Политика

Сегодня Индекс МосБиржи находится в минусе на 0,2-0,5%. Диапазон: 2780-2790 пунктов. Американские фьючерсы в незначительном плюсе, а европейские индексы движутся разнонаправленно. Азиатские рынки прибавляют 0,5%.

Российский рубль несколько укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,6 руб.

Цена нефти марки Brent прибавляет чуть менее процента. Текущее значение: $65 за баррель. Вчера рост нефтяных котировок (на 2,5%) начался после сообщений о том, что Саудовская Аравия обратилась к Ираку с просьбой поставить 20 млн баррелей нефти для внутреннего потребления страны. Позже эти сообщения были опровергнуты, но на нефтяные цены это влияния уже не оказало.

Корпоративные события:

• Microsoft объявляет о начале обратного выкупа на $40 млрд.

• Норникель установил финальный ориентир ставки первого купона облигаций объемом от 10 млрд руб. на уровне 7,2%.

• На тендере по поставке топлива для заправки воздушных судов Аэрофлот повысил цену на 10% в сравнении с прошлогодним значением.

• В августе Аэрофлот увеличил перевозки пассажиров на 7,1% в сравнении с тем же периодом прошлого года. В январе-августе перевозки выросли на 11,4% до 41 млн человек.

• ВТБ поднимает оценку ADS Qiwi на 36% до $34. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• Генеральный директор по финансам и экономике Алросы Алексей Филипповский рассказал, что сейчас производство бриллиантов и изготовление ювелирных изделий с драгоценными камнями переживает непростой период из-за наложения друг на друга нескольких макроэкономических и отраслевых факторов. Однако также отмечено, что все дисбалансы временны и «рано или поздно» цикл пойдет вверх. Так, Алроса в этом году может дополнительно продать 1-2 млн карат алмазов в случае улучшения ситуации на рынке, но не более 35 млн карат в общем (текущий прогноз на этот год: 32-33 млн карат).

• Кроме того, отмечается, что показатель «Чистый долг/EBITDA» Алросы может вырасти на 1-1,2х (негативно для дивидендов). Запасы алмазов в 2019 году могут превысить 23 млн карат, но в следующем году вероятно снижение. В сентябре ожидается рост выручки от продаж продукции в сравнении с августом.

• Газпромбанк предоставит ТМК кредит на 14,09 млрд руб. до 21 марта 2025 года.

• Московская биржа сформировала базы расчета индексов акций, действующие с 20 сентября этого года. В базу расчета индексов РТС и МосБиржи были добавлены обыкновенные акции ЛСР; база расчета индекса голубых фишек пополнится обыкновенными акциями НЛМК вместо «обычки» ВТБ; в расчет индекса МосБиржи 10 войдут «префы» Сургутнефтегаза вместо обыкновенных акций Магнита. В листе ожидания на исключение из индексов РТС и МосБиржи акции РуссНефти, САФМАР и М.видео.

• Генеральный директор ОАК Юрий Слюсарь заявляет, что Турция может быть заинтересована в совместном с РФ производстве МС-21 и SSJ-100.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи в минусе на 0,6-0,8%. Диапазон: 2795-2805 пунктов. Европейские индексы в умеренной «зеленой зоне», а американские фьючерсы в полупроцентном снижении. Азиатские рынки закрылись разнонаправленно.

Российский рубль укрепляется к доллару и стабилен к евро. Доллар: 64 руб. Евро: 70,8 руб.

Нефти марки Brent показывает рост на 2%. Текущее значение: $65 за баррель.

Корпоративные события:

• Глава Сургутнефтегаза Владимир Богданов высказался по поводу возможности buyback в компании. «Вот вы придумали себе это, кто-то один написал» — заявил он. Вслед за этим заявлением обыкновенные акции Сургутнефтегаза упали вчера на 2,5% до 35,5 руб. за бумагу.

• «Дикси», «Красное и Белое» и «Бристоль» закрыли сделку по объединению. IPO единой компании не планируется.

