Сша

В ответ на вопрос журналиста об актуальных рисках для мировой экономики банкир заявил, что один из них связан с исполнением бюджета новой администрацией избранного президента США Дональда Трампа, а другой — с геополитическими аспектами. «При новой администрации существуют риски для исполнения бюджета. Как вы знаете, у нас, помимо громадного общего долга, значительный бюджетный дефицит», — сказал Пик в интервью японскому изданию Nikkei Asia. Он уточнил, что замедление экономического роста на фоне роста инфляции, то есть стагфляция, может стать серьезной проблемой, поэтому Федеральная резервная система США «должна действовать разумно и осмотрительно», оценивая реальный уровень роста цен.

При этом он отметил, что администрация будущего президента США, вероятно, хорошо осведомлена о проблемах и примет их во внимание при бюджетном планировании.

15 ноября государственный долг США впервые в истории превысил $36 трлн. В июне Международный валютный фонд (МВФ) в своем докладе по итогам обзора американской экономики на основании 4-й статьи своего устава подчеркнул необходимость решить вопрос американского госдолга, который к 2032 году составит 140% ВВП.

Часть 1. Размышления о капитализме

Правительство США вмешивается в экономику там, где этого делать не нужно. Похоже, они сами не верят в капитализм, в то, что рынок может сам во всем разобраться, надо только сглаживать движения и предотвращать паники.

Правительство и ФРС не сможет победить любой кризис, если он неожиданно возникнет. Да и нет волшебной палочки, рынки цикличны, рецессии неизбежны. Невозможно исключить медвежий рынок, он все равно случится.

Сложно регулировать уровень цен, когда неизвестно, какой уровень является правильным!

Сырье, валюты, инфляция – кто решает, какой уровень верный?

Мир меняется быстрее, чем чиновники принимают решения.

Рынки капитала приспособятся ко всему, и кризис сделает экономику сильнее, возможно, на стыке социализма и капитализма.

А пока на наших глазах происходит уничтожение существующего порядка. США не может сохранить свое положение. Миропорядок меняется, и скоро будет впереди Восток, а не Запад.

t.me/ifitpro
#США

Издание указывает, что более двухсот лет назад США заключили с Парижем сделку по покупке французских владений суммарной площадью почти 828 тысяч квадратных миль (2,14 миллиона квадратных километров). В рамках соглашения, получившего название Луизианская покупка, к США отошли обширные территории, на которых в настоящее время располагаются более 15 штатов, включая Луизиану. Сделка с Францией стала крупнейших за всю американскую историю.

«План избранного президента Дональда Трампа по покупке Гренландии станет крупнейшим территориальным приобретением США в истории, превзойдя даже Луизианскую покупку 1803 года, которая на тот момент почти удвоила территорию Америки», — пишет газета.

Президент США Джо Байден может ввести новые санкции против российского энергетического сектора до 20 января. Об этом сообщает The Washington Post со ссылкой на источники.

Издание полагает, что это даст будущей команде избранного президента Дональда Трампа «больше рычагов влияния» в случае возможных переговоров с Россией об урегулировании конфликта на Украине.

Источники утверждают, что санкции будут направлены на иностранные суда, перевозящие российскую нефть, а также на российских экспортеров нефти.


www.gazeta.ru/politics/news/2024/12/24/24704036.shtml

В пресс-релизе ФРС не раскрываются детали возможных изменений, но отмечается, что они могут касаться поправок к моделям, которые оценивают гипотетические убытки банков. В частности, Федрезерв может усреднить результаты за два года, чтобы уменьшить риск значительных колебаний от года к году.

Также рассматривается предоставление заинтересованным лицам возможности оставить комментарии по поводу сценариев стресс-тестов до их окончательного утверждения.

ФРС подчеркнула, что изменения не окажут «значительного влияния на общий уровень капитала банков».

Как пишет Financial Times, во многом стремление пересмотреть методологию проведения стресс-тестов стало следствием изменений административного законодательства. Так, ранее в 2024 году Goldman Sachs стал первым банком США, который успешно оспорил результаты тестов и добился снижения требований к своему капиталу.

www.interfax.ru/business/1000338

📈 В прошлую пятницу ЦБ приятно удивил своим решением, которое оказалось не на уровне консенсуса многих банков и брокеров (ожидали 23%). В итоге решили оставить размер ключевой ставки на прежнем уровне — 21%. Многие акции и облигации отреагировали хорошим ростом на данную новость.

📈 Сам индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 9,2%. Давненько у нас не было такой динамики за 1 день. Серьезно это ситуацию не исправило, но появился шанс, что год закроем не на локальных минимумах.

🚀 Снова топливом для такого роста стали шортисты. Это видно даже невооруженным глазом. Больше всего давления было на строительный сектор и закредитованных эмитентов, где и собралось много шортов в последнее время. В пятницу же, акции ПИК #PIKK выросли на 18%, Самолета #SMLT на 16%. Сопоставимый рост (выше 15%) мы видим в Европлане #LEAS, Мечеле #MTLR и М. Видео #MVID. Вряд-ли народ активно побежал скупать данные активы, скорее, трейдерам пришлось закрывать шорты, откупая данные бумаги, что и привело к опережающей динамике по сравнению с индексом Мосбиржи (9,2%).

Денежная масса М2  — это
доступные для платежа собственные средства плюс депозиты.

Скачал с сайтов ЦБ России и ФРС, обработал, построил графики

Денежная масса (агрегат М2) в РФ растёт на около 20% в год.
До СВО, рост был около 10% в год.


Рубли.
За 2023 г рост был 19,4%
В 2024г. рост в % ожидаю примерно как в 2023г
С 01 01 2020 до 01 11 2024 рост 110,9%


Доллары.
Рост с октября 2023г по октябрь 2024г 3,0%
Рост с 01 01 2020 по 01 11 2024 36,7%


Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.




По предварительным данным,
М2 на 1 декабря = 111,1 тлн руб.
(рост 2,0% за месяц)
(точные данные на 1 декабря будут в начале января 2025г)

Обратите внимание,
значительный рост денежной массы М2 происходит в ноябре и декабре
Статистика в % к предыдущему месяцу.

2022г
ноябрь + 1,8%
декабрь + 7,2%
2023г
ноябрь +1,5%
декабрь +6,3%
2024г.
ноябрь = 2,0%
декабрь (думаю, будет как всегда, мало не покажется)

Куда польются свеженапечатанные триллионы декабрьских денег ?