РЫНКИ

Как отмечает в своей статье в The Telegraph заместитель главного редактора издания аналитик Джереми Уорнер, более 30% всех государственных облигаций стран еврозоны имеют отрицательную процентную ставку. Это составляет около €2 трлн в ценных бумагах. Такое положение дел создает дополнительную нагрузку на макроэкономическую ситуацию и риски для финансовой устойчивости еврозоны.

По словам Уорнера, с начала осуществления Европейским центральным банком политики количественного смягчения отрицательные темпы роста государственных облигаций приобрели лавинообразный характер.

«Если рассмотреть каждую страну в отдельности, статистика поражает еще более. Согласно данным инвестиционного банка Jefferies, почти 70% немецких облигаций торгуются с отрицательной доходностью. Во Франции этот показатель — 50%», — цитирует Уорнера РИА Новости.

Источник: http://www.utro.ru/articles/2015/04/30/1242596.shtml

Вчера индекс ММВБ закрыл день «высокой волной» — фигура разворота, но опять таки в текущем боковике большой ценности не имеет. Тем не менее, рынок в очередной раз добрался до верхней границы боковика и откатил. Сегодня ждем движения рынка к нижней границе апканала 1655, где можно пробовать покупки с коротким стопом. Стоит так же заметить, что сегодня последний день перед длинными выходными и игроки ожидают заявления ЦБ по поводу ставки, поэтому не исключено, что рынок сегодня покинет боковик, поэтому самым правильным решением было бы дождаться ставки и играть по факту.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу продавцов, ситуация на сырьевых рынках в пользу покупателей.
По отраслям: в банковском секторе -«высокая волна»- фигура возможного разворота, но требуется подтверждение, хотя бы гэпом вниз, в этом случае можно ждать снижения к промежуточной поддержке 4900. Проход уровня 5040 подтвердит вчерашнюю инициацию прорыва «внутреннего дня» и в этом случае рост к отметке 5150 все же состоится. В нефтянке так же «высокая волна», и так же ценность ее в боковике невысока. Открытие с разрывом вниз можно продавать с целью 4250. В противном случае можно продолжать играть к основной цели 4550. У металлургов «медвежье поглощение» -фигура разворота, но необходимо подтверждение, здесь можно ожидать продолжение снижения к отметке 3700, откуда можно пробовать покупки с коротким стопом — сектор все еще выглядит перепроданным. У энергетиков еще одна черная свечка и сектор добрался до промежуточной поддержки 990 и слегка отскочил. Сегодня ждем еще одного теста уровня сверху и в случае отбоя продолжаем покупки с целью 1020, в противном случае снижение в секторе ускорится. Цель — 965. телекомы добрались до отметки 1900 и скорректировались вниз, нарисовав «завесу из темных облаков» — фигура разворота, но необходимо подтверждение. Здесь ждем теста поддержки 1850 и в случае пробоя продаем с целью 1800 и ниже.
Итог: сегодня наиболее правильным вариантом было бы дождаться решения ЦБ по ставке и играть в сторону основного движения, имея в виду, что первый рывок часто бывает ложным.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «волчком» — фигура разворота, но в боковике ценности не имеет. Рынок не смог достичь своей поддержки 1645, а волчок вкупе с предыдущей свечкой часто дают сигнал на продолжение движения, поэтому сегодня можно ожидать попыток роста к сопротивлению 1700.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу покупателей, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках нейтральна. Стоит, правда, оговориться, что текущая ситуация на смежных рынках мало влияет на индекс ММВБ сейчас, поскольку рост доллара к рублю заставляет игроков снова переоценивать доходы экспортеров и банковского сектора, что при движении в любую сторону заставляет различные сектора идти в противоход, порождая тот длинный боковик, что мы имеем, поэтому с места рынок может сдвинуть лишь новости, не влияющие на смежные рынки, типа дивидендных историй или начала военных действий на Украине. Поэтому на текущий момент лучше больше ориентироваться на отраслевой анализ.

Вчера индекс ММВБ протестировал верхнюю границу боковика 1690, но успех развить не сумел и закрыл день ниже отметки «падающей звездой» — фигурой разворота, но в боковике ее ценность невысока. Тем не менее сегодня можно ожидать продолжения движения к нижней границе короткого аптренда с начала года -1645, откуда можно вновь пробовать покупки с коротким стопом.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу покупателей, ситуация на рынке США нейтральна, ситуация на сырьевых рынках в пользу продавцов.