• Sberbank CIB повышает оценочную стоимость ADR Норникеля с $26,9 до $28,9 за бумагу. Рекомендация «покупать» подтверждена.

• Глава Сбербанка Герман Греф сообщил, что в компании могут пересмотреть всю систему трансферта денег и комиссий для физических лиц. Речь идет о комиссиях за перевод средств клиентам Сбербанка в другие регионы РФ. Кроме того, банк все еще думает над сменой своего названия.

• БКС открывает торговую идею по открытию шортов Северстали и НЛМК на фоне падения экспортных цен на г/к прокат и ожиданий обвала внутренних цен на 15%.

• Член совета директоров En+ сообщил, что «Русал» может выплатить дивиденды по итогам 3 квартала 2019 года. На этой новости вчера акции компании взлетели на 5% до 29 руб. В свою очередь сегодня, в En+ Group заявили, что информации о возможных дивидендах Русала у компании нет. Акции Русала закономерно упали на 2% до 28,3 руб.

• По итогам 2 квартала этого года X5 Retail Group стала крупнейшим ритейлером на российском рынке. В PwC рассказали, что доля Пятерочки увеличилась с 8,3% до 8,9%. У Магнита этот показатель вырос с 8,5% до 8,8%. При этом, ожидается, что X5 продолжит увеличивать отрыв от конкурентов благодаря росту сопоставимых продаж и открытию новых магазинов.

( Читать дальше )

Вечером 18.09.2019 состоялось очередное заседание ФРС США, на котором итоговое решение не преподнесло никаких сюрпризов: ставка была снижена на 0,25% до 1,75-2%. Попробуем разобраться в контексте данного решения, а также в сути заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла по итогам пресс-конференции.

Факты:

• Ставка снижена на 0,25%. 7 из 10 голосовавших были «за», 2 – «против». Последний предлагал снизить ставку сразу на 0,5%.
• Резервные требования снижены на 30 б.п. из-за проблем на рынке РЕПО.
• Запуск QE (политика количественного смягчения) вероятен уже в конце этого года.
• Вероятно еще одно снижение ставки в этом году (или даже серия, если потребуется).
• Медианный прогноз по уровню ставки на 2019 год снижен с 2,4% до 1,9%. Прогноз на 2020 год снижен с 2,1% до 1,9%.
• Прогноз по росту ВВП США повышен с 2,1% до 2,2% в 2019 году.

Контекст

• Джером Пауэлл провел пресс-конференцию в своей излюбленной нейтральной манере, старательно обходя острые углы. Так, несмотря на прошлые заявления с отказом от перехода к циклу последовательного снижения ставок, в ФРС считают, что дополнительное понижение (и даже несколько) вполне возможно из-за нарастающих геополитических рисков (торговая война США и Китая). Действия названы опережающими и страхующими от всех возможных рисков, но вот являются ли они такими на самом деле – неизвестно.
• Пауэлл не прогнозирует рецессию, что вполне логично. Ранее в докладах ФРС рецессии не прогнозировались никогда, что не мешало им наступать.
• «Серия снижений процентных ставок» не потребуется, но ФРС готова на это пойти в случае необходимости. Еще один звонок к возможности дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.
• По словам Пауэлла, возобновление увеличения баланса ФРС (QE) может произойти раньше, чем ожидалось. По всей видимости, подобные заявления связаны с внезапными проблемами ликвидности, о которых далее.
• Во вторник ставка репо «овернайт» в США неожиданно взлетела на 10%, что в 4 раза выше нормативного диапазона. ФРБ пришлось предоставить системе $53 млрд, а затем еще $75 млрд ликвидности (впервые за 10 лет). По факту, финансовой системе США стало резко не хватать долларов, что парализовало межбанковский рынок. Из официальных причин называются наложение друг на друга двух факторов: пик корпоративных налоговых выплат и новая эмиссия большого объема долговых обязательств. Кроме того, падение банковских резервов США продолжается с 2014 года.
• Комментируя данные события, Пауэлл поспешил всех успокоить. По его словам, несмотря на то что ФРС не ожидала подобного исхода событий, у регулятора достаточно методов для возвращения ситуации в норму. События на межбанковском рынке являются локальными, точечными, да и вообще все будет хорошо.
• Глава ФРС заверил, что регулятор действует и продолжит действовать, не оглядываясь на критику Трампа и политические высказывания.
• Пауэлл также рассказал, что в экономике США все отлично, рост умеренный, а рынок труда остается сильным. Главная проблема – геополитика.
• Ответной критике подверглась текущая внешняя политика США. Главу ФРС настораживает именно торговая политика Штатов. Он говорит, что торговые войны несут существенный риск для экономики. Вряд ли американскому президенту это понравится.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи вновь начинает торги с незначительным отклонением от уровней закрытия прошлого дня. Текущий диапазон: 2820-2830 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы также движутся разнонаправленно. Азиатские рынки в умеренной «зеленой зоне»

