СберБанк

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Отчеты американских бигтехов и дальнейшие перспективы акций Facebook который сменил название, Apple и Microsoft.

— Зачем разделять на части ветерана нефтяной отрасли Shell.

— Что нужно учесть, инвестируя в ETF.

— Сказывается ли применение практик ESG на капитализации.

— Чем интересен свежий отчет «Сбера» и сколько еще он будет дорожать.

( Читать дальше )

Сколько бы нам не хотелось цена не может постоянно двигаться в одну сторону и сейчас на бычьем тренде наступила коррекция, до куда будет откат и где можно снова работать от лонга  смотрите в моём видео обзоре ! 

«Сбербанк» или ВТБ — какая из этих любимых инвесторами и спекулянтами акций сильнее вырастет на горизонте 1-2 лет?

На мой взгляд, в долгосрочной перспективе больше шансов сильнее вырасти имеют акции ВТБ. Банк торгуются с существенным дисконтом к Сберу по мультипликаторам, при этом позитивные драйверы для его дальнейшей положительной переоценки, по моему мнению, сохраняются. Один из таких драйверов — ожидаемый существенный рост дивидендов. Недавно руководство ВТБ в очередной раз подтвердило планы направить на дивидендные выплаты по итогам 2021 г. 50% чистой прибыли по МСФО. Причем выплаты, вероятно, будут осуществлены двумя траншами с целью снижения нагрузки на капитал. Один транш может быть выплачен по итогам ГОСА, которое пройдет до 30 июня 2022 г., второй – в 4-м квартале следующего года, через внеочередное собрание акционеров. По моей оценке, дивиденд по обыкновенным акциям ВТБ по итогам 2021 г. (в предположении равной дивдоходности обыкновенных и привилегированных акций) составит 0,0063 руб. на бумагу, что соответствует дивидендной доходности на уровне 11,3%.

( Читать дальше )

Сбер все ближе к цели 1 трлн руб. по прибыли

По данным МСФО, Сбер за 9 мес. 2021 г. получил прибыль 978 млрд руб. (+75% г/г), в том числе прибыль в 3 квартале 348 млрд руб. Показатель рентабельности капитала за 9 мес. 2021 г. составил 25,8%. Все ключевые сегменты бизнеса демонстрируют высокие темпы роста. Благодаря этому операционные доходы выросли за 9 мес. 2021 г. до 1 844 млрд руб. (+14% г/г). Кроме того, в условиях повышения ключевой ставки Сберу удается повышать ставки по кредитам быстрее, чем по клиентским средствам. Это способствует росту маржинальности. На фоне восстановления экономики финансовое состояние клиентов улучшается. Учитывая повышение качества кредитов, Сбер сократил расходы на резервирование потерь за 9 мес. 2021 г. до 127 млрд руб. (-68% г/г).

Сильные результаты Сбера за 9 мес. 2021 г. оказались в рамках консенсус-прогноза. Однако акции оказались под давлением из-за рисков ухудшения результатов в 4 квартале на фоне вводимых ограничений в экономике в октябре-ноябре из-за коронавируса. По мере восстановления деловой активности ожидаем, что акции Сбера смогут отыграть текущее падение. Также полагаем, что цель по прибыли по итогам года в размере 1,2 трлн руб. будет выполнена.

Промсвязьбанк

Правительствам рекомендовали ужесточить регулирование криптовалютных операций

Межправительственная организация, занимающаяся выработкой мировых стандартов в сфере борьбы с отмыванием преступных доходов и финансированием терроризма (FATF), опубликовала сегодня, 28 октября, обновленную версию своих рекомендаций по регулированию цифровых активов и деятельности поставщиков услуг, связанных с такими активами. По мнению экспертов организации, властям стоит обязать криптовалютные компании проводить проверку личности всех своих клиентов и передавать сведения обо всех подозрительных трансакциях регуляторам.

https://www.kommersant.ru/doc/5052744

 

Цены на газ в ЕС упали на словах о поставках «Газпрома» в европейские ПХГ

Цены на газ в Европе резко снизились вслед за обещанием Владимира Путина в ноябре увеличить запасы в подземных хранилищах «

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акций 28.10.2021. Серьезная проверка нервов вчера была у российских инвесторов. Даже голубые фишки показали падение на 3%. Что это было, пока не понятно, но, то что доходности по облигациям поднялись и закрепились выше 8% очень сильно напрягает. Информация Росстата о продолжающимся росте инфляции показывает рынку на еще одно большое повышение ставки, возможно даже на 100 б.п. Все это отражается на долговом рынке и сильно давит на фондовый. Ведь повышение ставки ничего хорошего рынку не несет, а только увеличивает интерес к безрисковым облигациям на период затяжной стагнацию. Так что это – конец сырьевого ралли или всего-лишь выпуск пара. Я вам не отвечу – никто не ответит. Но ситуация опасная. Разбор: Сбербанк отчет по МСФО за 3 квартал Mail отчет по МСФО за 3 квартал Магнит отчет по МСФО за 3 квартал Veon отчет по МСФО за 3 квартал

Сбербанк: Результаты 3К21 по МСФО: ожидаемо сильные, но что дальше? Снижаем рейтинг до НЕЙТРАЛЬНО

Сбер представил ожидаемо сильные результаты, однако в рамках консенсуса и наших прогнозов.

Банк торгуется с мультипликаторами 2021П/22П P/E 7.0x/7.0x и P/BV of 1.5x/1.3x, что соответствует верхней границе диапазона 10-летнего среднего значения Сбербанка, и уже не выглядит недооцененным. Поскольку до достижения нашей целевой цены осталось всего 5%, мы снизили наш рейтинг до НЕЙТРАЛЬНО с ВЫШЕ РЫНКА.


( Читать дальше )

Сбербанк – рсбу / мсфо
21 586 948 000 Обыкновенных акций = 7,865.64 трлн руб
1 000 000 000 Привилегированных акций = 329,890 млрд руб
www.sberbank.com/ru/investor-relations/share-profile
Капитализация на 28.10.2021г: 8,195.53 трлн руб = P/BV 1,61 (мсфо 9 мес 2021г)

Капитал 1 уровня — мсфо 31.12.2018г: 3,766.5 трлн руб (11,30%)
Капитал 1 уровня — мсфо 31.12.2019г: 4,377.6 трлн руб (13,70%)
Капитал 1 уровня — мсфо 31.12.2020г: 4,719.9 трлн руб (13,83%)
Капитал 1 уровня — мсфо 30.09.2021г: 5,105.7 трлн руб (13,95%

Общий долг на 31.12.2018г: 23,099.63 трлн руб/ мсфо 27,341.7 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 23,179.27 трлн руб/ мсфо 25,473.0 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 28,255.02 трлн руб/ мсфо 30,969.5 трлн руб 
Общий долг на 30.06.2021г: 29,958.31 трлн руб/ мсфо 32,792.9 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 31.188.44 трлн руб/ мсфо 34,107.7 трлн руб

Прибыль 9 мес 2018г: 612,736 млрд руб/ Прибыль мсфо 655,5 млрд руб
Прибыль 2018г: 782,182 млрд руб/ Прибыль мсфо 831,7 млрд руб
Прибыль 9 мес 2019г: 665,371 млрд руб/ Прибыль мсфо 633,0 млрд руб
Прибыль 2019г: 856,245 млрд руб/ Прибыль мсфо 845,0 млрд руб

( Читать дальше )

28.10.2021 
Международные резервы России обновили исторический максимум и составили $621,6 млрд на 22 октября. Об этом 28 октября сообщает Центральный банк РФ.

«Международные резервы, по состоянию на 22 октября, составили $621,6 млрд, увеличившись за неделю (с 15 по 22 октября. — Ред.) на $1,3 млрд, или на 0,2%, преимущественно в результате операций по покупке иностранной валюты в рамках бюджетного правила», — говорится в сообщении.

14 октября в Счетной палате сообщили, что объем международных резервов России, по состоянию на 1 сентября 2021 года, превысил $618,2 млрд, побив исторический рекорд. С начала 2015 года объем резервов вырос на $235 млрд.

Увеличение объема международных резервов России до более чем $618,2 млрд — это хорошая новость, она говорит о внешнеполитической и экономической стабильности страны. Об этом заявил «Известиям» юрист, медиатор Юрий Капштык.

Кроме золота и иностранной валюты в состав российских резервов входят специальные права заимствования — резервное платежное средство, эмитируемое Международным валютным фондом.

( Читать дальше )

( Читать дальше )