бАНКИ

Deutsche Bank потребуется 9 млрд евро (12,4 млрд долларов) дополнительного капитала, если новые стресс-тесты Евросоюза потребуют от банков 9-процентного коэффициента капитала первого уровня. Об этом в четверг заявили два источника, знакомых с ситуацией.
Банк пройдет новую проверку Европейской банковской организации (EBA), если она потребует 7-процентного коэффициента капитала первого уровня, добавили источники.
Deutsche Bank отказался комментировать эту информацию, но в отдельных комментариях глава банка Йозеф Акерманн дал понять, что банк сделает все возможное, чтобы избежать принудительной рекапитализации.
Как сообщалось, EBA намерена потребовать от банков более значительных капиталов, чем требовалось раньше, чтобы они были в состоянии пережить списания по суверенным долгам и ухудшение экономической ситуации.
Акерманн заявил, что у его банка достаточно собственных средств, чтобы справиться с кризисом, и добавил, что списания по суверенным облигациям вкупе с требованием повысить капиталы банков могут вызвать кредитный кризис в реальной экономике.
 
Источник: Reuters

Я решил отпринтовать в этом посте, хорошие зависимости между стаками. Они мне помогли в первое время отслеживать эти, так часто приносящие прибыли опытным трейдерам, корреляции. Скажу сразу, для тех кто пашет на рынке продолжительный период времени эта заметка – не откровение. Однако для новичков вполне нормально!

RCL и CCL – CCL крупнее по капитализации но часто запаздывает и догоняет RCL. Если ходят то ходя чистенько. Со стопом в 2-3 цента. На рынок реагируют спокойно. Они также неплохо коррелируют с отелями. MAR и HOT (Эти тоже вместе. MAR жесток, однако HOT делает движения чище).

PEP и DPS — Это очевидные. Из детства пепси и доктор пеппер. Залонгай детство!

NKE и COH – Последний подтягивается конечно за первым.

AN/KMX/JPI/JCI/PAG – Тоже топают сектором.

JCI и LEA – Это уже автопартс.

POT/MOS/MON/AGU/CF — Agricultural Chemicals можно тоже пачкой загружаться кроме MON. Она не всегда реагирует.

( Читать дальше )

Еврокомиссия в среду представит
предложения по рекапитализации банковской системы региона, которые предполагают
введение более жестких, чем ожидалось, требований к капиталу банков, пишет
газета Financial Times со ссылкой на источник, знакомый с ситуацией.
Наблюдательный совет European Banking Authority (EBA), общеевропейского
банковского регулятора, одобрил идею о том, что банки должны увеличить
показатель достаточности базового капитала первого уровня (Core Tier 1 capital)
до 9%, что существенно выше, чем ожидали банки и аналитики.
Регуляторы дадут финкомпаниям от шести до девяти месяцев на приведение
показателей достаточности капитала к необходимому уровню, а те банки, которые не
смогут этого сделать, будут подвергнуты рекапитализации с помощью средств
Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) объемом 440 млрд евро.
Между тем, целевое значение Core Tier 1 продолжает обсуждаться как на

( Читать дальше )

Ухудшение состояния мировой экономической системы до уровня 2008 года окажет негативное влияние на показатель достаточности капитала банков РФ — он может опуститься ниже уровня 10% по сравнению с 16,7% на середину 2011 года, что, в свою очередь, может привести к понижению международным рейтинговым агентством Moody's рейтингов российских кредитных организаций.
«В случае материализации сценария, сходного с кризисом 2008 года — наш неблагоприятный сценарий — банки могут понести большие потери по ценным бумагам и кредитному портфелю, а снижение прибылей, вероятно, приведет к тому, что достаточность капитала банковской системы опустится ниже уровня 10% с 16,7% на середину 2011 года», — цитирует РИА «Новости» сообщение Moody`s.
На основании этого делается вывод, что под угрозой снижения могут оказаться рейтинги кредитных организаций, в большей степени подверженных ухудшению качества активов и показателей ликвидности.
Накануне Центробанк пообещал, в случае необходимости, применить инструменты, которые оказались востребованными во время кризиса 2008 года. В частности, глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев не исключил дефицита ликвидности банковской системы России из-за масштабной продажи валют. По словам Игнатьева, ЦБ готов предоставить до 1 трлн рублей на решение этой проблемы.
«Поскольку ЦБ продает иностранную валюту, возник дефицит рублевой ликвидности в банковской системе… Готовы предоставить, если потребуется, один трлн рублей», – заявил в понедельник Игнатьев.

