втб

Знаю многие доросли до портфельных инвестиций и наступило время разобрать как можно ими управлять.
Рассмотрим две акции из двух различных секторов.
Пусть это будет Банковский и черная металлургия.
предположим сектор черных металлургов у вас в портфеле 15%
А банковский пусть 25% 
у каждого свои.
Итак две акции НЛМК и Сбер пр.
 какая идея управления:
Сокращать, наращивать на 50% при достижении крайних точек основного коридора. 
1. этап строим отношение НЛМК /Сбер пр.

2. видим что появился основной коридор 0,6 -1,2 это 0,6 единиц хода одной акции СБер пр, так как мы делили НЛМК на Сбер пр.
3. Так как портфель не большой то пропускаем первые 2/3 движение и при достижении отношения 0,7 мы можем тремя частями перелиться из СБера пр в НЛМК распродав так к примеру треть портфеля по СБербанку.
на 0,7 первая часть
на 0,65 вторая часть
на 0,6 третью часть

4. Можно еще позаниматься с Банковским сектором

( Читать дальше )

Привет всем разворот в 12 часовике))внутри дня




( Читать дальше )

ВТБ с 25 июня повышает на 0,4 процентного пункта ставки по ипотечным кредитам. Причина — изменившаяся конъюнктура рынка и резкое повышение ключевой ставки ЦБ. Базовая ставка теперь установлена на уровне 8,8% годовых (при условии комплексного страхования).
Клиенты, использующие сервисы электронной регистрации сделок, и при внесении первого взноса от 60% смогут воспользоваться ставкой 7,8%.

Рефинансирование кредитов сторонних банков — под 8,2%.

Условия в рамках государственных программ не меняются.

ВТБ не повышал ставки по ипотеке с января 2019 года — за это время их уровень в нашем банке снизился до минимального показателя за всю историю. Даже с учетом текущего изменения наши ставки останутся максимально конкурентными на российском рынке

Решение об изменении процентных ставок не отразится на планах ВТБ по продаже ипотеки в 2021 году.

www.interfax.ru/business/773856

Необычные бумаги от ВТБ: чем интересны облигации, обеспеченные потребительскими кредитами

Банк ВТБ размещает необычные ценные бумаги — облигации, обеспеченные потребительским кредитом. Рассказываем, как это работает и почему может быть интересно инвесторам.

Что это за облигации. Представьте, что банк выдал своим клиентам потребительские кредиты. Под эти кредиты у банка должен быть резерв — вроде «подушки безопасности», которая покроет убытки, если часть заемщиков не сможет вернуть деньги. Такой резерв формируется за счет капитала банка.

Банк может решить, что ему выгоднее высвободить этот резервный капитал и вложить в новый проект или выдать еще больше кредитов. Просто так резервным капиталом банк воспользоваться не может: ему нужно что-то сделать с портфелем кредитов — например, продать его специальной организации.

Специальная организация покупает у банка портфель кредитов и выпускает на них облигации. В итоге

( Читать дальше )

Компания VISA совместно с сотовыми операторами предлагает для клиентов — держателей премиальных карт, начиная с PLATINUM, скидку на роуминг.
Скидка почти 50%.
Решил я подключить эту скидку. У меня  ПРАЙМ и карта инфинити.
Все сделал, не подключается.
Оператор Мегафон, обратился туда, выясняли неделю, получил ответ — Ваша карта (назвали последние 4 цифры), не является премиальной. Посоветовали обратиться в банк.
Позвонил в ВИЗУ — подтвердили, что инфинити тоже премиальные, и акция действует. Посоветовали обратиться в банк.
В банке как обычно — ответить ничего не могут.

Порылся в закромах, откопал СБеровскую визу платинум, подключил ее, смс о скидке пришло через 1 минуту.

ВТБ  — это конечно треш. Все хужее и хужее. Помню, года два назад, когда условия по кешбеку были еще более менее вразумительные и выгодные, пытался купить что то, расплатившись картой, сумма была около 130к, реально платеж не проходил, от банка шел отказ. Пришлось дробить платежи и оплачивать тремя суммами.

Банк России представил консультативный доклад по регулированию банковских экосистем и нефинансовых активов

Основные положения доклада мы представляем ниже.

В отличие от других крупных стран (США, Китай), Банк России не планирует запрещать банкам инвестировать в нефинансовые активы, предполагающие более высокие риски. Регулятор пытается найти золотую середину для всех сторон, а также защитить интересы кредиторов и вкладчиков банков.

Банк России вводит критерии иммобилизованных активов — нефинансовых активов, которые включают основные средства, инвестиционную недвижимость, инвестиции в нефинансовые организации и другие типы активов (включая компании в экосистеме банков), которые, среди прочего, не предполагают требований по возврату средств.

