СберБанк

первый зампред правления Сбербанка Александр Ведяхин в кулуарах Петербургского международного экономического форума:

Кредитов в юанях не так много — на 1 января кредитная задолженность наших клиентов составляла не многим более 7 миллионов юаней (65,3 миллиона рублей по текущему курсу — ред.). Китайские партнеры в основном предпочитают кредиты и взаиморасчеты в долларах или евро"

«Но мы активно работаем над этим и искренне надеемся, что ряд технических моментов будет решен уже в этом году и это значительно улучшит ситуацию

источник

Гэп Сбера… отыграет за сегодня или нет?!..)… занятно… купил вчера фьюч на сбер… смотрю… у сбера гэп вниз… думаю… выбило по стопам и на фьюче… а не тут то было… там рост..)… растём вместе с акциями… вот и интересно… отыграем ли гэп по акциям… тогда можно рассчитывать на хорошую прибавку на фьюче..))

Сегодня последний день Сбер с дивами торгуется.  

Завтра див гэп вниз на 14-16 руб, в акциях Сбера.

Мы предлагаем спекулятивную идею на быстрое закрытие дивидендного «гэпа» акциями «Сбербанка» со сроком исполнения – месяц и доходностью – 6,8%.

10 июня — это последний день, когда можно купить акции «Сбербанка» с дивидендом за 2018 год – $0,25 (16 руб.). Соответствует доходности по обыкновенным акциям — 6,5%, по привилегированным – 7,2%, при текущей рыночной цене ао – $3,83 (248 руб.), ап — $3,38 (219 руб.).

Исторически банк быстро закрывает дивидендное падение. За последние три года котировкам в среднем требовалось меньше одного месяца.

Быстрое закрытие дивидендного гэпа «Сбербанка» случится и в этот раз на фоне ожидания участниками рынка повышенных дивидендных выплат в 2019 году. Мы рекомендуем спекулятивно покупать обыкновенные акции «Сбербанка» ввиду большого притока в них средств иностранных инвесторов после дивидендной отсечки, для которых данная выплата является высокой. Срок реализации идеи – один месяц, доходность составляет 6,5% или 78% годовых.

Компанищенко Никита
«Инвестиционная компания ЛМС»

«Сбербанк» (выше рынка) в пятницу представил финансовые результаты за 5М19 по РСБУ.

Мы считаем отчетность позитивной для акций «Сбербанка».

-В мае ЧПМ продолжала улучшаться второй месяц подряд, отражая рост процентных ставок по корпоративным кредитам.

-Динамика стоимости риска по-прежнему была впечатляющей, и этот показатель оставался заметно ниже прогноза «Сбербанка» на 2019 г.

-Акции торгуются по коэффициенту 2019П P/BV на уровне 1,2x (что соответствует средним значениям 20172018 гг.), а по коэффициенту P/E 2019П – на уровне 6x (что на 7% выше среднего показателя за 2017-2018 гг.). В то же время эти оценки стоимости все еще предполагает дисконты соответственно в 25% и 17% к максимумам февраля-марта 2018 г.

Дивидендная доходность «Сбербанка» составляет 6,5-7,4% (соответственно по обыкновенным и привилегированным акциям), дата отсечения – 11 июня после закрытия рынка. Кумулятивная дивидендная доходность за 2018-2019 гг. равна 15-17%, по нашей оценке.

Мы ожидаем, что поддержка акций в краткосрочной перспективе продолжится, учитывая, во-первых, сохранения дивидендной доходности выше исторических уровней; во-вторых, ожидаемое закрытие сделки по продаже DenizBank (конец июня) и, наконец, потенциальный позитивный сюрприз по качеству кредитов.

Кипнис Евгений

( Читать дальше )

Сбербанк опубликовал сильные результаты за май по РСБУ  

Чистая прибыль банка в мае 2019 составила 75.6 млрд руб. (+13.6% г/г), что предполагает аннуализированный RoE 21.9%. Чистый процентный доход вырос на 0.5% г/г до 107 млрд руб., а чистый комиссионный доход ускорился до 10.5%. Стоимость риска составила 1.0%. Операционные расходы увеличились на 3.4%. Коэффициент Н1.0 составил 14.8%. Чистая прибыль банка за 5M19 выросла на 0.6%, а ROE составил 22%. Чистый процентный доход увеличился на 0.6%, а чистый комиссионный доход вырос на 8%. Совокупные активы выросли на 13.3%.

