ЦБ

Всем привет, начну я пожалуй с репоста своего же коммента из сегодняшней темы
https://smart-lab.ru/blog/543541.php

В многочисленных обсуждениях способов сохранения и приумножение своего капитала, большинство россиян сходятся на банковских вкладах и ОФЗ.
С посылом мол АСВ еще никого пока не кидало (ключевое слово «ПОКА»), и ОФЗ супернадежно ибо дефолт по ним приведет к краху финансовой системы.
Предлагаю попробовать взглянуть на происходящее под иным углом.
Я лично пока не до конца разделяю риски, излагаемые в предложенном сценарии, но полностью игнорировать из было бы неосмотрительно.

В банковской системе  РФ остатки и депозиты, принадлежащие физическим лицам, составляют около 28.5 трлн в руб эквиваленте (их них в валюте около 6 трлн), что оставляет более 60% ее активов нетто пассивов (за вычетом привлеченных МБК и госсредств)
Для справки средств коммерческих структур (резидентов и нерезидентов) не более 22 трлн (уменьшаем на банковские суборда и госсредства).

( Читать дальше )

Всем привет. 
Решил намедни немного поработать над анализом экономики США, действия ЦБ Гегемона сейчас максимально важны. Рынок уже заложил снижение ставки ФРС с июня. 

Обо все по-порядку. 

Подписывайтесь на мой канал Телеграмм, и получаете более оперативную информацию https://t.me/khtrader

Главная картинка, это ситуация с экономикой США через призму теории (уравнения) обмена.
На картинке ниже, синяя — это ситуация с балансом спроса\предложения на деньги в США. В идеальном мире это равенство должно выполняться. 

Красная — это темпы делового цикла. 
Ретроспективный взгляд, без которого прогнозирование экономико-финансовой системы немыслимо, указывает на то, что перед кризисом показатель баланса уходит  глубоко в отрицательную зону. Так было в 1990, 2000, 2008 годах. Что это значит? все просто, это инфляционные процессы, связанные не с монетарной инфляцией, а с промышленными факторами, т.е. сокращение производства при жестком уровне денежной массы. Это отображается на картинке снижением темпов делового цикла. И, как результат, сокращением рынка труда. 

( Читать дальше )

предправления Московской биржи Юрий Денисов, выступая на сессии Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ):

«Мы достигли нового рекорда — мы открываем 100.000 новых счетов новым клиентам в месяц, это хорошая цифра, мы очень долго к ней шли, и на текущий момент, по нашим ожиданиям, у нас к концу этого года будет 3 миллиона и более клиентов, это очень хорошо»

«Вопрос более интересный — что будет через 5 лет. Я думаю, что эта цифра должна минимум удвоиться»

первый зампред ЦБР Сергей Швецов:

Сегодня хорошая конъюнктура, и российские мультипликаторы показывают, что российские акции недооценены и дивидендная доходность высокая. Но так будет не всегда, этот гэп закроется, и российские акции будут не столь привлекательны. Следовательно, самим

( Читать дальше )

первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов, выступая на сессии «Розничный инвестор — драйвер развития фондового рынка» в рамках Петербургского международного экономического форума:

«Здесь очень важно, чтобы было справедливое ценообразование, чтобы правильно были настроены маркетмейкерские программы, чтобы исключать инсайд и манипулирование»

Мы в этом плане проделали очень большой путь, не знаю как участники рынка, но мы видим, что этого явления на нашем рынке практически уже нет

ЦБ считает, что в настоящее время ситуация на российском финансовом рынке более здоровая, чем раньше.

источник

Цб реабилитировал более 12 тыс клиентов юрлиц, из списка 550п
----
Банки добровольно реабилитировали за десять месяцев 12 тыс. клиентов в рамках арбитражного механизма Банка России. Об этом сообщил руководитель службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута в ходе дискуссии с представителями малого бизнеса на Петербургском международном экономическом форуме

Параллельно ужесточили крупные валютообменные операции.
Такие запросы поступили в ряд крупных банков специализирующихся на валютообмене
Связано это с ростом спроса на наличную валюту в 2019
См статистику цб


( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала объемы торгов за май    

По данным Московской биржи, оборот торгов на рынке акций в мае подскочил на 28% г/г до 1.02 трлн руб. С корректировкой на облигации овернайт оборот на рынке облигаций вырос на 23.2% до 2.1 трлн руб.; принимая во внимание сделки прямого репо с ЦБ, оборот на денежном рынке упал на 11%. Оборот на валютном рынке упал на 19.3%, а на рынке деривативов — на 2.9%. Общий оборот упал на 14.2% г/г. Средства участников рынка выросли на 7.9% м/м / 0.9% г/г до 697 млрд руб., а рублевые средства, которые генерируют больше всего процентного дохода, увеличились на 12.7% м/м / 6.6% г/г до 82 млрд руб.

Компания опубликовала хорошие результаты, показав особенно сильные объемы торгов ценными бумагами и хорошие позиции по средствам участников, в то время как другие сегменты продемонстрировали слабую динамику. Мы ожидаем нейтральную реакцию рынка на результаты. Мы не видим краткосрочных драйверов для MOEX и полагаем, что бумага будет торговаться в боковике.

Атон

Пишут тут различные СМИ о масштабных потерях банка ВТБ по результатам первого квартала 2019 года от операций с валютой.

Однако никому не пришло в голову взглянуть на структуру баланса банка в разрезе рубли/валюта
обязательств номинированных в валюте у него примерно на 1 трлн руб больше чем активов в иностранной валюте (эта цифра довольно стабильна)
Вот отсюда и берется огромная поза хеджа ОВП и «бухгалтерская» прибыль и убыток в отчетности при резких движениях курса

( Читать дальше )

На одном из счетов по году убыток по ФИССам.
Планирую купить ЦБ для получения дивидендов.

Как лучше сделать:

Вариант № 1: 
Купить ЦБ под отсечку -> получить дивиденды

Вариант № 2: 
Купить ЦБ после отсечки

Будет ли убыток по ФИССам сальдироваться с прибылью от купли и продажи акции? Т.е., если покупать акцию и выходить на дивиденды, то НДФЛ на них берут сразу. Если купить акцию и продать на уровне закрытия дивидендной отсечки, то при сальдо результатов (ЦБ и ФИСС) НДФЛ с курсовой разницы купли/продажи акции не возьмут?

Cтатистика от ЦБ за апрель 2019:
общий обьем: +5.4% (8073 млрд. руб. против 7661 в марте)
нерезиденты: +9.6% (2242 млрд. против 2046)
резиденты: +3.8% (5831 млрд. против 5615)



( Читать дальше )

ЦБ опубликовал данные по М2, текущая диспозиция:

M2: +0.64% (46436.5 млрд. руб. против 46140)
ЗВР: +0.26% (492.2 млрд.$ против 490.9)

прирост денежной массы:

( Читать дальше )