биннофарм групп

На данный момент мы считаем новость нейтральной для акций ВТБ. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для них с целевой ценой на конец 2021 г. на уровне 0,0601 руб.

2 дня назад вышла новость, что «ВТБ Капитал» приобрел у АФК «Система» 11.2% компании «Биннофарм Групп». Сумма сделки составила 7 миллиардов рублей

В нашем недавнем обзоре на компанию АФК «Система» мы индикативно оценивали стоимость «Биннофарм Групп» по 5 «чистых прибылей» в доле холдинга. Оценочная стоимость составила 12.5 млрд рублей.

Сделка с «ВТБ Капитал» приоткрыла завесу тайны сколько реально стоит компания «Биннофарм Групп» — 62.5 млрд рублей. Теперь в активах Системы находится 75.3% компани компании стоимостью 47 млрд рублей

Актуализируя данные, мы получаем, что недооценка капитализации АФК «Система» к стоимости ее ключевых активов составляет 70.7% вместо 60.1%, как было ранее.