Блог им. gofan777
💰 В рамках нового бюджета на 2024 и 2025 годы ожидается, что в 2024 году Минфин получит от госкомпаний суммарно 652,3 млрд руб., из которых 277,3 млрд руб. будут направлены в пользу Росимущества. Разница в сумме 375 млрд руб. приходится на доходы от Сбера, который в 2020 году был выкуплен у ЦБ и сейчас 50% +1 акция принадлежит ФНБ (Фонду национального благосостояния).
📈 Таким образом, ожидается, что суммарный дивиденд составит примерно 750 млрд руб., что при распределении 50% от чистой прибыли дает ориентир по прибыли банка за 2023 год в размере 1,5 трлн руб.
❓ Сможет ли Сбер действительно столько заработать?
📝 На данный момент опубликованы данные по РПБУ за 8 месяцев, скоро должен выйти отчет за сентябрь. Но попробуем оценить динамику доходов с января по август и посчитаем, сколько при сопоставимой динамике получится заработать за весь год.
📈 Чистая прибыль за август составила 140,9 млрд руб., а с начала года данный показатель почти достиг планки в 1 трлн руб. (999,1 млрд руб. если быть точным). Такая динамика соответствует ежемесячному приросту прибыли в среднем на 125 млрд руб. Если допустить, что тенденция сохранится и банк в среднем будет ежемесячно получать сопоставимый доход, то к концу года чистая прибыль составит как раз 1,5 трлн руб. Видимо, Минфин закладывал такой же прогноз в свои расчеты.
☝️ Теперь давайте прикинем, сколько это в пересчете на 1 акцию. Напомню, что у компании есть обыкновенные и привилегированные акции, в сумме их количество составляет 22 586 948 000 шт. При распределении 50% прибыли, каждый инвестор может рассчитывать на дивиденд в размере 33,2 руб. на акцию, что к текущей цене префов дает ДД 12,8% годовых.
🏦 В условиях, когда в РФ ключевая ставка 13% и рынок намекает на возможный рост до 14%, апсайда в акциях Сбера нет. Но для долгосрочных инвесторов, кто рассчитывает на снижение ключевой ставки через 1-2 года, акции Сбера могут быть хорошим вложением. Особенно, если получится докупить на очередной коррекции.
💼 Я свою позицию успел набрать по 125 руб., поэтому дивиденды в 33,2 руб. даст около 27% див. доходности. Данные акции продавать пока не планирую, Сбер продолжает демонстрировать отличные результаты. Пример Ирана нам показал, что даже в изолированной экономике банковская система чувствует себя весьма уверенно.
❗️Что касается рисков для наших банков, их надо искать не извне, а внутри, на мой взгляд, вроде цифрового рубля… Мы уже видим, как СБП (система быстрых платежей) бьет по комиссиям крупных представителей сектора, у того же Сбера она «отъедает» долю комиссионных. Недаром Сбер подключился к ней одним из последних. Но точно оценить влияние пока сложно и нет временных ориентиров, когда все мы перейдем «в цифру». Продолжаем следить за развитием событий и ждем отчет за сентябрь, чтобы подвести промежуточный итог за 9 месяцев.
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
❤️ Если обзор оказался полезным, не забудьте поблагодарить автора вашим лайком.
Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб
И тут вы такой с пруфами.
Вот поэтому я таким и не верю, у состоятельных деньги есть всегда, и есть постоянный приток денег, и они вкладывают новые поступления в растущие акции. А тут какая-то шляпа несуразная, купил по самым низам и смотрел, как растет и больше не вкладывался.
Семён Шубин, да у вас прям как у меня — весь Лукойл на долгосрок взять по одной цене 3997,5...
Семён Шубин, я добирал Лукойл 19 января в долгосрочный портфель, после этого уже нет...
Тогда казалось что с размером пакета даже перебор, но сейчас так уже не считаю, впрочем, по 3997,5 раздавать вряд ли снова будут...
Mathman, ну я в феврале вообще брал по 100 и ниже, так что средняя вышла 99,95...
Но до этого тоже брал и по 320 и по 300 и по 275 и по 250 и по 200… так что средняя по всем в сумме была 162 рубля...
А потом то что от 250 и выше скинул с небольшим профитом, так что средняя 114,25 теперь...
Она и так в течении нескольких лет сложится ниже Газпрома на фоне либо мирового кризиса либо ипотечного. Я не держу, взял по 110, сдал по 160 и переложился в Татнефть по 390.