СберБанк

СБЕРБАНК ОПУБЛИКОВАЛ ПРЕВОСХОДНЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 4К16 ПО МСФО 

В 4К16 банк заработал 141,8 млрд руб., намного больше консенсус-прогноза (118 млрд руб.) и почти вдвое выше по сравнению с 4К15, а также на 4% выше, чем в 3К16. Аннуализированный показатель RoE составил внушительные 20,4% (20,5% за 3К16). Чистый процентный доход увеличился на 19,5% г/г/4% кв/кв до 355 млрд руб. (консенсус: 348 млрд руб.), в то время как чистая процентная маржа выросла до впечатляющих 6,1% (против 5,8% за 3К16), превысив ожидания. Комиссионный доход вырос на 2% г/г/10% кв/кв до 97,4 млрд руб. (консенсус: 105 млрд руб.), не достигнув прогнозного показателя. Чистые отчисления в резервы упали на 46,5% г/г/41% кв/кв до 60,3 млрд руб., стоимость риска составила всего 1,2% (против 2,1% в 3К16), являясь основной причиной таких сильных показателей. Операционные расходы увеличились всего на 5,4% г/г/24% кв/кв, предполагая хороший контроль затрат, соотношение затраты/доход за 4К16 составило 45,9%. Во время телеконференции руководство подтвердило свой предыдущий оптимистичный прогноз на 2017.

( Читать дальше )

В прошлом году, Сбербанк стал настоящим локомотивом фондового рынка. Первый раз в своей истории перевалив за историческое сопротивление на 110 рублях, акции компании в моменте доходили до 185 рублей, а сейчас торгуются в районе 165 рублей. 
По итогам 2016 года по МСФО прибыль компании увеличилась более чем в 2 раза, почти в 2,5. Мультипликаторы  компании также выглядят неплохо, особенно показатель ROE. В отрасли в целом, Сбербанк также на вполне неплохих позициях, не лучший, но в топе. Как итог, мне кажется вероятным дальнейший рост акций компании — хотя и обусловлен он может будет не недооцененностью, но скорее новостями и трендом. Думаю, что в этом году акции компании еще раз переступят планку 185 рублей и пойдут дальше, насколько очень хороший вопрос. 

Обновление финансовой модели Сбербанка по итогам МСФО 2016. Целевая цена повышена с 256 до 297 руб за акцию.

https://specialsituations.net/model/?ticker=SBER

✓ Чистая прибыль за 2016 год превзошла наши ожидания (541,9 против 526,0 млрд) (Лист «Отчет о прибылях и убытках», строка 17)
✓ Доходность кредитного портфеля неожиданно выросла (Лист «Процентные доходы и расходы», строки 37-40). При этом, размер кредитного портфеля незначительно упал (Лист «Кредиты и депозиты», строка 10).
✓ Процентные доходы превзошли наши ожидания (595,4 против 587,9 млрд) (Лист «Процентные доходы и расходы», строка 17)
✓ Процентные расходы оказались ниже наших ожиданий (240,2 против 242,9 млрд) (Лист «Процентные доходы и расходы», строка 29)
✓ Расходы на создание резерва под обесценение в 4 кв 2016 г. оказались ниже ожиданий (60,3 млрд против 100,7 млрд. «Резервы», строка 26)
✓ Эффективная ставка по налогу на прибыль снизилась до 20% против 32% в 2015 и 22% в 2014

( Читать дальше )

Транснефть подала иск на Сбербанку с требованиями признать недействительной сделку с производными финансовыми инструментами на 66 млрд рублей.
Сбербанк:

Сделка была рассчитана и закрыта, однако, по мнению ПАО «Транснефть», банк действовал недобросовестно при заключении сделки. У руководства нет оснований соглашаться с позицией истца, а также нет информации, которая бы свидетельствовала о возможном существенном оттоке экономических ресурсов по данному иску

Транснефть хочет возместить непредвиденные убытки, которые понесла на сделках с производными финансовыми инструментами в 2014-2015 гг

Финанз

Едем в Киев господа! Зачем покупать евробонды сбербанка, когда можно открыть депозит по ставкам выше!

Всем привет. Представляю Вашему вниманию аналитику по российскому фондовому рынку.

Добрый день!

Фонда РФ



Форекс

    Сегодня первая новость будет по Великобритании в 12:30 по МСК, это  индекс  PMI для строительного сектора. Вечером на Американской сессии в 16:30 по МСК выйдет блок серьезных новостей  из Канады и Америки. Есть большая вероятность, что рынок поболтает в это время. Будде внимательны.

    По Евро сегодня видим интересные для нас наборы объемов снизу под ценой. При этом сверху на ближайших уровнях часть объемов ушла, или осталась в нейтральном положении. Скорее всего ждут рывок цены на верх. Если прострелят вниз, то можно будет смело покупать на сильных уровнях. А еще лучше на нижнем балансовом уровне.  Фунт пока не демонстрирует своих намерений. Вчера не удалось получить отбой от нижнего балансового уровня. Сильные уровни размазаны и находятся на большом удалении от текущей цены. Как то вяло реагируют участники рынка на предстоящие сегодня новости.

( Читать дальше )

Сбербанк раскрыл финансовую отчетность за 2016 г. по МСФО:
Чистая прибыль составила 541,9 млрд. руб.
Прибыль на обыкновенную акцию составила 25,00 руб., +141,3% г/г
Рентабельность капитала достигла 20,8%, по сравнению с 10,2% год назад;
Стоимость риска составила 177 базисных пунктов, что на 77 б.п., ниже уровня год назад.
Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось до 39,7% в 2016 году по сравнению с 43,7% год назад;



Греф:

Сбербанк стал только сильнее, пройдя через кризис. Рекордная чистая прибыль и 140% рост прибыли на акцию были достигнуты за счет значительного роста эффективности и радикальных изменений во всех бизнес-процессах банка. Наши усилия по цифровой трансформации бизнеса, формированию корпоративной культуры и организационной структуры закладывают фундамент для устойчивого роста бизнеса Сбербанка в условиях быстро меняющегося мира

пресс-релиз

источник - http://constantcapital.ru

Структура Открытых позиций Опционы:

 

Анализ активности SBRF, на данный момент наиболее интересной является активность данного инструмента, перед вечерним клирингом 01.03.2017, активность в 18:39 наблюдалась как в Акции так и во Фьючерсе, непосредственно во SRH7 была активная заявка на продажу в размере 20 000 к. так же были произведены точечные сделки по цене 16050 в размере 15000 и 10000, на покупку, данная ситуация привела к серьезной фиксации позиций, данный импульс активности превышает среднестатистические значении, по наблюдениям в 2 – 3 раза.

 При всем это в Опционах производился значительный набор позиций CALL страйка 17000.

 Так же данная ситуация с технической точки может рассматриваться как ретест пробоя минимума 16150 28.02.2017.

( Читать дальше )