Курс российского рубля практически не меняется к другим валютам после ослабления накануне. Доллар: 64,4 руб. Евро: 71,2 руб.

Цена нефти марки Brent сегодня стабильна после вчерашнего обвала. Текущее значение: $64,5 за баррель. Вчера вечером состоялась пресс-конференция министра энергетики Саудовской Аравии, где прозвучали тезисы, призванные успокоить мировое сообщество в вопросах рисков снижения нефтяной добычи в стране. В частности, заявлялось, что поставки нефти вернулись к прежним уровням уже вчера днем; экспорт нефти, а также внутренний рынок не были затронуты, и все клиенты получат нефть в сентябре из резервов. Ранее, еще до конференции, несколько источников сообщали, что добыча нефти в Саудовской Аравии восстанавливается намного быстрее, чем планировалось, что привело к падению цен на нефть Brent с $69 до $66 за баррель. После же самой пресс-конференции цены ушли еще ниже: с $66 до $64 за баррель. По мнению министра энергетики Саудовской Аравии, необходимости в экстренном собрании ОПЕК+ нет.

( Читать дальше )

В ходе торгов вторника Индекс МосБиржи движется около значений закрытия вчерашнего дня. Текущий диапазон: 2835-2845 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы также не показывают явного направления движения. Азиатские рынки в минусе на 1-1,5%.

Курс российского рубля к другим валютам меняется незначительно. Доллар: 64,1 руб. Евро: 70,6 руб.

Рост цены нефти марки Brent приостановился. Текущее значение: $68,7 за баррель.

Корпоративные события:

• АФК «Система» объявила об обратном выкупе объемом 3 млрд руб. Выкуп будет производиться за счет собственных средств без использования кредитов. Срок: до 29 февраля 2020 года. На этой новости сегодня акции компании открылись гэпом вверх на 9% до 13,6 руб.

• ITI Capital открывает идею на покупку акций АФК «Системы». Основным триггером роста должна стать положительная переоценка нерыночных активов группы. Идея была открыта до новости о buyback.

• Сбербанк объявил о запуске сервиса по снятию наличных на кассах магазинов сети «Вкусвилл». Можно будет снять до 5 тыс. руб. с карт Visa, Mastercard и Maestro любых банков. Для держателей карт «Мир» сервис станет доступен до конца года.

• Акции ТГК-1 и привилегированные бумаги Ленэнерго были включены в индекс MVIS Russia Small Cap, изменения по которому вступят в силу 20 сентября.

• Совет директоров Газпром нефти утвердил стратегию цифровой трансформации до 2030 года, к которому планируется в 2 раза оптимизировать сроки и стоимость геологоразведочных работ, а также повысить их качество. Реализацию крупных проектов добычи нефти и газа планируется ускорить на 40%, а расходы на управление производством сократить на 10%.

• ВТБ Капитал объявил о начале анализа компании «Обувь России» с рекомендацией «держать» и прогнозной стоимостью 50 руб. за бумагу, что почти в 2 раза ниже консенсус прогноза по данному эмитенту.

• Член Совета Директоров ОГК-2 Евгений Земляной сократил свою долю в компании с 0,013% до 0,0000004%.

