Яндекс

Ключевые инвестиционные идеи в акциях.

Наши топ-идеи на 2018 прибавили 9.4% (при росте индекса РТС на 6.5%) с момента, когда мы предложили их в нашей годовой Стратегии 2018 (13 декабря 2017). В этом отчете мы представляем ряд обновлений. Мы заменяем ЛУКОЙЛ менее ликвидными привилегированными акциями Башнефти. Мы ожидаем от Башнефти сильных финансовых результатов, которые подтвердят вероятность высоких дивидендов с двузначной доходностью в случае коэффициента выплаты 50%. Акции Яндекса в этом месяце взлетели на фоне отличных результатов за 2017 год по GAAP, и мы решили заменить его на Mail.Ru, которая может продемонстрировать рост накануне публикации результатов 2017 по МСФО. Мы удаляем из списка фаворитов акции АЛРОСА, почти достигшие нашей целевой цены. Компания продала свои газовые активы близко к стартовой цене, а это означает, что специальных дивидендов не последует. Мы исключаем

( Читать дальше )

«Газпром» удвоил прогноз роста добычи

«Газпром» ожидает к 2025 г. роста добычи газа до 520–560 млрд куб. м ежегодно. Компания делает такой прогноз, «предполагая достаточный спрос в России и благоприятные условия на внешних рынках», говорится в проспекте «Газпрома» к новому выпуску еврооблигаций. К середине 2020-х гг. «Газпром» планирует вывести на проектную мощность Чаяндинское и Ковыктинское месторождения в Восточной Сибири и начать эксплуатацию Южно-Киринского месторождения на шельфе Сахалина, следует из материалов компании. Математически уже этого было бы достаточно, чтобы увеличить ожидания по добыче до указанных значений. (Ведомости)

( Читать дальше )

Яндекс запустил в Москве каршеринговый сервис.

В автопарке сервиса 750 новых Kia Rio, Kia Rio X-Line и Renault Kaptur. Цена аренды начинается от пяти рублей за минуту поездки.

Яндекс.Драйв предлагает машины для поездок по Москве и области. Найти и забронировать автомобиль можно с помощью мобильного приложения.

Стоимость минуты аренды начинается в Яндекс.Драйве от пяти рублей. Цену на текущий момент можно узнать при бронировании. Если человек арендует машину, например, по цене шесть рублей за минуту, она сохранится для него до конца аренды. Помимо поминутной тарификации, в ближайшие дни на сервисе появится фиксированный тариф, когда стоимость поездки рассчитывается заранее и уже не меняется.

Тарифы включают стоимость бензина, парковки и страхования (каско и ОСАГО). Если с машиной что-то случится по вине водителя, его расходы не превысят 30 тысяч рублей. Жизнь и здоровье водителя и каждого пассажира застрахованы на сумму до двух миллионов рублей, страховое покрытие по ОСАГО расширено до 1,4 миллиона.

пресс-релиз

Forbes опубликовал список самых крупных по рыночной капитализации компаний рунета, созданные в России либо оперирующие в основном на российском рынке.

Самой дорогой компанией рунета по данным журнала оказался «Яндекс» стоимостью $12,38 млрд, который за три квартала 2017 года смог заработать на интернет-рекламе 63,5 млрд руб.

Второе место  — Mail.ru Group с капитализацией в $6,86 млрд. Группа уже занимает 41% на рынке доставки еды, и активно занимается расширением своего портфеля активов, в который входят соцсети «ВКонтакте» и «Одноклассники». В январе 2018 года компания объявила о покупке киберспортивного холдинга ESforce.

Третье место — Avito. Стоимость компании составила $2,73 млрд, а объем ежедневных продаж — 16 млрд руб.

( Читать дальше )

Яндекс отчитался о финансовых результатах за 2017 г. по МСФО. Выручка компании выросла на 24%, чистая прибыль Яндекса увеличилась на 28%, до 8,7 млрд руб. по сравнению с 2016 г. Скорректированный показатель EBITDA компании составил 29,1 млрд руб., что на 11% выше показателя прошлого года. Основной рост финансовых показателей компании обусловлен за счёт Яндекс.Такси, бизнес которого по итогам 2017 г. вырос в 2 раза.

В связи с ростом финансовых показателей, мы рекомендуем присмотреться к покупке акций Яндекса

КИТ Финанс Брокер

Результаты за 4 кв. 2017 г. по US GAAP оказались намного лучше прогнозов

EBITDA выше консенсус-прогноза на 24%. Вчера Яндекс опубликовал очень хорошие финансовые результаты за 4 кв. 2017 г. по US GAAP, которые превысили ожидания как в части выручки, так и рентабельности. Выручка увеличилась на 26% (здесь и далее – год к году) до 27,9 млрд руб. (473 млн долл.), что больше нашего и консенсусного прогнозов на 3,5% и 2,9% соответственно. Скорректированная EBITDA выросла на 39% до 9,3 млрд руб. (158 млн долл.), превзойдя наши ожидания на 34% и рыночные – 25%. Рентабельность по EBITDA при этом увеличилась на 2,9 п.п. до 33,4%. Компания ожидает роста выручки в этом году в диапазоне 25–30% с учетом консолидации Яндекс.Такси с Uber, но без учета возможной деконсолидации Яндекс.Маркет. Рост выручки в сегменте «Поиск и портал» прогнозируется на уровне 18–20%.
           
