США

 Минфин США, возглавляемый Гайтнером, зафиксировал профицит бюджета по итогам месяца впервые в текущем фин. году.

Профицит федерального бюджета США в апреле 2012г. составил 59,18 млрд долл. против дефицита 40,39 млрд долл. в апреле 2011г. Такие
данные распространило Министерство финансов США. Аналитики ожидали ожидали, что в апреле профицит составит 30,00 млрд долларов.
Произошло данное событие благодаря росту налоговых поступлений, когда в то же время затраты на образование, медицинское страхование и программы гражданской обороны понизились. 
Государственные расходы в апреле 2012г. сократились на 21,3% до 259,7 млрд долл. по сравнению с аналогичным периодом годом ранее, когда этот показатель равнялся 329,9 млрд долл.
Федеральное правительство исторически фиксирует профицит в апреле, когда многие американцы подают налоговые декларации. За прошедшие 58 лет профицит в апреле был зарегистрирован 44 раза.Но с конца 2008 года правительство неизменно завершало месяц дефицитом на фоне снижения налоговых поступлений и высоких расходов после финансового кризиса.


К слову, если мне не изменяет память, то в последний раз профицит по итогам месяца был зафиксирован в сентябре 2008 года (тогда он составил 46$ млрд), именно тогда, когда Lehman Brothers Holdings Inc. заявил о банкротстве.


 


 

Мы ожидаем 

Миллиардные убытки крупнейшего американского банка JPMorgan Chase и неопределенная ситуация с правительством Греции по-прежнему не дают надежду на рост. 

Рынок накануне 

Акции ослабли в последние минуты торгов, закрывшись в четверг разнонаправлено, но Dow все же удалось прервать шестидневную серию минусов. Инвесторы, тем не менее, остаются осторожными на фоне неопределенности в еврозоне, и к тому же технологический сектор испытал давление после разочаровывающего отчета Cisco. 

События сегодня 

В 16:30 мск публикуется индекс цен производителей за апрель, базовый индекс цен производителей за апрель; в 17:55 мск — индекс потребительского доверия в США от университета Мичигана, предварит. за апрель, компонента инфляционных ожиданий в индексе потребительского доверия в США от университета Мичигана за апрель. 

Председатель Федерального агентства по страхованию вкладов (Federal Deposit Insurance Corp., FDIC) Мартин Грунберг в четверг представил отчет о подготовке стратегии, которая позволит нивелировать негативные последствия финансовой катастрофы аналогичной краху инвестбанка Lehman Brothers в 2008 году.
 
Акт Додда-Фрэнка предоставил FDIC широкие полномочия по контролю над финансовыми компаниями, агентство может начинать постепенную ликвидацию крупного банка в том случае, если у регуляторов есть серьезные причины полагать, что организация в ближайшее время обанкротится. Согласно стратегии, представленной Мартином Грунбергом, правительство берет на себя управление головной компанией проблемного банка, вместо того, чтобы сразу инициировать процесс банкротства.

Далее, в рамках реализуемой стратегии, FDIC увольняет руководство банка и выполняет его роль, управляя как дочерними компаниями, так и ее филиалами до того момента пока не удастся найти покупателя для банка-банкрота.

В процессе, по словам Грунберга, FDIC могут снижать стоимости акций банка, а также конвертировать облигаций банка в акции нового банка, причем держателей облигаций фактически будут вынуждены взять на себя убыток от этой операции. Также в рамках стратегии правительство должно будет обеспечивать финансирование, для дальнейшей и непрерывной реализации стратегии агентства.

Весь процесс может занять несколько месяцев, но, на его взгляд, это лучший «маршрут» выхода их кризиса. Грунберг отмечает, что его ведомство находится в постоянном контакте с крупными банками и в целом их реакция была положительная.

Однако, на конференции многие эксперты усомнились в эффективности презентованной стратегии. Аналитик Rochdale Securities Ричард Бове отметил, что этот «план» сделает вложения в бумаги финансового сектора более рискованными. Аналитик Credit Suisse Марк Фланнери считает, что банки достаточно быстро найдут способ «переложить» свои активы таким образом, что правительство не сможет до них «дотянуться».

Другие эксперты усомнились, что FDIC удасться заставить держателей облигаций взять на себя потери. А в том случае, если держателями акций окажутся другие банки, то подобная мера может вызвать «эффект домино». Серьезную угрозу внедрения этой стратегии также несет инициатива Республиканской партии лишить FDIC полномочий, которое агентство получило после принятия акта Додда-Фрэнка.
 
www.vestifinance.ru/articles/11335

Мы ожидаем 

Сложная ситуация в Греции, где так и не смогли сформировать правительство, повышение кредитных рисков Испании и плохие данные о внешней торговле из Китая привели к падению рынка и увеличению опасений инвесторов. Возможно, выступление Бернанке сегодня сможет повлиять на сложившуюся ситуацию  и изменить настроения рынка. 

Рынок накануне 

В среду акции на американском рынке в минусе пятый день из шести, в то время как инвесторы сфокусировались на происходящем в Европе, но новость о том, что Греция получит свой последний платеж по программе помощи, помогли сократить потери по окончании сессии.

События сегодня 

В 16:30 мск публикуются еженедельные данные о числе первичных обращений за пособием по безработице в США, торговый баланс за март, цены на импорт за апрель; в 18:30 мск — еженедельные данные о запасах природного газа в США; в 22:00 мск- публикуется отчёт об исполнении федерального бюджета США за апрель. В 17:30 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке; В 21:00 мск — аукцион по размещению 30-летних государственных облигаций США.