• Raiffeisenbank понижает рекомендацию по акциям Интер РАО до «держать» из-за сильного роста котировок.

• Глава Роснефти Игорь Сечин написал президенту РФ Владимиру Путину письмо с обвинениями в адрес Минфина в непоследовательности и субъективности. Таким образом Сечин выражает свою обеспокоенность по поводу отсутствия решения о налоговых льготах для Роснефти в 2,6 трлн руб. на арктические проекты.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи растет более чем на полпроцента за счет нефтяного сектора. Диапазон: 2810-2815 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы в минусе на 0,5%. Азиатские индексы торгуются около значений пятничного закрытия.

Российский рубль вновь существенно укрепляется на геополитических новостях. Доллар: 63,8 руб. Евро: 70,7 руб.

Цена нефти марки Brent взлетела на 8,5% до $65,2. В моменте за баррель давали более $71.В субботу стало известно об атаке беспилотников на два НПЗ компании Saidi Aramco, из-за чего было нарушено производство и экспорт нефти Саудовской Аравии. Приостановлена добыча около 5,7 млн баррелей нефти в сутки, что составляет около половины нынешнего объема добычи нефти Саудовской Аравии и 5% мирового предложения. Власти страны утверждают, что инцидент не повлияет на экспорт благодаря поставкам из других источников. В свою очередь. Дональд Трамп уже распорядился открыть резервы США для поддержания нефтяного рынка.

Ответственность за атаку взяли на себя сторонники йеменского мятежного движения «Ансар-Аллах», однако США обвиняют в произошедшем Иран. Госсекретарь США Майк Помпео заявляет, что все доказательства указывают на то, что атаку совершил Иран. Трамп сообщил, что США готовы к решительным действиям против виновника в атаке на саудовские нефтяные объекты.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи торгуется с незначительным отрицательным отклонением от вчерашнего закрытия. Диапазон: 2805-2815 пунктов. Европейские индексы и американские фьючерсы находятся в умеренной «зеленой зоне». Азия прибавляет 0,5-1,5%.

Индекс S&P500 со вчерашнего дня вновь находится выше отметки 3000 пунктов. Не стоит забывать о том, что 30 сентября заканчивается финансовый год в США. Американские банкиры очень хотят, чтобы к этой дате индексы были как можно выше для сильного закрытия годовых балансов и получения весомых бонусов. Ранее 16 августа состоялась экстренная встреча Трампа с американскими банкирами, а 13 и 27 августа соответственно Goldman Sachs и JPMorgan впервые за долгое время выпустили бычьи рекомендации по рынкам США. В итоге, рынки растут, а фраза «смягчение санкций» за последние дни звучит уж очень часто, но об этом чуть позже.

Российский рубль несколько укрепляется к другим валютам. Доллар: 65,3 руб. Евро: 72 руб. На вчерашнем аукционе по размещению ОФЗ Минфину РФ удалось продать бумаг на 14,55 млрд руб. из планируемых 20 млрд руб. Таким образом, спрос оказался довольно слабым впервые за несколько месяцев.

( Читать дальше )

Два козла встретились на узкой горной тропе, бьются лбами отворачивать никто не собирается, искры из глаз, а нам что? Шорты по всем рынкам, юань серебро, золото ну и крипта чутка.

Отличная книга для начинающих. В свободной, шутливой форме автор расскрывает, что от куда берется на рынке инвестиций. Немного перегибает с ненормативновной лексикой. А так веселое и познавательное чтиво.

ria.ru/20190821/1557725203.html

Президент США Дональд Трамп принял предложение французского лидера Эммануэля Макрона пригласить Россию на саммит G7 в 2020 году в США, как ожидается, глава Белого дома поднимет данный вопрос на встрече «Большой семерки» в эти выходные в Биаррице, сообщает CNN со ссылкой на источники в американской администрации.Ранее Трамп заявил, что не будет возражать против возврата России в группу семи ведущих стран мира и возобновления работы этой группы в формате G8.