Расходы увеличивались медленнее выручки. Главным фактором улучшения рентабельности стало то, что основные статьи расходов увеличивались медленнее, чем выручка. В частности, себестоимость возросла на 21% до 6,8 млрд руб. (115 млн долл.), а расходы на разработку – на 21% до 5,2 млрд руб. (88 млн долл.), что эквивалентно 18,6% от выручки (минус 0,8 п.п.). Общие и административные расходы увеличились на 25% до 8,0 млрд руб. (136 млн долл.). Выручка в сегменте «Поиск и портал» выросла на 20% до 24,1 млрд руб. (408 млн долл.), в сегменте «Электронная коммерция» – на 3% до 1,4 млрд руб. (25 млн долл.), в сегменте «Такси» – на 191% до 2,2 млрд руб. (37 млн долл.).

( Читать дальше )

Яндекс в IV квартале увеличил выручку на 26%, до 27,9 млрд руб.

Выручка Яндекса по US GAAP в IV квартале 2017 года составила 27,9 млрд рублей, что на 26% больше показателя за аналогичный период 2016 года, говорится в сообщении компании. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 39%, до 9,3 млрд рублей. Рентабельность показателя EBITDA в IV квартале составила 33,4% против 30,3% годом ранее. Скорректированная чистая прибыль выросла на 62%, до 5,2 млрд рублей.

Результаты Яндекса оказались существенно лучше ожиданий рынка. Хорошую динамику показателя придал рост выручки от сервисов (в частности Яндекс.Такси). Положительным моментом является увеличение маржи.

Промсвязьбанк

Яндекс опубликовал сильные результаты за 4К17

Выручка выросла на 26.1% г/г до 27.9 млрд руб., оказавшись на 3% выше консенсус-прогноза Интерфакса, скорректированный показатель EBITDA увеличился на 38.7% г/г до 9.3 млрд руб., оказавшись на 25% выше консенсус-прогноза Интерфакс, а чистая прибыль увеличилась на 62% г/г до 5.2 млрд руб., на 15% выше консенсус-прогноза. Сильная динамика в сегменте Поиск и портал сохраняется, EBITDA сегмента выросла на 31.3% г/г до 10.7 млрд руб. за счет роста выручки на 20% г/г, а также снижения расходов на привлечение трафика, поскольку этот показатель упал до 6.5% от выручки Яндекс за онлайн-рекламу. Доля на российском поисковом рынке выросла, включая долю мобильного поиска, которая достигла 56.5% в 4К17 против 54.9% в 3К17. Количество поисковых запросов в России в 4К17 выросло на 9% г/г, средняя стоимость на клик увеличилась на 9% г/г. Доля поисковых запросов на устройствах Android в России продолжает расти и достигла 45.0% в 4К17 против 41.2% в 3К17 и 37.0% в 4К2016. Яндекс.Такси демонстрирует существенное ускорение роста выручки — до 191% г/г в основном за счет роста поездок через Яндекс.Такси — на 250% г/г по сравнению с 4К16. Хотя сегмент продолжает генерировать убытки, динамика EBITDA улучшается, в основном из-за снижения субсидий в Москве и Санкт-Петербурге. Консолидация с UBER может поддержать рентабельность Яндекс.Такси. Более того, компания поделилась позитивным прогнозом на следующий год: выручка вырастет на 25-30% г/г в 2018 (против 25% г/г, согласно консенсус-прогнозу Bloomberg).

( Читать дальше )

Яндекс — коты ПРЕДУПРЕЖДАЮТ: «береги шары, да не те!» Будьте осторожны! «Лёгкая» прибыль может враз обернуться тяжёлыми потерями… ©

Акции Яндекса выросли за год с небольшим на 100% (!!!):

( Читать дальше )

Yandex N.V. (Яндекс Н.В.)
Q: How many shares are outstanding?
A:
The total number of shares issued and outstanding as of December 31, 2017 was 326,304,843 including 285,612,556 Class A shares, 40,692,286 Class B shares, and one Priority share and excluding 3,751,911 Class A shares held in treasury
https://ir.yandex/faq.cfm

Q: Сколько акций находятся в обращении?
А:
Общее количество выпущенных и находящихся в обращении акций на 31 декабря 2017 года составило 326 304 843, включая 285 612 556 акций класса A,  40 692 286 акций класса B и одну долю Приоритета и исключая 3,751,911 акций класса А, принадлежащих казначейству 

Акции Class A 
Номинал €0,01  
285 612 556 акций 
Капитализация на 15.02.2018г: 678,044 млрд руб 

Акции Class B
Номинал €0,1
40 692 286 акций 
Капитализация на 15.02.2018г: 96,603 млрд руб 
Общая капитализация на 15.02.2018г: 774,647 млрд руб

Общий долг на 31.12.2016г: 35,516 млрд руб
Общий долг на 30.09.2017г: 36,897 млрд руб   
Общий долг на 31.12.2017г: 37,536 млрд руб

Выручка 2015г: 59,792 млрд руб

( Читать дальше )