Антонис Самарас признал свою неспособность договориться с лидерами Левой Коалиции. Консерваторы не смогли найти общий язык с неожиданного набравшими 16 процентов радикалами, которые настроены против мер жесткой экономии и бейлаута.Alexis Tsirpas — молодой и харизматичный лидер Радикальной Левой Коалиции (Syriza), настоящий победитель греческих выборов.
 Кроме него, с Самарисом встретились его давние противники-союзники ПАСОК, Демократической Левой партии, и никто ни о чем не договорился! Второй триумфатор — ультра-правые «Новая заря» еще более наврядли пойдут на какие-либо соглашения. По закону, если не удастся сформировать Кабмин в течение 10 дней, должны будут быть проведены новые выборы. Называют предполагаемую дату — 10 июня. Так что рисков еще как минимум на целый месяц. Следующим должен попытаться собрать коалицию Тсирпас, и если у него это выйдет — у Евросоюза начнутся проблемы… Вообще, мне кажется крайне невероятным, что все эти такие разные люди смогут договориться хоть о чем-нибудь. Кому интересно — смотрим видео от WSJ

( Читать дальше )

Реакция китайского рынка на всю эту заваруху оказалась очень умеренно, Shanghai comp на момент написания поста теряет 0.15%, российский рынок традиционно открылся хуже всех, с огромного гэпа и выносом стопов.


ES в золоте у 50 дневной скользящей средней. После ее пробития снижение обычно усиливается.

( Читать дальше )

Электронные торги в Нью-Йорке открылись с обвала по всему спектру риск-активов. ES показал low 1342.5, нефть \cl в моменте падала более 3%, а пара eur/usd вокруг которой сосредоточенно основное внимание в момента упала ниже 1.296. Тем самым рынки продолжили интерпретировать риски связанные с приходом во Франции социалиста Олланда и возрастающими рисками по выходу Греции из Еврозоны, в связи с неопределенностью парламентского коалиционного большинства.

( Читать дальше )

Для финансовых организаций США продолжаются тяжелые времена, заставляя все больше малых компаний подавать заявления о банкротстве.


Не в силах справиться с тяжелыми условиями рынка, Security Bank N.A. стал очередным звеном в цепи разорившихся американских кредиторов. Зарегистрированный в Северном Лодердейле, штат Флорида, Security Bank оказался уже 23-м по счету банком в Соединенных Штатах, который прекратил свое самостоятельное существование с начала текущего года. Отдельно в штате Флорида речь идет о третьем «дефолте» банка за 2012 г.

По данным федеральной страховой корпорации Federal Deposit Insurance Corp., сообщившей о банкротстве Security Bank, компанию возьмет на поруки сторонняя организация. Как сообщается, ею станет Banesco USA of Coral Gables, также зарегистрированная во Флориде. Она купит активы Security Bank за $101 млн, приняв на себя ее депозиты в размере $99,1 млн.

Впрочем, США едва ли можно назвать единственным центром, охваченным разорениями компаний. По другую сторону Атлантики — в Великобритании — ситуация складывается далеко не лучшим образом. Как стало известно накануне, количество банкротств в Англии и Уэльсе выросло в I квартале 2012 г., достигнув максимального значения с 2009 г.

( Читать дальше )

Уровень безработицы, апрель (пред. 8,2%, прог. 8,2%): 8,1%

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (пред. 120 тыс., прог. 160 тыс.): 115 тыс.

Уровень частичной занятости (U6) пред. 14,5%: 14,5%

Средняя продолжительность рабочей недели для всех занятых (в часах) (пред. 34,5, прог. 34,5): 34,5

Изменение числа занятых в производственном секторе экономики (пред. 37 тыс., прог. 20 тыс.): +16 тыс.

Изменение числа занятых в частном секторе экономики (пред. 121 тыс., прог. 165 тыс.): +101 тыс.

Труба тревоги нашей
Америка готовит сланцевую революцию, и это может окончательно подорвать устои российской экономики
 Мы живем, под собою не чуя трубы. Думаем, что благосостояние, основанное на экспорте нефти и газа, будет длиться вечно — как правление Владимира Путина. Но сам Путин, выступая перед депутатами Госдумы 11 апреля, призвал отреагировать на активное развитие добычи сланцевого газа в США: «Это, конечно, может серьезно перекроить структуру рынка углеводородов. Отечественные энергетические компании должны уже сейчас ответить на этот вызов».
Полностью статья тут:  http://www.novayagazeta.ru/economy/52452.html
Интересная цитата:   «Стратегия проста. Газовые компании делают домовладельцам предложения, от которых невозможно отказаться. А именно: предлагают БЕСПЛАТНО заменить все отопительное оборудование в доме и вкопать около дома цистерну-газгольдер для сжиженного газа. Цистерны, как правило, большого объема — 2 тыс. литров (если клиент сомневается, ему предлагают начать с баллонов малого объема, которые он может покупать сам или заказывать в той же компании). Зарытая в землю цистерна никак не видна, наружу торчит только заправочный штуцер. Цистерна снабжена датчиком и устройством мобильной связи — когда уровень газа снижается, газовая компания получает сигнал, присылает машину и пополняет запас. Присутствие хозяина не требуется — компания все делает сама. Хозяину остается только платить. Но это выгодно! Такой сжиженный газ сейчас вдвое дешевле бензина — 2 доллара за галлон. По сравнению с трубопроводным газом в рознице СУГ получается примерно на 20% дешевле, так что тут тоже возможна конкуренция.»