Глава ЕЦБ Жан-Клод Трише выступал перед парламентским комитетом в Брюсселе:

• кризис в еврозоне достиг системных масштабов
• риски распространения экономических шоков по финансовому сектору увеличились
• Признаки стресса очевидны на многих европейских рынках облигаций
• За последние три недели ситуация продолжала быть очень напряженной.
• Кризис усиливается пересыханием рынков банковского финансирования.
• Трише призвал все правительства Европы работать вместе и сказал, что дальнейшие задержки только усугубят ситуацию.

Решил почитать новости по Европе. Выложу сюда конспектики

• Юнкер: списания по греч кредитам могут превысить 60%
• Судя по всему, не таком варианте активно настаивает Германия
• Встреча евролидеров по поводу спасения 18 октября перенесена на 23 октября
• ПМ Бельгии: Европе необходима стратегия укрепления банков, прежде чем списывать потери по греческим госбумагам.
• Европа хочет покончить с кризисом к встрече G20 3 ноября
• ЕЦБ сейчас очень не хочет больших списаний по греч госдолгу.

Правительства Франции, Бельгии и Люксембурга согласовали план спасения франко-бельгийского банка Dexia, пострадавшего в результате европейского кризиса суверенных долгов. Об этом сообщила сегодня пресс-канцелярия премьер-министра Бельгии после трехсторонних переговоров в Брюсселе.

( Читать дальше )

Деннис Локхарт из ФРБ Атланты заявил, что регулятры еще не придумали такую систему, при которой будет возможно упорядоченное банкротство финансовых институтов без участия налогоплательщиков.

Акции BAC и GS упали более чем на 3%.

Стата по индексу  S&P500

• Индекс S&P500 поднялся в предыдщие 3 торговые сессии на 8%.
• Индекс S&P500 остается в диапазоне 1120-1220.
• С 1990 года американский рынок акций 14 раз находится в диапазонах с минимальной продолжительностью 3 мес и средней продолжительностью — 7 мес.
• В 75% случаев, рынок акций выходил из диапазона наверх в течение 3-6 мес. 

Рынок труда США

• Сегодня вышел отчет по занятости лучше прогноза.
• Данные говорят о медленных темпах роста экономики.
• Но данные никак пока не соответствуют рецессии.
• Экономисты говорят, что с такими цифрами, в ближайшие 3-6 мес экномику США ждет слабый рост, если в Европе тем временем не произойдет ничего ужасного. 
• Билл Гросс из PIMCO: прирост занятости недостаточен для устойчивого роста США. Экономике необходимо 250-300 тыс новых рабочих мест ежемесячно, чтобы расширяться.

Европа

• По итогам недели EuroStoxx600 вырос на 2,5%
• Причины: перепроданность и надежды на властей. Кроме того, рынки переоценивают вероятность рецессии в сторону понижения. 
• Рынок на 20% ниже своих максимумов этого года
• P/E европейского рынка — 9,3 — минимальное с марта 2009 

TGTF!!!
Завершается первая неделя октября — за окном прекрасная погода. Спешу напомнить о завтрашней «мегагалактической» встрече на 7 этаже биржи РТС в компании Тимофеня и Евгения (Сердюкова)…
Также сегодня многоуважаемый В.Олейник будет «вещать» на семинаре ДО «Финам Кутузовский» в 19:00 + будет дегустация сидра… Рекомендую!!!

Итак теперь о рынке — сегодня ставки по свопу стали еще ниже и они более-менее возвращаются в норму, но не факт, что надолго. На рынке МБК и РЕПО ставки практически сравнялись, что может означать «смену» позиций и более рисковый инструмент — МБК — будет стоить дороже… Личностный фактор доверия на рынке ухудшается, банки «закрываются» от «внешнего мира»...
Тогда как РЕПО станет дешевле… В соответствии с соотношением риск/ставка… (можно посмотреть в моей презентации)



( Читать дальше )

Вышла новость о возможно скорой рекапитализации банковского сектора.   Данная новость краткосрочно несомненно хороша для фондовых рынков и в частности для банковского сектора, который завтра должен выглядеть явно лучше остальных, но как вы думаете для чего это делают?  — конечно же для того чтобы как можно больше списать греческих долгов, провести так называемую реструктуризацию и чтоб при этом не похоронить весь банковский сектор. Всё с Грецией идёт ровно по тому сценарию, который озвучивал сегодня http://smart-lab.ru/blog/18563.php . и вот вечером очередное подтверждение )))