 0,073 проц.
За период с начала месяца подорожали гречневая крупа — на 3,2 проц, пшено и сахар-песок — на 2,1 проц; говядина, яйца, молочный напиток, подсолнечное масло и водка — на 0,8-1,2 проц. (тушенка пока не катируется:) )
Цены на автомобильный бензин выросли на 0,7 проц, на дизельное топливо — на 1,7 проц.

Меня немного удивляют поиски многих уважаемых экспертов (того же Степана Демуры) так называемых драйверов дальнейшего роста фондовых и прочих рынков. Это при том, что они признают важную роль увеличения ликвидности, но на лицах многих нет должной уверенности почему же, все таки, все растет.

Специально для них даю элементарную подсказку: ДЕНЬГИ ОБЕСЦЕНИВАЮТСЯ 

Хотите сидеть в деньгах — будете беднеть. Все просто вынуждены вкладываться в какие нибудь растущие активы. А чем быстрее деньги будут дешеветь, тем в более высокорискованные активы все будут ВЫНУЖДЕНЫ вкладывать свои деньги, при этом денег будет становиться больше. 

Сколько это продлится? Думаю, что несколько лет, как минимум от двух.