НорНикель

Сделка должна генерировать для Норникеля приблизительно $300 млн денежных средств и помочь ему снизить долговую нагрузку, или, в случае, если эти средства будут использованы для выплаты специальных дивидендов, обеспечат дополнительную дивидендную доходность 1,1%. Мы приветствуем диверсификацию рисков, однако нам не ясно, почему Норникель решил не ждать до 2018, когда Быстринский ГОК будет введен в строй. В целом новость, умеренно позитивная, на наш взгляд.

НорНикель оценивает IRR Быстринского проекта в 30%, что делает привлекательным инвестиции в него. Выгода компании заключается в том, что ГМК привлекает дешевые средства на его реализацию, не отвлекая собственные средства. В то же время, мы не исключаем, что после запуска проекта и выхода его на проектную мощность, компания выкупит обратно свою долю.

По Норникелю завершаю среднесрочные инвестиции с апреля.

1/3 продал по 11.000р с доходностью 30%, еще треть в пятницу  10.200р.(21%), остаток ухожу под дивиденды (444р).
Не забудьте, что бы получить их, нужно быть в акциях на конец дня в понедельник 26 декабря.

Глобально после отсечки жду 9.600р (а может и 9.500р) – уровень сопротивления, с которого начался рост на хаи года а теперь выступает уровнем поддержки. Что делать дальше, если дойдем уровня до НГ пока не знаю, по обстановке буду действовать. Беспокоят меня цены на металлы. Весь рост никеля как я понимаю был вызван закрытием рудников на Филлипинах, как дальше пойдет, трудно сказать, надо понаблюдать.  

Исходя из текущей рыночной стоимости акций компании, дивидендная доходность по ним может составить 4,3%. С учетом того, что дивидендная политика ГМК предполагает выплаты на уровне 60% от EBITDA (если чистый долг/EBITDA ниже 1,8), то акционеры могут рассчитывать на финальный дивиденд порядка 107 руб./акцию.

Мы приветствуем продолжающуюся проводимую «Норникелем оптимизацию стратегии и операционной деятельности. Отделение ключевых активов имеет смысл, а привлечение инвесторов в новые проекты — рациональный шаг в плане привлечения капитала и разделения рисков. Мы считаем планируемую реорганизацию в кластеры умеренно позитивной

Короткий шорт видится от уровней (см. на графике), а тут и ДмитрийТасс выдвинул идею шорта, у него другие причины и уровни.

Поэтому на немного и с коротким сроком шорт https://ru.tradingview.com/chart/GMKN/yrI2vfkJ-nornikelb-podderzhu-dmitriytas/