По отраслям: в банковском секторе «доджи» — фигура разворота, но в боковике ценность уменьшается, промежуточное сопротивление 5000 осталось невзятым, поэтому можно ждать еще одной попытки сегодня и в случае неудачи ждем отката вниз к отметке 4900, в противном случае рост продолжится с целью 5150. В нефтянке «падающая звезда» — фигура разворота, но так же в боковике мало значимая, здесь так же промежуточное сопротивление 4400 смогло остановить рост, поэтому сегодня ждем попытки снижения к нижней границе боковика 4250, если снижение будет невыразительным в первое время торгов можно предположить, что сектор вновь попробует вчерашние уровни на прочность, в этом случае цель 4550 все еще актуальна. У металлургов белая свечка по итогам дня, здесь можно ждать продолжения роста. Цель прежняя — 3900. Энергетика выполнила свой сценарий, добравшись до расчетного уровня 1010 и отскочив, по итогам дня здесь «высокая волна» — фигура возможного разворота, но необходимо подтверждение. Сегодня ждем попытки продолжения отката, если движение будет слабым и невыразительным — ждем еще одной попытки пройти уровень 1010 и в случае успеха — ускорения роста с целью 1075.
Итог: ждем отката по индексу ММВБ к отметке 1645, где можно пробовать покупки с коротким стопом.

В пятницу индекс ММВБ продолжил рост, закрыв день белой свечкой и снова достиг верхней границы боковика 1690, от которой слегка откатил вниз, сегодня ждем еще одной попытки теста уровня 1690, в случае отбоя продаем с целью 1640.
Ситуация на срочном рынке в пользу покупателей, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках в пользу покупателей.
По отраслям: в банковском секторе белая свечка — сектор снова вернулся в боковик и теперь должен двинуться к верхней его границе и слегка обновить максимум. Ждем его у отметки 5150, откуда можно пробовать продажи. Промежуточное сопротивление 5000, но оно вряд ли остановит рост. Примерно та же ситуация в нефтегазе, здесь промежуточное сопротивление 4400, а основное — 4550. У металлургов «волчок» -фигура возможного разворота, но требуется подтверждение. Поддержка 3650 пока устояла, так что у сектора есть шанс на возобновление роста. Цели пока прежние. У энергетиков белая свечка и ситуация сродни банковскому и нефтегазворому сектору, первая цель роста — промежуточное сопротивление 995, основная цель — 1010. У телекомов белая свечка, но сопротивление 1876 устояло поэтому шансы на продолжение снижения еще велики, сегодня ждем еще одной попытки пробить сопротивление, в случае успеха покупаем с целью 1950, в противном случае продаем с целью 1780.
Итог: ждем теста сопротивления 1690, в случае отбоя продаем с целью 1640, в случае пробоя докупаем с целью 1730.

Вчера индекс ММВБ закрыл день «молотом» — фигура разворота, но в боковике ценность ее невысока. Индекс опустился к нижней границе боковика, добравшись так же до нижней границы аптренда с начала 2015 г. и отскочил, встретив сопротивление быков, сегодня можно ожидать попытки движения к сопротивлению 1680, где можно снова пробовать продажи в случае отбоя.
Ситуация на срочном рынке в пользу продавцов, ситуация в паре евро-доллар в пользу покупателей, ситуация в паре доллар-рубль в пользу продавцов, ситуация на рынке США в пользу покупателей, ситуация на сырьевых рынках в пользу покупателей.
По отраслям: банковский сектор пробил поддержку 4900 и почти добрался до следующей 4770, после чего отскочил, нарисовав в итоге «молот» — фигура разворота, но ценность фигуры в боковике снижена, сегодня ждем теста уровня 4900 снизу, в случае отбоя продаем с прежней целью — 4770, в случае пробоя можно ждать продолжения роста с целью 5150. В нефтегазе «высокая волна» — так же фигура возможного разворота, но так же ценность ее в боковике невысока, поэтому ждем подтверждения, здесь так же был пробит уровень поддержки 4350, после чего цены сходили к дневному фракталу на продажу 4228, но инициировать его не смогли, как и добраться до цели 4200, сегодня ждем попыток теста снизу уровня 4350, в случае отбоя продаем с прежней целью 4200. В случае пробоя рост будет продолжен с целью 4550. Металлурги закрыли день черной свечкой, перечеркнув весь недельный рост и закрылись на поддержке 3650, сегодня ждем попытки пробить поддержку, в этом случае снижение продолжится с целью 3500, в противном случае рост возобновится с прежней целью 3900. В энергетике «молот», но и здесь фигура возникла в боковике и имеет низкую ценность, тем не менее, здесь снижение достигло расчетной цели 960, после чего откатило к сопротивлению 980, сегодня ждем попытки его пробоя вверх, в случае успеха снова ждем сектор у отметки 1010, в случае неудачи снижение продолжится с целью 920. В телекомах «стрекоза» — фигура разворота, но необходимо подтверждение, здесь сектор так же добрался до расчетной цели 1830 и отскочил, сегодня ждем теста уровня 1867 снизу и в случае отбоя продаем с целью 1750, в случае пробоя рост будет продолжен с целью 1915.
Итог: ждем попыток дальнейшего роста с целью 1680, где в случае отбоя продаем, в случае пробоя держим покупки до отметки 1730.