ОФЗ

Вчера вышел обновленный отчет Центробанка о «Номинальном объеме ОФЗ, принадлежащем нерезидентам». Свежие цифры значительно превзошли предварительные оценки регулятора. Доля иностранцев в российских долговых бумагах выросла в марте до 30% после незначительного снижения в феврале, это рекордный уровень за всю историю наблюдений с 2012 года.

Чистые покупки иностранцев за месяц таким образом составили 196 млрд рублей, против предыдущей оценки в 159 млрд рублей. Напомню, Минфин разместил в марте свои долговые бумаги на общую сумму 155 млрд рублей, не сумев удовлетворить весь спрос нерезидентов на первичном рынке. Во втором квартале ведомство собирается разместить долговые бумаги на 600 млрд рублей.

Спрос на ОФЗ не падает вопреки прогнозам

Есть серьезные основания полагать, что мартовская динамика сохранилась и в предыдущем месяце. Спрос на всех проводимых в апреле аукционах стабильно превышал предлагаемые объемы. Перед заседанием ЦБ РФ, когда вероятность понижения ставки взлетела почти до 100%, наблюдались ажиотажные покупки госдолга на вторичном рынке по всей кривой, что нашло отражение в резком падении доходностей.

Открытые позиции опционов FORTS, самые сильные приросты и отток позиций по опционам:

таблица по каждому инструменту в отдельности - http://constantcapital.ru/опционы-изменение-ои-по-основным-инст-74/

Несмотря на падающий рубль, российские гособлигации продолжают пользоваться спросом. Минфин полностью разместил сегодняшний выпуск.

На очередных аукционах Министерство финансов разместило два выпуска ОФЗ с постоянным купоном со сроком обращения 7 и 9 лет. В итоге общий спрос превысил предложение более, чем в два раза. Если первый выпуск не пользовался большим интересом (спрос на бумаги составил лишь 36,4 млрд рублей, при размещении 20 млрд), то второй оказался куда более успешным — объем заявок превысил 61,2 млрд рублей, при предложении 25 млрд.


Таким образом, Минфин продолжает неуклонно идти к своей цели на второй квартал 2017 г. в 500 млрд рублей. Пока за апрель-май он привлек 205 млрд рублей, а с начала года все 607,9 млрд рублей.

Получается, что даже длинные выходные вкупе со снижением курса рубля не смогли испугать инвесторов, которые продолжили покупать российский долг.

Минфин России 03.05.2017 проведет аукцион по размещению облигаций 26219RMFS и 26222RMFS на сумму 45 млрд. руб.

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26219RMFS (дата погашения 16 сентября 2026 года) в объеме 20 000 000 000 (двадцать миллиардов) рублей по номинальной стоимости;

— облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ — ПД) выпуска № 26222RMFS (дата погашения 16 октября 2024 года) в объеме 25 000 000 000 (двадцать пять миллиардов) рублей по номинальной стоимости.



размещение - http://constantcapital.ru/минфин-россии-03-05-2017-проведет-аукцион-р/

USDRUB

Центральный банк России сократил свой портфель ОФЗ в апреле еще на 292 млн рублей. Общий объем средств, размещенных в гособлигациях снизился до 60,42 млрд рублей.

В общей сложности с начала года портфель регулятора «похудел» на 4,1 млрд рублей. Из них 2,4 млрд рублей были получены путем продажи ОФЗ, а остальные 1,7 млрд после погашения бумаг правительством России.



В этом году Центральный банк ведет себя гораздо менее активно, чем это было в первой половине прошлого года. Тогда за второй квартал 2016 г. было продано гособлигаций на 131,5 млрд рублей. В итоге за год Банк России реализовал ОФЗ на 145,6 млрд рублей.

В то же самое время регулятор не проводил каких-либо покупок ОФЗ, а все бумаги, которые оказывались на его балансе, попадали туда в счет непогашенных долгов со стороны кредитных организаций. С сентября 2016 г. по апрель 2017 г. портфель ЦБ пополнился таким образом на 17,5 млрд рублей. Однако за последние два месяца таких случаев не наблюдалось.

Экс-министр финансов Алексей Кудрин предлагает хранить сбережения не только в валютах — рублях, евро и долларах, но и в «народных» гособлигациях (ОФЗ-н).

«Я и раньше говорил о простой модели — в долларах, евро и рублях в одинаковой степени. Хотя сегодня я бы дополнил — и в государственных облигациях», — сказал Кудрин, отвечая на вопрос ТАСС.

Кудрин отметил, что сам не планирует приобретать ОФЗ-н (ВНЕЗАПНО!), однако считает это хорошим инструментом для тех, кто может сделать вклад на 3 года, а также способом повышения финансовой грамотности населения.

Ведомости