Банк России предлагает ввести риск-чувствительный лимит для иммобилизованных активов в размере 30% от совокупного капитала банков. Для разных типов этих активов будут применяться разные риск-веса, но они будут установлены позднее.

Банк России инициирует масштабные обсуждения с банками относительно их нефинансовых бизнесов. После завершения обсуждений и определения конфигурации параметров регулирования нормы ЦБ РФ будут постепенно внедряться в течение следующих 3-5 лет, что является довольно комфортным периодом для банковского сектора. Предварительно объявленные параметры регулирования не окажут существенного влияния на нефинансовые бизнесы Сбербанка и TCS Group, по крайней мере, на текущем этапе их развития, но будут более чувствительны для нефинансового бизнеса ВТБ, который имеет довольно крупные масштабы (ок. 600 млрд руб.) по сравнению с его капиталом. На настоящий момент новость нейтральна для динамики акций банков.

Атон

Всем привет...
Мандаринка перед дивами едет немного вниз..
smart-lab.ru/blog/703501.php
кто не помнит мандаринку..
Дневной внутренний бар предразворотный сигнал..



( Читать дальше )

В ВТБ заявили, что не вполне согласны с определением «иммобилизованные активы», предложенным ЦБ в новом докладе по регулированию участвующих в экосистемах банков.

Член правления банка ВТБ Максим Кондратенко:

На наш взгляд, это активы, которые позволяют банку предоставлять клиентам более качественные и комплексные услуги, наращивая тем самым как клиентскую базу, так и рентабельность своей деятельности, а это значит, что и устойчивость капитальной базы банка

Поэтому, не оспаривая в целом идею лимитирования таких операций, считаем, что такого рода лимиты должны учитывать эффективность соответствующих вложений и не должны ограничивать банки в выстраивании качественного клиентского пути

При этом в рамках ВПОДК (внутренние процедуры оценки достаточности капитала) банк на консолидированной основе учитывает риски, связанные с данными активами, и покрывает их капиталом.
Банк выделяет капитал под риск недвижимости, вложения в капитал неконсолидируемых компаний, под операционные риски, связанные с реализацией рисков в технологических цепочках. Дополнительно банк рассматривает факторы вынужденной поддержки в рамках ВПОДК.

Это фактически является реализацией риск-чувствительного подхода, о котором говорит Банк России, при этом формируется бизнес-логика построения эффективной структуры, чтобы покрыть выделенный капитал доходами от развития конкретных продуктов.

Предлагаемые меры ЦБ, на наш взгляд, отразятся на деятельности банков, развивающих собственные экосистемы, однако мы видим ряд преимуществ в выбранной нами модели. ВТБ выбрал путь построения «открытой» экосистемы по принципу равноправного партнерства с другими компаниями

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={2E066DD8-632E-4A2E-BB93-D07D1642B438}

Биткойну отрегулировали курс. Китайские власти распугали криптовалютных инвесторов

Курс биткойна впервые с января опустился ниже $30 тыс., потеряв за неделю более 20%. В результате падения других виртуальных валют на 26–35% суммарная капитализация рынка снизилась почти на $500 млрд. «Медвежья» игра идет на фоне ужесточения регуляторного надзора в Китае и запрета на майнинг. В ближайшее время, полагают эксперты, курс биткойна может упасть до $20–25 тыс., однако эти уровни будут способствовать притоку новых игроков.

https://www.kommersant.ru/doc/4868517

 

Фактор иранской нефти станет ключевым в переговорах РФ и Саудовской Аравии

Неясность со сроками возвращения на рынок иранской нефти может осложнить диалог на предстоящей 1 июля встрече ОПЕК+. Учитывая рост цен на нефть до $75 за баррель, Россия может предложить уже с августа начать увеличение квот ОПЕК+, поскольку переговоры по снятию американского эмбарго на экспорт иранской нефти затягиваются, а рынок стал глубоко дефицитным. Однако Саудовская Аравия, бюджет которой требует более высоких цен на нефть, может занять более осторожную позицию: в таком случае цены могут подойти к $80 за баррель.

https://www.kommersant.ru/doc/4868551

 

Взлеты и волнения: биржевые цены на керосин превысили допандемийный уровень. Чем обернется новый рекорд стоимости авиатоплива

Стоимость авиатоплива на бирже превысила допандемийный уровень — почти 48 тыс. рублей за тонну. Еще 10 июня цена керосина составляла 46,2 тыс. за тонну — на 17,4% выше, чем годом ранее, следует из протокола совещания у замминистра энергетики Евгения Грабчака. Власти и отрасль озаботились положением дел на топливном рынке — вице-премьер Александр Новак 22 июня провел совещание с нефтяниками. По его итогам Минэнерго и ФАС рекомендовано увеличить нормативы продаж на бирже и рассмотреть предложения по увеличению интервалов размещения и покупки топлива. Представители бизнеса отметили, что предложенных мер недостаточно для сдерживания цен. В то же время в Минэнерго назвали ситуацию на рынке авиакеросина стабильной.

https://iz.ru/1182705/valerii-voronov-maksim-talavrinov/vzlety-i-volneniia-birzhevye-tceny-na-kerosin-prevysili-dopandemiinyi-uroven

 

( Читать дальше )

«РУСАЛ» приобрел долю в энергетической госкомпании «РусГидро».

