Постов с тегом "УралХим": 65

УралХим


Открытое письмо Клещеву С.Б. из ВТБ-24

Клещев С.Б.-аналитик, пишущий каждый рабочий день утренний комментарий от ВТБ-24. Сегодня он в частности написал:

Две важные новости, которые предстоит отыгрывать рынку сегодня – это выход ОНЭКСИМа из Уралкалия и результаты приватизации госпакета акций АЛРОСА. Не каждый день совершаются на нашем рынке сделки, измеряемые в миллиардах долларов.

Правда история Уралкалия и АЛРОСА в настоящий момент выглядят как антиподы. Если алмазодобывающая компания увеличивает объём акций на рынке, подтверждая свою публичность и стремление расширить круг своих акционеров, то Уралкалий, напротив, уже много месяцев реализует заявленную стратегию на превращение в непубличную компанию. Проводя консолидацию акций Уралкалия как на дружественных структурах, так и на балансе самой компании основной акционер – Уралхим – уверенно движется в заданном направлении. По факту, компания уже практически целиком выкуплена. Осталось только завершить объявленный buyback и провести делистинг с Московской биржи. Как должны отреагировать инвесторы на сделку по выходу из капитала ОНЭКСИМа? На наш взгляд, сделка лишь ускоряет процесс избавления от миноритариев. Не исключено, что Уралкалий может ускорить выкуп собственных акций с рынка, что может подвинуть цены наверх. Однако, это уже краткосрочные спекуляции, не интересные уже портфельным инвесторам.

Мой ответ:

( Читать дальше )

Почему я купил акции Уралкалия

В то время, когда многие заняты отслеживанием внешнеполитических новостей, Уралкалий тихо объявил о расширении программы выкупа до 704,6 млн акций, что составляет почти 24% бумаг. Уже известно, что акции предъявят к выкупу CIC (12.5%), а также многие держатели ГДР, которых не устраивает намерение «Уралкалия» покинуть LSE. Владельцам акций подсказывают решение продать бумаги по выкупу, отменив даже небольшие дивиденды. Уже понятно, что Мазепин и Прохоров осуществляют операцию по увеличению своих долей в Урке и поэтому они не заботятся о репутации ответственных мажоритарных акционеров, так как это им невыгодно. Выкуп осуществляется по цене 3,2 долл за бумагу по курсу 65,6727 (208 руб), что несколько выше текущей. 
Что интересно в этой ситуации. До выкупа текущая структура акционеров выглядит так:


( Читать дальше )

Прохоров против слияния Уралкалия с Уралхимом, Урка может уйти с биржи

Инфа неофициальная, передают СМИ со ссылкой на осведомленные источники.
Причина нежелания объединять: большой долг Уралхима $4 млрд, который «размоет» стоимость объединенной компании.
Дмитрий Мазепин, совладелец Уралхима, естественно не против что-то сделать со своей перекредитованной компанией.
Уралкалий потратил $1,12 млрд на байбэк акций (11,98%). Таким образом, Прохоров обкешивает свою инвестицию в URKA.

Ведомости также пишут, что Уралкалий" может до конца года провести делистинг акций и GDR с бирж и стать частной компанией


<TAG Уралкалий>

Уралкалий снизил цены в пользу других производителей минудобрений

КОПИПАСТ

«Уралкалий» скинул 80 млн долларов


 Внутренние цены на продукцию «Уралкалия», привязанные по инициативе Федеральной антимонопольной службы (ФАС) к минимальной экспортной цене, в апреле снизятся на 24%. Компании это будет стоить 80 млн долл.
 Во втором квартале 2013 года «Уралкалий» будет отгружать хлоркалий российским производителям сложных удобрений (NPK) по 7758 руб. за тонну. Для аграриев по рекомендации ФАС до 1 июля 2013 года действует скидка 30%, поэтому для них цена будет 5430 руб. за тонну. Для промпотребителей она составит 7758—8058 руб. в зависимости от концентрации.
 По подсчетам Михаила Смирнова из ИФК «Метрополь», спотовые цены на калий на мировом рынке с начала года снизились на 2%. Но по последнему контракту с Китаем цена составляет всего 400 долл. за тонну, на 15% меньше, чем по предыдущему договору.

( Читать дальше )

Борьба за Апатит, будет драчка или разойдутся по мирному?

Вчера BNP Paribas опубликовал свою оценку пакета обыкновенных акций Апатита 26,6% или 20% от Уставного капитала,  предлагаемого государством на аукцион. Стартовая цена аукциона объявлена 10,5 млрд рублей или $348миллионов ($209/о.а., это оценка ниже, чем сейчас оценивает рынок — котировки на  RTS Board $230-275/о.а. Заявки на участие в аукционе будут приниматься до 17 мая, а уже 31 мая будет объявлен победитель. Результат аукциона меня весьма интересует, так как в портфеле есть как Акрон, так и Дорогобуж. Интерес инвесторов к приватизируемому пакету может сформировать «бенчмарк» для последующих сделок в этой отрасли. За последнее время публично о своём желание поучаствовать в аукционе объявили ФосАгро, УралХим и Акрон. При этом максимальную выгоду от этой покупки сможет извлечь ФосАгро так как компания получает супер контроль (см таблицу)
структура акционерного капитала Апатита




( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн