СберБанк

💰 В рамках нового бюджета на 2024 и 2025 годы ожидается, что в 2024 году Минфин получит от госкомпаний суммарно 652,3 млрд руб., из которых 277,3 млрд руб. будут направлены в пользу Росимущества. Разница в сумме 375 млрд руб. приходится на доходы от Сбера, который в 2020 году был выкуплен у ЦБ и сейчас 50% +1 акция принадлежит ФНБ (Фонду национального благосостояния).

📈 Таким образом, ожидается, что суммарный дивиденд составит примерно 750 млрд руб., что при распределении 50% от чистой прибыли дает ориентир по прибыли банка за 2023 год в размере 1,5 трлн руб.

❓ Сможет ли Сбер действительно столько заработать?

📝 На данный момент опубликованы данные по РПБУ за 8 месяцев, скоро должен выйти отчет за сентябрь. Но попробуем оценить динамику доходов с января по август и посчитаем, сколько при сопоставимой динамике получится заработать за весь год.

📈 Чистая прибыль за август составила 140,9 млрд руб., а с начала года данный показатель почти достиг планки в 1 трлн руб. (999,1 млрд руб. если быть точным). Такая динамика соответствует ежемесячному приросту прибыли в среднем на 125 млрд руб. Если допустить, что тенденция сохранится и банк в среднем будет ежемесячно получать сопоставимый доход, то к концу года чистая прибыль составит как раз 1,5 трлн руб. Видимо, Минфин закладывал такой же прогноз в свои расчеты.

Сбербанк подал исковое заявление в Арбитражный суд Москвы к Euroclear Bank на сумму более 665,6 млн рублей, следует из картотеки арбитражных дел.

Суть претензий пока не раскрывается. ТАСС направил запрос в кредитную организацию.

4 августа МТС-банк подал иск в Арбитражный суд Москвы к Euroclear на 3,47 млрд рублей. В банке подтвердили ТАСС подачу иска, указав, что дело касается взыскания незаконно заблокированных средств. 

tass.ru/ekonomika/18894461

Минфин ожидает обновления Сбербанком рекорда по дивидендам за 2023 год, следует из пояснительной записки к проекту бюджета и приложения к ней, которые изучил РБК.

Согласно расчетам Минфина, в 2024 году доходы государства по дивидендам от акций, находящихся в госсобственности, составят 652,3 млрд руб. Это сумма поступлений с учетом Сбербанка. При этом поступления от дивидендов в пользу Росимущества и ряда других ведомств в следующем году оцениваются в 277,25 млрд руб. Разница между двумя показателями — 375 млрд руб. — соответствует доходам государства от владения акциями «Сбера», поскольку дивиденды госбанка поступают в Фонд национального благосостояния.

Доля государства в Сбербанке составляет 50% плюс одна акция. Таким образом, совокупные дивиденды крупнейшего игрока в секторе за 2023 год могут составить 750 млрд руб.

www.rbc.ru/finances/02/10/2023/651aafee9a7947b19057bed3?from=from_main_1

Что ж, предлагаю сравнить три самых обсуждаемых банка среди инвесторов и посмотреть на их темпы роста.

🏦 Сбер:
— Среднегодовой рост выручки: 10,76%
— Маржа чистой прибыли: 32,79%
— Среднегодовой рост EPS: 16,73%
— ROE: 18,11%
— ROA: 2,12%

🏦 Тинькофф:
— Среднегодовой рост выручки: 38,43%
— Маржа чистой прибыли: 22,48%
— Среднегодовой рост EPS: 33,36%
— ROE: 41,98%
— ROA: 6,07%

🏦 ВТБ:
— Среднегодовой рост выручки: 8,87%
— Маржа чистой прибыли: 20,65%
— Среднегодовой рост EPS: 14,72%
— ROE: 7,72%
— ROA: 0,83%

Сразу видно, что ВТБ уступает и желтому, и зеленому банку. Так что, сразу скажу, что ВТБ не стоит рассматривать именно с точки зрения финансовых показателей. С точки зрения недооценки банка ещё можно, но тут тоже имеет смысл десять раз подумать, прежде чем лезть. ВТБ слишком часто проводит допэмиссии. 🫤

Если сравнивать Сбер и Тинькофф, то второй уступает первому лишь в марже чистой прибыли. По всем остальным критериям Тинькофф более интересен с фундаментальной точки зрения. Но лично я отдаю свое предпочтение Сберу. 🤔Почему?

🇷🇺 ПОНЕДЕЛЬНИК, что произошло?

📈 С открытия рынок начал двигаться выше, продолжив подтверждать минимум, который рисовался в моменте. Если говорить простыми словами, то бегун не бежал ниже той скорости, которая была в минимуме. Это говорит о том, что он набрался сил и поэтому двигался от минимума по направлению к северу.

🔼 Итак, после сформированного Минимума ММВБ 4 ДНЯ в ряд рисовал Зеленые свечи, однако сегодня появилась первая красная свеча, которая снижает темп, который был ранее, а это может навести на некоторые мысли.

🔴 Плюс ко всему, по итогам торгов ММВБ нарисовал свечу с фитилем сверху, что говорит о том, что покупатели быстро фиксируют свою прибыль. Что соотвественно свидетельствует о их неуверенности в рынке. Поэтому это можно использовать, как триггер к переходу в шортовый режим.

Однако, пока нарисовалась только одна красная свеча, а значит она может быть и ложной.

🤔 Что то ни туда, ни сюда…

👉 Поэтому от завтрашнего дня будет зависеть многое. Одна красная свеча среди четырех, это одно, а вот ДВЕ, другое. Да и в целом рынок взял большой темп, для роста, а значит и может временно передохнуть.