Фонды

Возможно мой данный топик в меньшей степени будет интересен сообществу Смарт лаба, так как основная масса людей на сайте это спекулянты. Тем не менее, большая картинка в голове должна быть. 
Так вот, какие макро тенденции у нас есть на 2013 год, мои мысли:

• Мы еще в стадии решении проблем пузыря 2008 года. Создаем новые пузыри. Число возможных вероятностей развития событий в 2013 году значительно шире чем в том же 2009. Активное управление портфелями в цене. Кто умеет это делать тоже в цене.
• Фед, и дальше будет держать ставку на 0%, и всех толкать в риск активы. 2012 год, ралли корп.облигаций этому подтверждение. 2013 года будет наверное такой же. Поиск хороших доходностей, эмитентов с отличной фундмаментальной базой и низкой вероятностью дефолта.
• Перепроизводство. В США — 6%. В мире — 3%. Есть мнение у разных умных людей в индустрии что пока об инфляции рано говорить. Это отложенная тема.
• 1,7 трлн. кэша у корпоратов. Крутая сумма. Как и отмечено выше буду покупать корпы сильных компаний.
• Нефть. Пока рано говорить о самодостаточности США. Так что нефть будет в рейнже, на тек уровнях.
• Продолжается тендеция поиска компаний с хорошим кэш флоу. Многие институционалы уходят в Private Equity, Real Estate, Infrastracture и  Хедж фонды. Короче часть денег перекидывают во внерынок.
• Золото будет и дальше переть. Маст хав актив в любом портфеле. Есть смысл покупать золотодобытчик — дисциплинированных и с хорошим менеджментом.
• Что еще?
• Добавьте если что забыл
• Ааа Геополитика — В сентябре выборы в Германии. Я бы хотел волатильности. Но Германия перед выборами не должна допустить шатания в Европейских рядах. Евро будет в рейнже. Без эмоций.

Ваши мнения?

Коллеги, а куда пропал пост Дмитрия Солодина о прозрачности его фонда? Может кому-то известны причины?
Если его удалил автор, прошу впредь предупреждать о возможности удаления (я, например, вообще не буду оставлять комментари в подобном посте) поста по причине появления в посте «неудобных» вопросов.

   Иностранные фонды, инвестирующие в российские акции, сбывают бумаги шестую неделю подряд и вывели за это время почти $300 млн. За последнюю неделю из страны ушло $48 млн. Инвесторы уже не верят в высокий доход на фоне растущих цен на нефть, предпочитая вкладывать в китайский фондовый рынок. В ближайшее время ситуация не изменится, пессимистичны финансисты.
  За неделю, завершившуюся 14 ноября, иностранные фонды, ориентированные на российские акции, вывели $48 млн. Это шестая неделя оттока с фондового рынка подряд, за это время было выведено $297 млн, свидетельствуют данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). С начала года инвесторы вложили в фонды, ориентированные на Россию, $801 млн.
   Отток из российских акций является вторым по длительности в этом году, замечает Вячеслав Смольянинов, главный стратег «Уралсиб кэпитал», после 11-недельного оттока в мае — июне, в течение которых инвесторы вывели из российских фондов $618 млн.
   «Из фондов России деньги продолжают уходить невысокими темпами, но неприятно стабильно. Высокие цены на нефть, возможно, позволят фондам акций России прервать негативную динамику, однако очевидно, что ситуация в корне не изменится. Россия пока остается на периферии инвестиционных интересов», — переживает Ангелика Генкель, главный аналитик Альфа-банка.


( Читать дальше )

Лонг/шорт фондов (сверху) и индекс S&P (снизу):



Картинка взята тут:  http://true-flipper.livejournal.com/388581.html (не знаю первоисточника графика по позициям фондов)

P.S. никаких выводов не делаю из этого, просто забавно.

Всеми нелюбимый и проклинаемый КУКЛ это совсем не фонд(ы).
Фонды, коих считают куклами, это неповоротливые аргентинозавры, диплодоки, суперзавры, ультразавры, алмозавры, амфицелиасы, выбирайте любого. Они медленны и для трепыхания их объемов не хватит ликвидности. Поэтому входят и выходят они достаточно редко.


