бАНКИ

Золото сыграло на инфляции. Криптовалюты не вышли в защитные активы

Котировки золота преодолели уровень $1,9 тыс. за унцию и продолжили рост, обновляя многомесячные максимумы. Драгоценный металл выступает как защитный актив на фоне роста инфляции и сохраняющейся мягкой денежно-кредитной политики ФРС. Криптовалюты до последнего времени рассматривались как альтернатива золоту в качестве защитного актива. Однако они не демонстрируют существенного восстановления цен после падения на прошлом неделе, а ожидаемое ужесточение регулирования оказывает дополнительное давление на их котировки.

https://www.kommersant.ru/doc/4828133

 

Банки подставились под льготы. За заемщиков по ипотечной госпрограмме обострилась ценовая конкуренция

Доля лидера ипотечного рынка, Сбербанка, в выдачах льготных кредитов на новостройки с начала года снизилась на два процентных пункта, опустившись ниже 46%. Это происходит на фоне роста активности других кредитных организаций, в том числе за счет снижения ставок по программе. Доля льготных кредитов в ипотечных портфелях банков растет, отмечают эксперты, и остановка программы для них может обернуться падением продаж.

https://www.kommersant.ru/doc/4828042

 

Игроки витают в облаках. В России ожидается десятикратный рост гейминга через удаленные устройства

Объем рынка облачного гейминга, в котором всю вычислительную мощность берет на себя удаленное оборудование, вырастет до $68 млн к 2024 году, подсчитали в PwC. Участники рынка ожидают, что росту сегмента будут способствовать удорожание «железа» для ПК, а пользоваться сервисами облачных игр будут до 15% играющих россиян.

https://www.kommersant.ru/doc/4828121

 

( Читать дальше )

Сегодня акции TCS Group обновили исторический рекорд, поднявшись на Московской Бирже за основную сессию на 6,67% — до 5130 рублей за бумагу. При этом никаких феноменально важных новостей по данному эмитенту не публиковалось. Пожалуй, единственным событием сегодняшнего дня был «День стратегии» компании, где были обрисованы крайне позитивные перспективы развития группы. Но о них позже.

Начнем же с других важных событий, произошедших с начала этого года и положительно сказавшихся на динамике стоимости акций банка. Сам Олег Тиньков еще в январе снизил свою долю в акционерном капитале в 2,5 раза, что было позитивно воспринято рынком.

Отчет за 1-й квартал 2021-го оказался тоже достаточно сильным. Выручка группы составила 56,8 млрд руб. (+21% г/г), чистая маржа равна 29,2 млрд руб. (+14,4% г/г), чистая прибыль 14,2 млрд руб. (+57% г/г). Высокий показатель был обусловлен более низкими отчислениями в резервы. Рост кредитного портфеля во многом способствовал увеличению валового дохода от процентов до 35,3 млрд руб., что на 11% выше аналогичного показателя в I кв. 2020 г. TCS Group сохраняет за собой звание самого прибыльного финтеха российского рынка. Банк продолжает очень активно привлекать клиентов — число активных пользователей в апреле выросло с 9,3 млн до 10,7 млн, а число держателей карты Tinkoff Black — с 7,5 млн до 8,9 млн.

И самое главное – сегодня TCS Group представила крайне позитивную стратегию своего развития. Выглядит она очень оптимистично и заманчиво. Вопрос реализуемости – остается вопросом. Тем не менее, инвесторы крайне радостно восприняли новость, быстро наращивая покупки акций банка. Кроме того, вчера TCS Group запустил знак качества «Тинькофф Бизнес доверяет», который будет присваиваться российским компаниям с успешными бизнес-моделями, которые прошли комплексную проверку экспертов банка.

Впрочем, есть и ряд вопросов, которые, однако, были пока проигнорированы рынком. Дивиденды ожидаются только в 2022-м году (к слову, еще не факт – так как вопрос о них будет решаться на следующем ВОСА). Консенсус-прогноз расписки, основанный на оценках 13 инвестиционных банков, составляет 58,08 долларов, что намного ниже текущих 69,74 долларов за бумагу.

Вероятнее всего, столь резкий вынос стоимости был связан с тем, что значительное количество мелких игроков, крайне оптимистично отреагировавших на опубликованную Стратегию развития, перешли к активным покупкам, сорвав «стоп-приказы» и вызвав закрытие коротких позиций по бумаге в результате margin call. В любом случае, в течение ближайших дней мы или увидим возврат стоимости бумаг к экономически обоснованным уровням, или узнаем пока неведомый никому инсайд, на котором расписки TCS Group могли так резко вырасти.

Коренев Алексей
ГК «Финам»
           

Сложная структура капитала ВТБ представляет определенную проблему. Помимо обыкновенных акций, у ВТБ есть два транша привилегированных акций, выпущенных в пользу государства. Дело в том, что дивиденды по привилегированным акциям являются переменной величиной и определяются каждый год отдельно, кроме того, наличие неторгующихся «префов» затрудняют расчет ряда финансовых мультипликаторов. Все это отрицательно сказывается на инвестиционной привлекательности обыкновенных акций.

Надо отметить, что в ВТБ осознают данную проблему и пытаются ее решить. В частности, менеджмент банка предлагал Минфину в течение 7 лет направлять дивидендные выплаты по «префам» на обратный выкуп этих бумаг. При этом банк сохранил бы принцип регулярных 50% дивидендных выплат и равной дивидендной доходности. Однако Минфин не согласился с такой схемой, так что сложная структура капитала ВТБ с несколькими типами акций, вероятно, будет сохраняться в обозримом будущем. Тем не менее, если будет принята какая-то формула, которая позволит сделать дивидендные выплаты по «префам» более прозрачными, это, вероятно, будет положительно воспринято рынком. Наша целевая цена по акциям ВТБ на конец 2021 года составляет 0,0601 рубля, рекомендация – «Покупать».

