Нефть

• Брент сегодня на свежих минимумах с 2009 г., 76.5/барр. Сегодня собирается ОПЕК, но нет ожиданий существенного сокращения квот с текущего уровня 30 млн. баррелей.
• Рубль упал, 47.2/доллар, близко к историческому (номинальному) минимуму.
• Банки РФ медленно движутся к кризису и недостатку капитала, и это замечаем не только мы. Ведомости пишут, что частные банки просят деньги ФНБ на пополнения капитала.  Достаточность банков в целом низка, учитывая нарастающие проблемы (см. ниже). 
  Наше мнение: мы бы дали, чтобы избежать худшего. Спасать банки противно, но не спасать себе дороже, чревато депрессией.
• Вчера появилось сообщение, что МДМ-банк просит ЦБ разрешить банкам не переоценивать госбумаги (Блумберг). Власти РФ тоже чуют неладное.  Центробанк сообщил, что принято решение о возможности “фиксации” кредитных рейтингов, при ухудшении ситуации и при резком снижении оценок рейтинговых (Интерфакс). Обычная уловка, активы не уценивать, игнорируя котировки рынка или фиксируя коэффициенты взвешивания. Можно еще не создавать резервы по кредитам. Все это позволит создать видимость достаточности капитала.
• Меркель из-за России против вступления Украины в НАТО и намерения провести референдум по этому поводу, сообщают источники. Предлагаем принять в НАТО Россию, что снимет массу проблем (шутка).
• Другие источники сообщили, что Меркель на саммите G20 Брисбене оставалась 1 на 1 с Путиным и никак не смогла его вывести на откровенность, понять что хочет в течение 4 часов. Это дипломатический тупик, теперь Меркель готовится к длительному противостоянию, наподобие холодной войны.
• Комитет постоянных представителей ЕС сегодня в Брюсселе рассмотрит расширение санкций, что, похоже, сведется к увеличению числа людей в “черных списках” за счет персон из ДНР и ЛНР. Новых мер против РФ пока не ожидается, существующих и так достаточно.  
• Лукойл хочет получить проекты добычи нефти в Иране, сегодня В.Алекперов обсуждает это в Вене с министром нефти Ирана. Лукойлу пришлось уйти из страны в 2010 из-за санкций, но их сейчас снимают. Правда, на этой неделе так и не удалось договориться по ядерной программе страны.  В России, видимо, проекты не так интересны (или более рискованны).
• Минфин РФ может предложить в 2015г ОФЗ со сроками до одного года. Позавчера и вчера на лентах много обсуждали возможность возобновления выпуска ГКО. Мы не видим проблем с выпуском коротких бумаг.
• Сегодня Блумберг опубликует сводку прогнозов аналитиков в отношении экономики России за ноябрь. Интересно посмотреть, поскольку октябрьские цифры явно не коррелировали с реальностью.

 

Standard & Poor’s 500 +0,3%, опять исторический рекорд. Сегодня в США выходной — День благодарения. STOXX Europe 600 вчера стоял на месте, 0.00%. Индекс ММВБ +0.5%, спасибо падению рубля. Долларовый РТС вчера минус 2.5%, близок к минимумам текущего года.
 

Цены на нефть — основная новость последних суток. Брент на новом минимуме с 2010 года перед собранием ОПЕК. В картеле есть затруднения с тем, как реагировать на движение нефти. Текущее значение квот составляет 30 млн. барр. в день, однако есть несколько стран, которые не могут из соблюдать — Ирак, Ливия и Сирия.
 
