ОФЗ

Рад приветствовать всех читателей регулярной рубрики про финансы, грамотность и все что около этого крутится.

Итак, сегодня мы узнаем:

— какие инструменты подходят для консервативного типа инвестиционной стратегии

На рынок приходят различные категории инвесторов, кто-то готов рисковать ради крупного профита и вкладываться в рискованные инструменты, а кто-то более умеренно и спокойно подходит к данному действию. В любом случае для каждой категории инвесторов имеются свои инструменты. Сегодня рассмотрим консервативного инвестора.

Основная задача консервативного инвестора — сохранить капитал. Для такого типа инвесторов существуют ОФЗ (облигации федерального займа)

Что такое ОФЗ- у нас в России существует Министерство Финансов, которое занимает деньги на финансовом рынке. Для чего? Ну например для строительства дорог, другой инфраструктуры и так далее. Другим словам государство занимает деньги для реализации своих целей, под эти цели государство готово давать определенную доходность.

Очередное размещение от Минфина.Предложено два выпуска ОФЗ-ПД серии 26241 и ОФЗ-ИН 52005, оба в объеме остатков, доступный для размещения в указанных выпусках.


ОФЗ 26241 с погашением 17 ноября 2032 года, купон 9,5% годовых
ОФЗ 52005 с погашением 11 мая 2033 года, купон 2,5% годовых, номинальная стоимость индексируется в соответствии с индексом потребительских цен


Итоги:


ОФЗ 26241
Спрос составил 46,808 млрд рублей по номиналу.  Итоговая доходность 10,64%. Разместили 31,322 млрд рублей по номиналу.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26241 с погашением 17 ноября 2032 года составила 94,7729% от номинала, что соответствует доходности 10,64% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 31,322 млрд. рублей по номиналу при спросе 46,808 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 30,891 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 94,7309% от номинала, что соответствует доходности 10,64% годовых.

Сейчас ключевая ставка остается на уровне 7,5%. Мы сохраняем ее на таком уровне уже полгода. Да, показатель годовой инфляции в марте опустился ниже 4%, и в апреле, наверное, еще снизится. Но эти низкие годовые значения преимущественно отражают очень низкие месячные темпы роста цен летом и осенью прошлого года. Сейчас темпы роста цен остаются умеренными, но они все же выше, чем были летом и осенью

Федеральный бюджет РФ в январе-марте, по предварительным данным Минфина, был исполнен с дефицитом 2,4 трлн рублей. По сравнению с предварительными данными на конец февраля он сократился на 180 млрд рублей.

В целом на год запланирован дефицит в размере около 2,9 трлн рублей.

Доходы бюджета, говорится в сообщении Минфина, в первом квартале составили 5,677 трлн рублей, что на 21% ниже объема поступления доходов в первом квартале 2022 года — это связано с сокращением нефтегазовых доходов.

www.interfax.ru/business/894964

Сегодня вышло свежее интервью с Максимом Орловским генеральным директором Ренессанс Капитал.

Это инвестор с 25-летним стажем работы на фондовом рынке и мнение такого человека всегда интересно послушать.

Сделал короткую выжимку:

Рост акций продолжится, если не будет внешних шоков

Ставки сейчас низкие, а дивидендная доходность многих акций выше, чем по облигациям и депозитам.


Банковский сектор остаётся самым интересным

Конкуренты ушли, спрос на услуги вырос, что позволяет банкам генерировать высокую маржу.

Показатели будут расти, а значит, прибыль фиксировать рано.

Для ВТБ худшее позади банк вполне способен заработать прибыль по итогам 2023 года в размере 400 млрд рублей (рекорд за всю историю).

400 млрд рублей прибыли при 33 трлн акций даёт нам прогнозный коэффициент P/E = 1,5х — дёшево.

В 2025 году ожидается возврат к выплате дивидендов, что может значительно переоценить акции.


Нефтегазовый сектор

Решение стран ОПЕК+ сократить добычу повысит цены на нефть, дисконт на нефть марки Urals будет постепенно сокращаться. От сектора Максим ждёт высокие дивиденды.

Средневзвешенная цена на состоявшемся в среду аукционе по размещению ОФЗ-ПД серии 26240 с погашением 30 июля 2036 года составила 75,0854% от номинала, что соответствует доходности 10,79% годовых, говорится в сообщении Минфина России.

Всего было продано бумаг на общую сумму 6,209 млрд. рублей по номиналу при спросе 17,291 млрд. рублей по номиналу. Выручка от аукциона составила 4,722 млрд. рублей.

Цена отсечения была установлена на уровне 75,0800% от номинала, что соответствует доходности 10,79% годовых.