Сбер, Тинькофф, ВТБ. Кто лучше?

Что ж, предлагаю сравнить три самых обсуждаемых банка среди инвесторов и посмотреть на их темпы роста.

🏦 Сбер:
— Среднегодовой рост выручки: 10,76%
— Маржа чистой прибыли: 32,79%
— Среднегодовой рост EPS: 16,73%
— ROE: 18,11%
— ROA: 2,12%

🏦 Тинькофф:
— Среднегодовой рост выручки: 38,43%
— Маржа чистой прибыли: 22,48%
— Среднегодовой рост EPS: 33,36%
— ROE: 41,98%
— ROA: 6,07%

🏦 ВТБ:
— Среднегодовой рост выручки: 8,87%
— Маржа чистой прибыли: 20,65%
— Среднегодовой рост EPS: 14,72%
— ROE: 7,72%
— ROA: 0,83%

Сразу видно, что ВТБ уступает и желтому, и зеленому банку. Так что, сразу скажу, что ВТБ не стоит рассматривать именно с точки зрения финансовых показателей. С точки зрения недооценки банка ещё можно, но тут тоже имеет смысл десять раз подумать, прежде чем лезть. ВТБ слишком часто проводит допэмиссии. 🫤

Если сравнивать Сбер и Тинькофф, то второй уступает первому лишь в марже чистой прибыли. По всем остальным критериям Тинькофф более интересен с фундаментальной точки зрения. Но лично я отдаю свое предпочтение Сберу. 🤔Почему?
Да потому что Сбер торгуется не так уж и дорого по форвардным мультипликаторам. По Сберу ожидается 1.4 трлн прибыли за 23-й год. Пока Сбер не стоит 300 руб., его акции выглядят более привлекательными для меня.
К тому же, акции Тинькофф – это депозитарная расписка. А с расписками нынче связываться — это подвергаться лишнему риску, поэтому с одной стороны у нас идет дисконт к цене, а с другой стороны повышенный риск. Я лично предпочту не связываться с лишним риском 😆.

Если же опираться чисто на фундаментал, то Тинькофф в долгосрочном периоде скорее всего покажет опережающую динамику из-за более высоких темпов роста, особенно если организует переезд в РФ. Сбер также выглядит инвестиционно-привлекательным, а про ВТБ я промолчу 😂.