Майские результаты Сбербанка по РСБУ вновь оказались сильными, продолжая тренд предыдущих месяцев. Сегодня — последний день, когда Сбербанк торгуется с дивидендами (16 руб. на акцию).

Атон

Акции показали хорошую динамику, показав рост на 50% с сентября 2018, на что мозг ящера требует немедленно закрыть позиции.

Как известно все познается в сравнении. Вопрос с чем сравнить? Сравним с пиком февраля 2018.

Мультипликаторы:

На конец февраля 2018 капитализация была 6,2 триллиона рублей.

P/E 7

P/BV 1,6

( Читать дальше )

Сбербанк в 2019 г ожидает роста своего кредитования.

зампред правления Сбербанка Анатолий Попов:

«В среднем бизнесе ожидаем роста кредитования порядка 10-15%, в крупнейшем бизнесе — порядка 5%»

В феврале Попов сообщал, что Сбербанк по итогам текущего года намерен нарастить кредитование малого, среднего и крупного бизнеса на 13-15%, крупнейших клиентов – на 3-4%.

источник

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост продолжился, и котировки превысили апрельский максимум. При этом недельная свеча вышла солидной белой. Таким образом, по-прежнему остаются шансы, что «бычий» разрыв 5 апреля на уровне 221.9 рублей является «окном» середины, предвещая дальнейший рост в район 260 рублей. При этом скользящая средняя ЕМА-55 смотрит наверх, а «медвежьего» расхождения не наблюдается. Единственный негатив — это то, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас значительно переоценены (примерно на 13.2%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 63,55*18,5=1175.7 пункта, а биржевое значение — около 1330.7 пункта.

Газпром. Небольшая черная свеча. Таким образом, котировки остаются недалеко от максимумов с апреля 2011 года. При этом комбинация последних свеч несет негатив и может предвещать начало коррекции. Однако коррекция может оказаться «плоской», то есть, без значительного снижения цен на акции.

( Читать дальше )

дивиденды!" title="Половину на дивиденды!" />

Российский рынок акций поворачивается лицом к рядовому инвестору. Инициативы государства по повышению дивидендов до 50% от чистой прибыли по МСФО от деклараций наконец-то стали отражаться в дивидендной политике. В текущий дивидендный период, когда у российских акций по соотношению «дивидендная доходность/оцененность» в мире объективно нет конкурентов, подобные решения иначе не могли быть восприняты кроме как на «ура». 


Нерезиденты теперь также спешат попасть под «отсечки», отдавая себе полный отчет в том, что их инвестиции уже с большей гарантией не подвергнуться политическим рискам. А если к этому еще и добавить готовность ФРС к понижению ключевой ставки становится понятно стремление индекса Мосбиржи обновить исторический максимум. Ведь люфт для этого еще есть.

Несмотря на то, что слухи об уходе Алексея Миллера с поста главы Газпрома не подтвердились, рынок не стал сильно по этому поводу переживать. Ведь в основе «ралли» позапрошлой недели стали отнюдь не кадровые перестановки, а поистине революция в области поощрения акционеров. В минувшую рабочую пятидневку рынок получил подтверждение – после выплат дивидендов за прошлой год исходя из 27% от чистой прибыли по МСФО менеджмент в будущем намерен поднять эту планку до половины. Помимо этого, Газпром собирается улучшить корпоративную структуру и повысить системную эффективность, став понятной для рынка вертикально-интегрированной компанией. И этот пресс-релиз был за подписью самого Миллера. До конца года миноритарии увидят изменения в дивидендной политике и государство, как основной акционер, ждет того же. Отличные новости, которые «разогрели» бумаги на больших оборотах в моменте до 250 руб.

( Читать дальше )