газпром

Сразу скажу, писать толком не умею, просто как мужик — выкрикну...

День — отвратительный на новостной шум. Просто тупо пиарят газпром. Походу чиновники, которые застряли в покупках на хаях, просто устали терять деньги. В новостной ленте терминала в час по 10 раз одно и тоже про газпром. Компания, которая не может принять положение текущих дел, что газ уже не может быть выгодно продан. Когда сланцевая революция не признаётся мажорами из газпрома, когда придет день, что США и Канада в сумме задавят дешевым экспортом. Конечно не патриотично так выставлять «родную» компанию в таком «черном» пятне, ну а что прятать и так уже видно.

И думаю, что не будет сделки с Китаем в 2014 году ни в январе, ни в феврале. Все будет там — на олимпиаде… пафосно.

ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ РАЗМЕСТИТ $15 МЛРД В ГОСУДАРСТВЕННЫХ ЦЕННЫХ БУМАГАХ УКРАИНЫ — ПУТИН

 «ГАЗПРОМ» СМОЖЕТ ПРОДАВАТЬ ГАЗ В УКРАИНУ ПО $268,5 ЗА 1 ТЫС. КУБ. М И НАМЕРЕН ЭТО ДЕЛАТЬ – ПУТИН

 
«Газпром» (MOEX: GAZP) и
«Нафтогаз Украины» во вторник в присутствии президентов двух стран
подписали дополнение к «Контракту на куплю-продажу, поставки, объемы и
условия транзита природного газа на 2029-2019 год» от 19 января 2009 года,
передал корреспондент «Интерфакса» с церемонии подписания.
Как заявил на пресс-конференции по итогам подписания президент РФ
Владимир Путин, подписанный документ позволяет «Газпрому» поставлять газ
на Украину по цене $268,5 за тыс. кубометров, тогда как сейчас она
составляет свыше $400.
«Газпром» и «Нафтогаз» Украины подписали дополнение, которое дает
возможность «Газпрому», что он и намерен делать, — продавать на Украину
газ по цене $268,5 за тысячу кубов", — сказал В.Путин.
«Во всяком случае, мы считаем, что это тоже временное решение. Имея в
виду, что долгосрочные, долговременные договоренности должны и будут
достигнуты. Это касается и поставок газа на Украину, это касается и
обеспечения бесперебойного транзита российским потребителям в Европе», -
заявил президент РФ.
«Россия готова и дальше идти навстречу нашим партнерам, но перед нами
стоит задача выработать действительно эффективную и долгосрочную схему
взаимодействия», — заявил В.Путин.

( Читать дальше )

 Газпром — не стоит ловить отскок при сильном нисходящем тренде. Шорт
при закрытии дня ниже 130. Лонг от 130 до 133. Высокие риски, высокая коррупция.
Магнит — история сильного акуционера. Темп роста объема бизнеса будет продолжаться. Потенциал открытия новых магазинов еще есть. Совокупная доля Магнит и Х% намного ниже Волмарта и других аналогов. Пока акционер есть (подобно Тиньков) есть возможности монетизировать свою исключительность. Потенциал роста остается. Даже при негативном сценарии, при отсутствии внерыночных вмешательств — нет причин для падения.
ФСК — шорт от 0.087, есть внятный стоп.
РИ — канал.  При пробое канала вверх 141- лонг. Стоп под минимумом 140 600. Закрытие первого часа 17.12.2013 выходим выше — лонг. Не рекомендуем — шорт. РИ смотрит вверх. Лучше играть в тренде.

( Читать дальше )

Ох, как Газ вытягивают, чтоб индекс поднять… Обычно, когда перед америкосами так пытаются вытянуть, то на америкосах идет конкретный залив… Посмотрим что будет на этот раз…

Конечно изначально хочу сказать, да да да, надо «покупать» Газпром, ведь спрос то большой.


репо весело

А вот, что сейчас в Роснефти. 

( Читать дальше )

Компания достаточно надежная и бизнес компании приносит прибыль.

Но мы инвестируем только в недооцененный бизнес (NOPAT/EV выше 30%) и только в хороший бизнес (NOPAT/TOA выше 30%).

У Газпрома стоимость бизнеса близка к недооцененной (NOPAT/EV 26,5%), но сам бизнес не достаточно хороший (NOPAT/TOA всего 12,1%).

Иначе говоря, мы ожидаем, что акции Газпрома будут расти в долгосрочном периоде в среднем в пределах 12-26% в год, но такая доходность от инвестиций в акции для нас не является привлекательной. Поэтому мы не можем дать рекомендацию инвестировать.

Термины:

NOPAT (Net Operating Profit After Tax) — чистая операционная прибыль после учета налога (на операционную прибыль компании, в размере 20%)

EV (Enterprise Value) — стоимость бизнеса компании

TOA (Tangible Operating Assets) — стоимость материальных операционных активов.

Сегодня глянул на спред между фьючами газпрома. И наткнулся на любопытную вещь!!! Давно ли июньский контракт стоил дороже мартовского? Ведь в мае закрытие реестра, и начисляют дивы. Я обычно таким способом определял размер дивидендов, причем с точностью до рубля, когда их еще не объявляли, и все только гадали. А здесь получается, что либо дивиденды будут копеешные, либо это неэффективность рынка. Только почему то ее не устраняют. Ведь можно продать июнь, и купить март, а когда они в конце марта встанут так как должно быть, сделать обратную операцию. Но если 1-2 рубля будут дивы, тогда называется приплыли...