Сша

Испанские и итальянские облигации в настоящий момент времени более привлекательны, чем американский, немецкий и французский долг, как полагает Стивен Смит из управляющей компании Brandywine Global Investment Management – по материалам AForex.
Доходности по испанским и итальянским 10-летним бондам стабильно снижаются, начиная с той самой временной точки (2 августа), когда президент ЕЦБ Марио Драги в своем  публичном выступлении сказал, что «Союз евро необратим». Ставки доходности по испанскому долгу упали на 147 б.п. (1.47 п.п.) до уровня 5.69%. Доходность по итальянскому долгу снизилась на 140 б.п. до уровня 4.92%. В этот же самый период наблюдался рост доходностей по суверенным бумагам США и Германии.
Евро-лидеры договорились 6 сентября о запуске программы по безлимитной скупке суверенных облигаций тонущих стран для того, чтобы держать ставки по суверенному долгу под пристальным контролем. Скупки бондов будут полностью «стерильными», то есть, не окажут никакого влияния на объем денежной массы в рамках экономики зоны Евро. По словам Смита, запланированная мера носит довольно смелый характер с точки зрения общепринятых финансовых норм и традиций ЕС, однако, является, вероятней всего, необходимой для получения возможности управлять евро-кризисом и подавлять спекуляции вокруг распада ЕС.
 
По материалам: ning.it/OHJJrq

Наткнулся на статью. Учитывая поток негатива вокруг ЕС, льющийся из всех СМИ, эта точка зрения, считаю, интересна. 

The Guardian: Европа по-прежнему больше всех похожа на земной рай


Несмотря на кризис еврозоны, европейцам не следует забывать о том, в каком великолепном месте они живут.
Слушая сегодня все эти мрачные апокалиптические новости, я иногда ловлю себя на том, что начинаю сочувствовать людям, живущим в Европе. Но затем я говорю себе, что наверное начинаю сходить с ума, пишет журналист Реми Адекойя в британском издании Guardian (перевод — inosmi.ru).
Даже в условиях кризиса у европейцев, пожалуй, самая безопасная, самая здоровая и самая состоятельная жизнь на нашей планете. 
Как показывает Индекс развития человеческого потенциала, составляемый ООН и включающий такие показатели как продолжительность жизни, грамотность, уровень образования и уровень жизни в стране, шесть из 10 самых развитых государств мира находятся в Европе. 


( Читать дальше )

По оценкам Forbes  совокупное благосостояние 400 богатейших людей Америки за прошедший год выросло на 13% до отметки $1.7 трлн. В список ТОП-400 попали такие личности, как Билл Гейтс, Уоррен Баффет, Ларри Эллисон, братья Кох и другие – по материалам AForex.
Возросший доход самых успешных американцев символизирует собой увеличившеюся разницу между богатыми и бедными, которая в настоящий момент времени составляет $4.2 млрд в пользу богатых.
В общей сложности благосостояние богачей США составляет 1/8 долю всего странового ВВП, которое по итогам 2011 года составило $13.56 трлн. И самый важный момент – это то, что темпы роста дохода элиты существенно превышают темпы роста всего ВВП: 13% против анемичных 1.7%. Тем не менее, бесспорный лидер роста – это даже не богатая прослойка Америки, а фондовый рынок, чьи темпы роста в годовом исчислении за последние 12 месяцев, заканчивающиеся 24 августа, составили 20%.
¼ часть ТОП-400 богатейших людей Америки – люди из финансового и инвестиционного секторов. Оставшаяся часть – сегменты технологий, СМИ или энергетики
 
По материалам: ning.it/OGaa6l.

Зарубежный спрос на американские казначейские облигации вырос до рекордного уровня в июле. В частности, Китай увеличил объемы скупок гособлигаций США после двух последовательных месяцев снижения объемов – по материалам AForex.
По данным Казначейства США общий объем зарубежного суверенного долга вырос на 0.7% в июле до рекордного значения $5.35 трлн. Китай увеличил объемы казначейских бумаг в своих резервах до отметки $1.15 трлн, что на 0.2% выше, чем в июне. Япония, крупнейший держатель американского долга, увеличила объемы госдолга США до отметки $1.12 трлн.
Спрос на казначейские облигации США уверенно рос в последнее время за счет ухудшения ситуации в Европе – инвесторы боятся усугубления положения дел на долговом рынке ЕС. Июль стал рекордным месяцем привлекательности американского госдолга. Несмотря на все проблемы США, долговые инструменты этой страны считаются самыми надежными активами на глобальном рынке капитала. По прогнозам IHS Global Insight, спрос на американский долг будет оставаться сильным еще на протяжении нескольких ближайших месяцев. Главным фактором остается слабая Европа, на фоне которой Америка не так уж и плоха, даже с учетом грядущего «фискального обрыва», который в 2013 году рискует «вынести» из экономики США сотни миллиардов долларов инвестиционных денег.
По материалам: ning.it/ODzS5X

Рейтинговое агенство Moody's во вторник днем сообщило, что оценивает вероятность наступления фискального обрыва в США в 15 процентов.

Напомню, что ситуация фискального обрыва означает принятие правительством США решения о резком прекращении действия налоговых льгот при одновременном сокращении государственных расходов ради снижения темпов роста американского госдолга.

