индекс s&p

Узнайте фактический драйвер тенденции фондового рынка
В течение нескольких месяцев финансовая пресса связывала ежедневную динамику цен на фондовом рынке с последними новостями о торговых переговорах между США и Китаем.

Этот заголовок «Нью-Йорк Таймс» от 23 мая является типичным примером:

Фондовые индексы снижаются из-за ухудшения торговой напряженности в США и Китае

Торговые новости также были негативными девятью днями ранее. 14 мая у CNN был такой заголовок:

Торговые переговоры между США и Китаем приостановлены ...

Тем не менее, Dow Industrials закрылся в этот день более чем на 200 пунктов вверх.

Дело в том, что полагаться на торговые новости как на «предиктор» того, что будет делать фондовый рынок, сложно.

Например, в 4:26 утра по восточному времени 27 ноября CNBC опубликовал этот заголовок:

Dow и S & P 500 растут в надежде на американо-китайское торговое перемирие

Тем не менее, позднее в тот же день (1:43 вечера) CNBC должен был сообщить, что:

Акции падают, так как инвесторы боятся торговой войны

Другими словами, торговый конфликт между США и Китаем вызвал рост фондового рынка, а затем его падение, хотя в течение девяти часов между этими заголовками ничего не изменилось в конфликте.

Этот тип быстрой смены СМИ происходит гораздо чаще, чем понимают многие инвесторы.

Фактическим драйвером цен на фондовом рынке является психология инвесторов, которую вы можете увидеть на волновых моделях Эллиотта, которые разворачиваются на графиках фондового рынка.

Эти волновые паттерны повторяются при любой степени тренда. Следовательно, они предсказуемы.

перевод отсюда

«Объем сокращается на отскоке»

Интервьюер однажды спросил президента Elliott Wave International Роберта Пректера: «В соответствии с принципом Волн, что самое важное, кроме цены, смотреть»?

Пректер ответил: «Объем».

Высокий объем торгов является основной характеристикой новых и здоровых бычьих рынков, а также индикатором того, что медвежий рынок все еще набирает обороты.

С другой стороны, низкий объем торгов — как на бычьем, так и на медвежьем рынках — указывает на отсутствие убежденности среди инвесторов. Следовательно, преобладающая тенденция может быть на пороге разворота.

Например, в нашем финансовом прогнозе Elliott Wave на июнь 2007 года говорилось, что 10-дневная ширина и 10-дневный объем роста/падения на Нью-Йоркской фондовой бирже показывают, что восходящий импульс рынка с апреля замедляется, в то время как средние показатели голубых фишек продолжают свой рост"

Действительно, выяснилось, что фондовый рынок ехал на пустом баке. DJIA поставил максимум четыре месяца спустя.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль на прошедшей неделе снизилась и закрылась на уровне 64.4725. Среднесрочно пара, скорее всего, закончила волну С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской (разметка здесь), и уже находится в волне 3. Варианты долгосрочных разметок здесь. Чистая длинная спекулятивная позиция во фьючерсе на рубль выросла на 400, с 35 800 до 36 200. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1279.11. Импульс с декабрьских низов, скорее всего, был заходным, подтвердило это пересечение уровня 1226.56. Под сомнение бычий сценарий поставит пересечение уровня 1151.95 (но не отменит окончательно). Индекс российских государственных облигаций показал новый исторический максимум (509.21) и закрылся на уровне 508.21. Подробнее слушайте в последней части 

( Читать дальше )

Значения потребительских настроений могут служить противоположным показателем
Это может звучать шокирующе, но: инвесторы, которые заинтересованы в том, что происходит на фондовом рынке сейчас и что произойдет в будущем, могут игнорировать цифры доверия потребителей.

Или, конечно, игнорировать их общепринятую интерпретацию.

Причина заключается в том, что ожидания потребителей в отношении экономики и фактических показателей экономики отстают от фондового рынка.

Другими словами, сегодняшние настроения отражают то, что уже развернулось на фондовом рынке.

К тому времени, когда ожидания потребителей достигают исторического минимума или максимума, текущая тенденция фондового рынка может приближаться к концу и быть на пороге разворота.

Таким образом, крайние меры потребительских настроений часто служат противоположным показателем.

Тем не менее, многие в основных средствах массовой информации рассматривают меры настроения как «причину» нынешних действий фондового рынка.

Когда 17 мая было объявлено, что «потребительские настроения в США достигли самого высокого уровня за последние 15 лет» (WSJ), ряд заголовков приписал новости рост в течение дня фондового рынка США.

Вот только один пример (Франция 24, 17 мая):

Фондовые индексы США выросли благодаря сильным данным о потребителях

Как вы, наверное, знаете, акции развернулись к концу торгового дня. Так много для «повышения».

Действительно, рассмотрим другое время, когда были опубликованы сильные потребительские данные.

Наш финансовый прогноз Elliott Wave на март 2007 года отметил:

Доверие потребителей достигло отметки 112.50, самого высокого значения с августа 2001 года.

Имейте в виду, что акции росли с 2003 года, поэтому преобладающие настроения были позитивными.

Тем не менее, позитивные данные по потребителям в начале 2007 года не стали причиной продолжения позитивных действий на фондовом рынке.

Наоборот — 2007 год стал началом финансового кризиса 2007-2009 годов, худшего со времен Великой депрессии.

Вот что вам нужно знать прямо сейчас: исторически высокая уверенность потребителей является лишь одним из признаков крайнего финансового оптимизма.

В февральском финансовом прогнозе Волны Эллиотта упоминается «строка экстремальных значений оптимизма среди индикаторов настроений за все время».

И теперь майский финансовый прогноз Эллиотта добавляет в список еще один прогноз, в котором участвуют зарубежные покупатели акций США. Вы захотите увидеть график, который представляет майский финансовый прогноз волн Эллиотта.

перевод отсюда