СберБанк

Дойдем ли до 170-171? А если дойдем, то откатим, как в прошлые разы или пробьем? :-)

Результаты за ноябрь по РСБУ: ROAE остался на уровне 23%

Маржа снизилась, но выручку поддержали непроцентные доходы. Вчера Сбербанк опубликовал финансовую отчетность за ноябрь по РСБУ. Чистая прибыль почти не изменилась (здесь и далее – месяц к месяцу), и ROAE также остался, по сути, прежним м – 23%. ЧПМ, по нашим оценкам, упала на 40 б.п. до 6%, а чистый процентный доход снизился на 6%. При этом операционный доход вырос на 3% за счет увеличившихся комиссионного и торгового доходов. Банк немного сократил расходы, а отношение Расходы/Доходы опустилось ниже 31% (в декабре показатель, скорее всего, вырастет). 

Стоимость риска ниже октябрьского уровня, несмотря на ослабление рубля. Стоимость риска уменьшилась до 1,7% с 2,3% в октябре, хотя рубль несколько подешевел за отчетный месяц. Доля просрочки также снизилась (на 10 б.п. до 2,8%). В ноябре впервые за несколько месяцев вырос объем корпоративных кредитов. Так, в номинальном выражении он увеличился на 2,2%, а за вычетом переоценки – на 1,1% (благодаря рублевым кредитам). Впрочем, с начала года сокращение портфеля составляет все еще более 3%. Розничные кредиты выросли на 0,5%, с начала года – на 4,4%

( Читать дальше )

   В прошлом пятничном выпуске блога, основываясь на график Сбера, мною давалась повышательная картина по бумаге. Которая выполнена с лихвой. На этот час мы достигли отметки 165 руб. Собственно, сегодняшний день мне напоминает праздничное застолье с богатым столом, рекой шампанского и уже невозможностью организма воспринять столь щедрые дары.

  Сегодня с утра была очень тяжелая работа — три раза шортилась Роснефть от 379. Сдавалась обратно через 2,50 руб. Так что Сбер стал вишенкой на торте. Давно мной озвученный потенциал роста — был 164, далее 168 в случае закрепления успеха.

  Теперь по важному делу. Смотрим картину Сбера. Своевременно определенный мной восходящий канал прекрасно отработал и имеет по технике уровней еще запас хода. Цифры вы можете самостоятельно посмотреть на приложенной картинке. Но это — по технике. Мое правило — не торговать на хаях, а тем более на хаях года в декабре. Поэтому торговлю Сбером можно даже считать для меня законченной в 2016 год. Результат и так превзошел все ожидания. И те, кто следовал моим советам здесь, и мой узкий круг друзей, с которыми меня объединяет хобби биржевой торговли, все очень довольны.

( Читать дальше )

Сбербанк за 11 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,4 раза — до 483,2 млрд рублей

Сбербанк России за январь-ноябрь 2016 года увеличил чистую прибыль по РСБУ в 2,4 раза — до 483,2 млрд рублей по сравнению с 202,4 млрд рублей за аналогичный период прошлого года, говорится в сообщении банка. Чистый процентные доходы выросли в январе-ноябре на 45% год к году, до 1 трлн рублей. Операционные расходы увеличились на 12,6% год к году и составили 432,9 млрд рублей. Активы банка с начала года показали снижение на 5,8% до 21,7 трлн руб..

Чистая прибыль Сбербанка не показала значимого роста относительно октября и в целом можно говорить, что этот показатель вышел на плато на уровне 53-53,5 млрд руб. в месяц. Это позволяет банку сохранить высокие темпы роста прибыли относительно 11 мес. 2015 года, который был сформирован благодаря низкой базе прошлого года, роспуску резервов и увеличению чистого процентного дохода при более низкой динамике расходов.

              Промсвязьбанк

источник - constantcapital.ru​

RTS (Анализ зон)

Приоритет:

В общей совокупности за день снижение котировок Цель: возврат ниже зоны 107500, с последующим снижением в район 106970 — 106800

Технические предпосылки:

Отдается приоритет формированию Ложного пробоя максимумов, вероятнее всего будет произведен возврат ниже уровня 107500 что и станет подтверждением технической модели, с последующем развитием снижения котировок.