На наш взгляд, событие несет краткосрочный негатив для котировок «РУСАЛа», так как в период получения сверхдоходов от высоких цен на алюминий рынок ожидал от закредитованной компании гашения долга или выплаты дивидендов, а не M&A активности. С другой стороны, сумма сделки не является столь значимой для денежного потока «РУСАЛа», а инвестиции в гидрогенерацию гармонично вписываются в будущий контур «зеленой» Al+. Мы подтверждаем целевую цену для акций «РУСАЛа» на уровне 72,3 руб. с рекомендацией «Покупать».

Сучков Василий
ИК «Велес Капитал»

Параметры. «РУСАЛ» купил 4,35% в Русгидро у ВСМПО-Ависма за 17,4 млрд руб. (около 240 млн долл.) в апреле 2021 г. с 11%-й премией к рыночной цене. «РУСАЛ»заявил, что инвестиции в «РусГидро» носят портфельный характер и направлены на получение выгоды от роста котировок и дивидендов. Согласно нашей оценке, затраты на покупку доли в «РусГидро» обойдутся «РУСАЛу»почти в четверть ожидаемого FCFF за 2021 г. Однако если учесть дивиденды Норникеля и средства от участия в выкупе акций, расходы на приобретение не представляются столь значительными (на уровне 8% денежного потока «РУСАЛа» за 2021 г.).

Цели. Истинные цели покупки «РУСАЛом» пакета «РусГидро» остаются неясны, однако можно выделить три наиболее вероятные версии:

Официальная. Приобретение доли в «РусГидро» направлено на трансформацию «РУСАЛа» в алюминиевую компанию с целым набором стратегических портфельных инвестиций. Сейчас «РУСАЛ» владеет неконтролирующим пакетом в Норникеле (около 25,1% после погашения акций) и «РусГидро» (4,35%), а с 2022 г. к набору вложений добавится 14%-я доля в Быстринском ГОКе. Теперь помимо дивидендов «Норникеля» «РУСАЛ»будет получать выплаты от «РусГидро». По итогам 2020 г. «РусГдиро» выплатит дивиденд в размере 0,053 руб. на акцию, что во 2-м полугодии 2021 г. принесет «РУСАЛу» около 14 млн долл. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, в 2021-2022 г. ежегодные выплаты Русгдиро превысят 0,06 руб. на акцию (около 16 млн долл. на долю «РУСАЛа»).

ВТБ. Среди крупных акционеров «РусГидро» можно выделить РФ (62%) и ВТБ (13%). Не исключено, что «РУСАЛ»не остановится на текущем уровне владения и в будущем выкупит пакет ВТБ, что сделает компанию вторым по значимости акционером компании. Банк приобрел акции «РусГидро» в 2017 г. с целью последующей перепродажи стратегическому инвестору. Цена покупки составила 1 руб. за акцию, поэтому при значении котировок выше данного уровня ВТБ готов рассмотреть варианты продажи. Таким образом, банк реализует свой пакет минимум за 800 млн долл. Данный объем средств является значимым для «РУСАЛ», однако при желании компания потянет такие траты. Наращивание пакета в «РусГидро» видится логичным с точки зрения как инвестиций в «зеленую» электрогенерацию, так и полной консолидации БЭМО.

БЭМО. Богучанское энерго-металлургическое объединение (БЭМО) является совместным проектом «РУСАЛа» и «РусГидро», в котором сторонам принадлежит по 50%. БЭМО объединяет Богучанский алюминиевый завод (300 тыс. т алюминия) и Богучанскую гидроэлектростанцию (3 000 МВт электроэнергии). Ранее партнеры допускали разделение БЭМО по профилю: «РУСАЛ» получал алюминиевый завод с доплатой, а «РусГидро» – электростанцию. Вполне вероятно, что после наращивания доли в «РусГидро» «РУСАЛ» обменяет пакет на активы БЭМО, что позволит компании консолидировать показатели проекта. По итогам 2020 г. выручка БЭМО составила 728 млн долл. (почти 10% выручки «РУСАЛ»), чистый долг – около 1,5 млрд долл. Консолидация БЭМО позволит «РУСАЛу» существенно нарастить показатели, однако приведет к еще более значительному росту долговой нагрузки.