«Согласно нашему сценарию фискального обрыва, вероятность которого мы оцениваем в 15%, власти США будут придерживаться действующего законодательства и допустят ситуацию, когда стране придется испытать ситуацию фискального обрыва», — сообщили в Moody's.

«В случае реализации этого сценария реальный ВВП США потерят 2,8 процентных пункта роста относительно того, что было бы, если бы  текущая политика по увеличению потолка госдолга продлилась бы на 2013 год», — сказали в Moody's.
«Ситуация фискального обрыва, таким образом,

( Читать дальше )

Мы ожидаем 

Инвесторы в отсутствии важных новостей могут начать фиксировать прибыль, полученную после бурного роста индексов. Ключевыми событиями  могут стать только  выступление главы ФРС перед конгрессом в среду и блок статистики по рынку труда в четверг. 

Рынок накануне 

Американские фондовые индексы понизились в понедельник на небольшом объеме торгов после ралли, которое подняло S&P 500 на прошлой неделе к максимуму почти за пять лет и после падения цен на нефть, ударившему по энергетическим акциям. 

События сегодня 

В 16:30 мск публикуются данные о платёжном балансе за II квартал; в 17:00 мск — данные о чистом объёме покупок долгосрочных ценных бумаг США за июль; в 18:00 мск — индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB за сентябрь. 

По результатам проведенного опроса компанией Harris Interactive становится ясно, что самый актуальный страх американцев – страх перед стагнирующей зарплатой – по материалам AForex.
11% из 898 респондентов (работающие взрослые) наиболее стрессовым моментом в своей работе считают опасения, что в отношении их зарплаты не будет позитивной динамики роста. Другой стрессовый фактор (№2) – слишком длинные рабочие часы, а также необходимость работать сверхурочно.
Собственно, самый главный вывод из проведенного опроса состоит в том, что тренд немного поменялся. Если раньше работники боялись того, что их уволят, то сегодняшнее самое острое опасение – это отсутствие роста оплаты труда. Увы, статистика такова, что работодатели экономят самым активнейшим образом – вновь создаваемые рабочие места оплачиваются намного ниже, чем привыкли работники.
По данным Fortune, среднегодовой, скорректированный на инфляцию заработок для мужчин упал в текущем году дол отметки  $48202 против $50 622, который имело место в 1973 году. Доход среднестатистического домохозяйства за 2011 год снизился на 12.4% против значений 2010 года.

По материалам: ning.it/OzMomS

до конца января 2013 года.
tradersroom.ru/calendar/government-debt-auctions/tentative-auction-schedule-of-us-treasury-securities.html

Конец уходящей недели прошёл явно под знаком «эфории» на российских площадках. С середины марта, мы не видели подобной бурной позитивной динамики, но шансов, что подобный бычий настрой продолжится без коррекциии, весьма мало. Мало было в Росии тех, кто верил в запуск КУЕ-3, в отличии от зарубежных экспертов и аналитиков, поэтому мы и показали столь опережающую динамику, по сравнению, с той же Америкой, на текущей неделе. За два дня, до столь значимого события, мы видели негативную динамику на Российских площадках, которая шла вразрез с внешним фоном, поэтому, можно теперь смело сказать, какое огромное количество людей набирало шорты и ждали негативный исход заседания ФРС. Но по факту получилось, что именно на всех этих шортах рынок и улетел в космос. После общения с некоторыми знакомыми, из других брокерских компаний, все догадки полностью подтвердились — все в один голос говорили, что брокеры только и занимались всю пятницу тем, что принудительно закрывали клиентов, которые стояли против тренда и количество их было рекордное за текущий год. Причём даже на текущий момент, судя по одному из брокеров — ITinvest, котрый предоставляет данные по соотношению количества коротких позиций к длинным, можно сказать, что большинство по прежнему набирает шорты. Не меньшую роль в пятничном выносе, сыграло и укрепления рубля и повышение ГО, чтоб добить всех плечевиков и олл-инщиков. Вобщем после подобных выносов, обычно рынок всегда берёт передышку и зачастую происходит небольшая коррекция, так как без большого количесва шортов, рынок тащить вверх на живых деньгах никому не интересно.
   На самом деле, явный самый бычий сигнал для Российского рынка поступил ещё накануне заседания ФРС, но только мало кто на него обратил внимание, в том числе и я, хотя я обратил, но не поверил ему. Уже не раз я писал, что лучше всего смену тренда отслеживать по стоимости наших двух индексов, как только индекс РТС становится дороже индекса ММВБ, то это очень бычий сигнал, что и прозошло накануне заседания ФРС. Я уже выкладывал несколько месяцев назад пост, где приводил подобную закономерность за последние 10 лет, и только 4 раза за всё это время оба Российских индекса пересекались и после всех этих пересечений всегда происходила смена тренда.
   Глядя на дневной и недельный графики индекса ММВБ, явно видно, что рынок вошёл в аптренд, на днеквках после сильного пробоя 200 MA можно было уже задуматься, что не стоит шортить, ну а на недельках вообще всё чётко видно и без комментариев.

Индекс ММВБ (таймфрем день)




( Читать дальше )