РУбль

Прошедшая неделя стала неделей снижения индексов российского фондового рынка. Но еще в большей мере она стала неделей продолжения снижения рубля. Единица бивалютной корзины подорожала до рекордных значений, полученных во время пика кризиса в начале 2009 года. Понятно, что достигнутые уровни станут хорошим отражателем для полета рубля. Уже в ближайшие дни на валютном рынке можно ожидать подскока нашей валюты, хотя бы частично компенсирующего произошедшее сильное ослабление. Такое движение будет связано, в том числе, и с притоком денег на Олимпиаду в Сочи. Дальнейшая краткосрочная динамика рубля будет зависеть, в том числе, и от успешности и безопасности проведения игр, и от развития ситуации на Украине. Там уже происходит снижение рейтингов, но в феврале события могут обозначить такой поворот, что за валюты против рубля (и гривны) начнут давать увеличенную премию нестабильности и непредсказуемости.
Экономисты уже начинают прикидывать среднесрочные последствия произошедшего ослабления валюты. Особенно сильным и явным влияние снижения будет на импортные потребительские товары. Так, уже подорожали импортные автомобили и запасные части к ним, что дает  хорошую фору для наших автопроизводителей. Однако снижение рубля очень быстро проявится и в изменении цен на товары и услуги, производимые в России. Так, слабеющий рубль приведет к росту цен на бензин. В связи с ростом предпочтения по экспорту топлива внутренний рынок начнет оголяться, что заставит конечных продавцов повышать цены. Аналогично по товарам, которые производятся с применением импортного оборудования. В результате, уже в ближайшие месяцы можно ожидать очень существенного роста инфляционного давления и прогнозировать монетарные старания Банка России по удерживанию инфляции.


( Читать дальше )

Всем Привет!

Когда Россия будет продавать свои товары и сырье за рубли?
Выгодно ли это будет для граждан РФ?



Поделитесь мнениями пожалуйста.

Всё. Начинаем обратное движение по 50-70 коп. в неделю, до 32,5-33.
Дело сделано:
-иностранцы, купившие ОФЗ год назад (продавали доллары в среднем по 30,5) — ПОПАЛИ,
— спекулянты, которые думали легко заработать, как в предыдущие 3 года, на росте рубля под уплату налогов — ПОПАЛИ,
— население, ломанувшееся в обменки, после 34 р/$ — затарилось — ПОПАЛИ.
— импортеры, затарившиеся под новый год, с отсрочкой платежа в месяц — ПОПАЛИ.
Немного заработали банки (на населении), госкомпании (на продаже выручки по сказачным ценам), те спекулянты, что вовремя сориентировались — увидев, что Сбер покупает по млрд$ в день… + Американская олимпийская сборная поменяла баксы в обменнике по 35. 
Еще заработал ЦБ, продав 5 млрд$ на максимуме по 34,6-35,4. А это ведь те ОФЗ доллары по 30,5....
Занавес
 
 

«Нужно ли ставить стоп, маэстро»- часто спрашивают мои многочисленные ученики по всему миру.
Этот вопрос вызывает у MEGAтрейдера только отеческую улыбку. Все равно, что спорить Каспарова: «Гарри, какой ход в шахматах самый лучший»? Конечно же все зависит от позиции на доске и вашего опыта.
Например сейчас вполне можно зашортить usd/rub от текущих уровней безо всякого стопа. НО, не более чем с 5-м плечом. Тэйк поставьте на 34,35 И будет вам денег в течение недели-двух.
Не стоит благодарностей. Заработаете — плюсик мне в карму.

Последнее время мы видим снижение рубля.  Может есть смысл все свободные средства перевести в акции. Заработаю я таким образом или нет
?   Собираюсь купить акции Сбера. Специалисты жду ответа с коментариями. Всем спасибо.

Центробанк Турции на экстренном заседании, которое состоялось в среду, 29 января, принял решение о значительном повышении всех ставок рефинансирования с целью стабилизации валютного курса. Ставка рефинансирования выросла с 7,75% до 12%, а ставка по однонедельным операциям РЕПО — с 4,5% до 10%. За Турцией последовала ЮАР, центробанк которой повысил ставки по операциям РЕПО с 5% до 5,5%.
 
На этом фоне российские инвесторы начали задаваться вопросом: а не намерен ли ЦБ РФ также поднять ставки в ответ на снижение на 5% курса рубля с начала года и ускорение ослабления российской валюты? Ведь за январь объем интервенций российского ЦБ на валютном рынке в совокупности составил 7 млрд долл., из которых половина была выброшена на рынок в течение первых трех дней текущей недели.
 
В отличие от нескольких других ведущих центробанков развивающихся рынков, Центробанк России вряд ли пойдет на повышение процентных ставок, чтобы защитить национальную валюту, полагают аналитики Morgan Stanley. Денежно-кредитная политика ЦБ РФ использует процентные ставки для достижения целевого уровня инфляции. Текущее же снижение инфляции оснований для их повышения не дает. Более того, на фоне того, что рубль является рыночной валютой, а российский Центробанк проводит интервенции, только чтобы сгладить краткосрочные колебания курса, причин для вмешательства ЦБ для защиты определенного курса рубля опять-таки нет. И, наконец, вследствие улучшения фундаментальных показателей (образования профицита текущего счета против дефицита ранее), а также сезонного роста внешнего платежного баланса в Центробанке могут ожидать, что в ближайшие недели темпы ослабления рубля пойдут на спад, полагают аналитики.

( Читать дальше )

На работе завязался активный разговор про доллар. На который я не смог ответить, т.к не вкурсе.
Вопрос:
— откуда такой курс доллара? почему доллар 37р, а не 17р или 0,17р. Все деньги мира в Америке — это я слышал. Скажите технически грамотно почему? Просьба не глумится и не шутить. Нам простым инженерам, просто интересно…

В одном из давних постов Александр Буханов писал, почему выгодно ослабление рубля государству. Это одна часть мозаики. Соотнесем графики фьючерсов доллара и нефти — видим, что экстремумы совпададают. Так же видим, что динамика понижения максимумов стоимости нефти совпадают с повышением минимумов стоимости доллара. Проще говоря, для поддержания уровня доходов в госбюджет правительству выгодно, чтобы рубль падал каждый раз, когда падает нефть. Даже если нефть не растет, как мы это и видим в долгосрочной перспективе, необходимо поддерживать длительное мягкое ослабление рубля для поддержания уровня доходов.

 
Вторая часть мозаики - в «Секрете Фирмы» за декабрь со ссылкой на правительство сказано, что недостаток в бюджете будет восполняться засчет нефтегазового экспорта.  Вот и получается, что доллар растет потому, что нефть не растет.

Покупаю волатильность в диапазоне 33,5 — 36,25 с уклоном на укрепление рубля в ближайшей перспективе.

Причина падения рубля и валют развивающихся стран вывод частного капитала. ЦБ РФ стоял в стороне, не вмешивался и даже поднимал коридор т.к. это выгодно по понятным причинам.