Активность опционы:

Преобладание PUT опционов по проторгованному объему (- 19,02%), основные страйки по CALL112500 110000 107500 105000, в общей сложности данные страйки сформировали 83,72% общего объема, но Открытые позиций показали нейтральную динамику, по PUT страйки 100000 102500 105000 суммарно составили 69,12% торгового объема, основной прирост по Открытым позициям показал именно страйк 105000 (+13154) 0,80% от общего объема, данная загрузка страйка производится уже несколько дней подряд, что может говорить о вероятности снижения котировок в данный район.

( Читать дальше )

  СБЕРБАНК ОПУБЛИКОВАЛ ХОРОШИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА НОЯБРЬ ПО РСБУ

Чистая прибыль банка в ноябре составила 53,4 млрд руб. (RoE 23,2%), что на 1% выше октябрьского показателя (53,1 млрд руб.) и в 2,2 раз выше, чем годом ранее (24 млрд руб.). Чистый процентный доход снизился на 6% м/м до 90,8 млрд руб. из-за падения доходности активов на 30 бп до 5%, комиссионный доход увеличился на 2% м/м до 26,7 млрд руб. Чистая прибыль за 11M16 выросла в 2,4 раза до 483 млрд руб. (ROE 20,7%). Корпоративные кредиты в ноябре сильно выросли — на 254 млрд руб. (+2,2% м/м), а кредиты физическим лицам увеличились на 20,7 млрд руб. (0,5%). За 11M16 чистые отчисления в резервы снизились на 27% г/г, стоимость риска составила 1,8%. Операционные затраты оказались неизменными м/м на уровне 41 млрд руб. и выросли на 12,6% за 11M16 до 433 млрд руб., соотношение «затраты/доход» составило 32,8%, что представляется комфортным показателем. Чистая прибыль от торговых и валютных операций в ноябре увеличилась еще на 8 млрд руб.

Еще один удачный месяц для «Сбербанка», хотя и НЕСКОЛЬКО слабее октября по показателям отчета о прибылях и убытках - доход от ОСНОВНЫХ видов деятельности снизился (-4% м/м) из-за снижения доходности. Тем не менее ноябрь стал примечательным месяцем для банка - это был первый месяц за долгий период, когда мы наблюдали сильный рост кредитной активности как в сегменте корпоративных, так и в сегменте розничных кредитов. Это еще один признак того, что российская экономика находится на пути к восстановлению. Следующий катализатор для «Сбербанка» — 14 декабря, когда руководство представит прогноз на 2017 год. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по «Сбербанку», который торгуется с мультипликатором P/BV 2017П равным 1,07x и P/E 2017П равным 6,0x.

АТОН

ВТБ

Цена по акциям ВТБ продолжает развитие боковой коррекции, которая предположительно принимает вид треугольника. Если предположение о развитии заключительной волны большого треугольника на старших степенях будет продолжать получать поддержку то, после завершения локального треугольника цена выполнит скачок вверх.

Рекомендация: в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется продолжить поиск точек для тестирования небольших покупок с целями в районе 0,0720-0,0730. Но стоит понимать, что ТП коррекционный, поэтому объем должен быть минимальным. 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

источник - constantcapital.ru

RTS (Анализ зон)

Приоритет:

Развитие  локального роста котировок   Цель: пробитие 106700 и достижением 107500

 Технические предпосылки:

Импульсного развития снижения после пробития 106450 не наблюдается, и можно сказать что это Ложный пробой, с возвратов в зону выше, как следствие приоритет роста.

 Активность опционы:

За вчерашнею торговую сессию преобладали PUT опционы, в основном страйки 105000 102500 100000 их сумма проторгоаного объема занимает 60% от всего объема PUT за день. Что так же поддержано ростом Открытых позиций в общей структуре PUT  на 0,95% от общего объема открытых позиций, и наиболее концентрированный прирост именно по 105000, — рассматривается как локальное хеджирование прибыли уже открытых, направленных позиций покупателей.

 Активность позиций:

( Читать дальше )