А кукл, который мочит интрадей, который постоянно шатает рынок и трахает мозг своим куклоботом это самый крупный среднесрочный спекулянт-беспредельщик — терранозавр-рекс действующий в рамках диапазона нескольких дней. Хищный, коварный и циничный. Выжмет вам депо и попросит еще. Следит за позами всех. Анализирует ваш средний профит/лосс, время нахождения в рынке. Торгует против чужих обьемов и ваших рисков. Часто является другом быржи и по совместительству ММ.

( Читать дальше )

Национальный пенсионный фонд резервов Ирландии:
Активы :  
$ 20100 млн
Портфолио состав : 
49% акций 
19% фиксированным доходом 
33% альтернативные активы
Влияние на рынок:
Владеет (инвестировали) 24 миллионов долларов в акции Apple, $ 20 млн в акции Exxon



Государственный нефтяной фонд Азербайджана
Активы :  
$ 32 млрд.
Портфолио состав :  
85% с фиксированной доходностью 
5% акций 

( Читать дальше )

За достоверност статьи не отвечаю… забрал её с комона...



Пока динамика на российском фондовом рынке развивается по первому сценарию, озвученному в прошлый раз, точнее, по первой части этого сценария: «Если в ближайшее время произойдёт коррекция на рынке до уровней DJIA около 12550-12620, Индекс ММВБ около 1360, Сбербанкоколо 84.00...». Что есть по факту. Индекс ММВБ дал в четверг сигнал предварительной продажи, со дня на день жду появления сигнала на полную фиксацию позиций по всему рынку. Акции «Сбербанка» пока устойчивы, но тоже есть первые звоночки: в пятницу появился сигнал предварительной продажи, но только на 60мин графике, на дневном периоде пока ещё спокойно, хотя всё движется по краю. Зато акции «Лукойла», «ГМКНорНикеля», «Роснефти» не стали ждать и дружно двинулись вниз.
Если действительно будет развиваться дальнейшее снижение, и 1422 пункта по Индексу ММВБ будут превращаться в 1360 и ниже, нужно внимательно следить за динамикой покупок на этом уровне. Если активизации игроков не произойдёт, то ФР получит своё Ватерлоо, вместо Битвы под Москвой. Для тех, кто историю не помнит: при Ватерлоо армия Наполеона получила сокрушительный удар и Франция была разорена, а Битва под Москвой для русской армии стала переломным моментом во Второй Мировой войне, и привела Россию к победе над фашизмом.


( Читать дальше )

Нет аппетита, Bloomberg
Старейшие западные фонды: Third Millennium Russia и Vostok Nafta, которые инвестировали в Россию, продали все акции и покинули Россию – нет аппетита… к риску.

 Third Millennium Russia fund, который инвестирует в России с 1998 года, прекращает работать в России, после сообщения основателя и управляющего портфелем John T. Connor об убытках и потерях. Third Millennium Russia fund, работающий на «emerging-market», теряет клиентов. За последние недели российские фонды зафиксировали чистый отток в размере $ 20 млн.

  Менеджер шведского фонда Vostok Nafta, который рабатал в России с 1996 года, заявил 15 августа, что фонд продал все акции, сославшись на уменьшение глобального аппетита к риску.

( Читать дальше )

Рассмотрим восходящее движение на рынке (5 минутки). Допустим, есть фонд, у которого задача — набрать лонговую позицию по мере развития восходящего движения.
Как думаете, в каких точках на графике он будет преимущественно закупаться и почему?

Японский фонд проиграл на бирже средства 880 тысяч пенсионеров

Менеджмент инвестиционной компании AIJ, которому доверили управление средствами 880 тысяч пенсионеров, признал, что фальсифицировал финансовую отчетность, чтобы скрыть убытки и привлечь клиентов. За девять лет работы фонд потерял 1,3 миллиарда долларов средств клиентов. AIJ обещает все вернуть, но как это будет сделано, остается загадкой: денег у компании осталось всего 96 миллионов долларов.

Деятельность японского инвестиционного фонда AIJ Investment Advisors была приостановлена в конце февраля. Регуляторы заподозрили компанию в сокрытии убытков на протяжении девяти лет. Как выяснила Securities and Exchange Surveillance Commission (SESC), фонду доверили управление средствами в размере 145,8 миллиарда иен (1,8 миллиарда долларов). По информации комиссии, за девять лет работы AIJ получил убытки в размере 109,2 миллиарда иен.

lenta.ru/articles/2012/03/27/aij/