Додонов Игорь
ГК «Финам»

Автор: MURRAY GUNN

Рынкам может не хватить топлива.

На этой неделе из-за выхода из строя главного трубопровода, в некоторых частях Америки возникла нехватка бензина,. Это напомнило многим, насколько общество зависит от того, чтобы всё шло своим чередом.



( Читать дальше )

в пресс-службе платежной системы Мир заявили:

Платежная система «Мир» предпринимает предусмотренные правилами меры, направленные на исполнение банками-участниками стандартов платежной системы. Подобная практика ограничивает доступность финансовых услуг для пользователей, в связи с чем планируется обсуждение данного вопроса с Банком России

В колл-центре Сбербанка сказали, что такой проблемы нет.

источник

В апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала.
Чистая прибыль в апреле 2021 года составила 29,5 млрд рублей (ROE 19,0%), а за первые 4 месяца текущего года — 114,6 млрд рублей (ROE 19,2%).

Чистая прибыль группы ВТБ составила 114,6 и 29,5 млрд рублей по итогам 4 месяцев и апреля 2021 года, увеличившись на 182% и в 33 раза соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Чистые процентные доходы составили 196,0 млрд рублей за 4 месяца 2021 года и 50,4 млрд рублей в апреле 2021 года, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 21,2% и 20,0% соответственно. Чистая процентная маржа составила 3,7% по итогам 4 месяцев 2021 года (рост на 10 б.п. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года) и 3,7% в апреле 2021 года (без изменений по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).

Чистые комиссионные доходы составили 54,5 млрд рублей за 4 месяца 2021 года (рост на 35,2% год к году) и 15,9 млрд рублей в апреле 2021 года (рост на 101,3% год к году). Сильную динамику чистых комиссионных доходов определяет набирающий обороты транзакционный бизнес Группы и стабильно увеличивающиеся комиссии за распространение страховых продуктов и комиссии брокерского бизнеса.

Стоимость риска составила 0,8% по итогам 4 месяцев 2021 года и 1,1% в апреле 2021 года по сравнению с 1,6% и 1,7% в аналогичных периодах прошлого года. При этом расходы на создание резервов составили 33,8 млрд рублей за 4 месяца 2021 года и 11,2 в апреле 2021 года, что ниже уровня аналогичных периодов прошлого года на 45,8% и на 35,3% соответственно.

Доля неработающих кредитов (NPL) в совокупном кредитном портфеле по состоянию на 30 апреля 2021 года составила 5,1% (-60 б.п. с начала года). Покрытие неработающих кредитов резервами по состоянию на 30 апреля 2021 года остается на высоком уровне и составляет 131,3% (120,6% на 31 декабря 2020 года).

ВТБ полностью подтверждает свои прогнозы на текущий год по достижению уровня возврата на капитал, предусмотренного стратегией развития группы ВТБ

источник

Инвесторы загрузили ivi. Сервис привлек $250 млн от новых и старых акционеров

«ВТБ Капитал», Millhouse Романа Абрамовича и Invest AG Александра Абрамова и Александра Фролова вложили средства в онлайн-кинотеатр ivi. В результате инвестраунда, в котором участвовали и некоторые существующие акционеры, видеосервис привлек $250 млн, а ВТБ стал одним из крупнейших владельцев. Это самая масштабная сделка private equity в секторе технологий за последние годы. Сегмент онлайн-видео растет, но в нем высока конкуренция, предупреждают эксперты. По их мнению, вложение окупится, только если ivi проведет IPO.

https://www.kommersant.ru/doc/4827436

 

Паи разложились по корзинам. Частные инвесторы предпочитают разные БПИФы с валютными активами

Высокие темпы открытия новых брокерских счетов отразились и на рынке биржевых паевых фондов управляющих компаний. Все больше частных инвесторов покупают более одного фонда, используя их для диверсификации вложений. При этом наиболее высокими темпами растут вложения в паи фондов, ориентированных на зарубежные активы, которые позволяют снизить страновые и валютные риски.

https://www.kommersant.ru/doc/4827435

 

Прикроют дверь: Центробанк ограничит выдачу ипотеки с низким взносом

В России продолжает действовать программа льготной ипотеки, обсуждают и возможность ее продления. Однако на рынке уже есть признаки перегрева: заемщики излишне закредитованы и рискуют не справиться с долговой нагрузкой. Поэтому ЦБ решил ужесточить выдачу банками ипотечных займов c низким первоначальным взносом — ниже 20%. Как новые правила регулирования отразятся на клиентах банков, сложнее ли будет получить ипотечный кредит, ждать ли роста ставок и поможет ли это охладить рынок.

https://iz.ru/1169071/oksana-belkina/prikroiut-dver-tcentrobank-ogranichit-vydachu-ipoteki-s-nizkim-vznosom

 

( Читать дальше )

2.2.3. Рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Бест Эффортс Банк» прибыль ПАО «Бест Эффортс Банк» за 2020 год не распределять, дивиденды за 2020 год не выплачивать.
«За» – 7 голосов
«Против» – 0 голосов
«Воздержался» –0 голосов.

источник

Если у вас лежит 13 трлн рублей в Фонде национального благосостояния,
то на фига кредитоваться в банках???

Физики и СМБ идут в банки за кредитами стоимостью = ключевая ставка х 2

Госкомпании и крупный бизнес идут в ФНБ за кредитами стоимостью = 0,5% + ключ


Стабильность:)