 

( Читать дальше )

         При развитии ситуации на нефтяном рынке многие аналитики исходят из довольного странного предположения, что Саудовская Аравия может добывать значительное количество нефти чуть ли не бесконечно. Но в стране ее добывают уже больше ста лет и последние более-менее точные и относительно независимые оценки ее запасов были сделаны еще в середине восьмидесятых , когда американцы еще входили в капитал Saudi Aramco. Сейчас же тайна великая сие есть. И заявлениям и оценкам ТОЛЬКО саудитов верить несколько опрометчиво. Немаловажно, что и внутренняя ситуация в королевстве далека от стабильной. А тут еще ребята из ИГ ( ИГИЛ, а в англоязычном варианте ISIS или ISIL) суетятся не по-детски. Ану-ка они ломанутся в Кувейт и далее. А судя по столкновениям саудовской армии с бойцами периодически прорывающимися туда из Йемена  боеспособность и желание воевать у нее еще ниже, чем у иракской. Политики и экономисты сейчас во многом живут в мире мифов. А миф не может жить вечно, по крайне мере меняется его оценка и отношение к нему окружающих.
         P.S. Ребята из ИГ начинают чеканить золотые динары. И поддержка в арабском мире у них растет. Так  что на пол пути они останавливаться не намерены, а власти Саудовской Аравии они считают  пособниками сатаны. 

Процитирую Тимофея для начала: "… да и Саудиты с Сечиным решили что лучше выдавить американских дриллеров ценой..." — это самая новомодная глупость сейчас по теме нефти )))) Просто смешно. Решили ценой выдавить эмитента основной мировой резервной валюты. ахахахахаха

На самом деле сотрудничество и союзничество саудитов и США никуда не делось. Просто сейчас США выгодно это сотрудничество завуалировать — уж слишком много разговоров пошло про манипуляции ценой на нефть в последнее время причем на самом высоком уровне. Одно дело когда об этом пишет какой-то Borrrris на Смарт-лабе, и совсем другое дело когда об этом же начинают открыто говорить главы крупнейших государств. Блогеров-правдорубов всегда можно обвинить в теории заговора и похихикать, а что делать с главами серьезных государств в такой ситуации? США и СаудАрав продолжают согласованно давить нефтяные цены, только мировому сообществу это решили представить как согласование позиции саудитов и Москвы + других нефтедобывающих стран с целью выдавить с рынка несуществующий экспорт американской нефти (США по-прежнему нетто-импортер нефти).

( Читать дальше )

Выкладывал свой  прогноз по нефти еще в начале сентября — а также взгляд по нефти где-то месячной давности. С момента последнего уровни стали еще ниже, притом существенно, однако, характер движения не изменился — все так же идет падение с выкупами и монотонное поступательное усреднение лосевых лонгов; нет, это не «шок и трепет»… «не айс»…  за все 4-5 месяцев падения ни разу так и не было по-настоящему ударного движения-«сквиза»; а ведь по классике такое сползание должно к нему привести. Однако, всё это уже очень длительное время пациент мучается, стенает, но продолжает терпеть и сопротивляться, стиснув зубы; а сквиз — это когда пациент уже должен непроизвольно вскрикивать — как если ему резко всадить в зад толстую дециметровую иглу-) Сейчас мы подошли к уровням, когда основные ориентиры и поддержки заканчиваются (75 по Лайт, 80 по Брент) и при пробое уже не за что так охотно и упорно цепляться, так что — может, настанет-таки момент истины?..

«ОПЕК, кажется, готовится к ценовой войне. Поэтому мы не ожидаем стабилизации цен, такое впечатление не исчезнет, и пока ОПЕК не вернется к согласованным сокращениям добычи», – считает аналитик банка Commerzbank Карстен Фрич. Банк снизил прогноз среднегодовой цены Brent на 2015 год до $105/барр. со $110, предполагая, что ОПЕК в конце концов придется сократить производство.Саудовская Аравия, ОАЭ и Кувейт лучше других стран ОПЕК готовы к слабым мировым ценам на нефть, так как долгие годы имели профицит бюджета. Аналитики отмечают, что низкие цены могут быть выгодны для Эр-Рияда, так как ослабят таких конкурентов, как Иран и РФ, и вызовут сокращение инвестиций в добычу нефти из нетрадиционных источников, включая нефтеносные пески в Канаде и сланцевую нефть в США. Подобные проекты рентабельны при стоимости сырья не ниже $70-80/барр., и норвежская Statoil уже отложила проект разработки нефтеносных пе­сков в канадской провинции Альберта.

12:10 Венесуэла: сланцевая нефть — это катастрофа.
12:11 Катар: мы видим единодушие среди членов ОПЕК, никто не считает текущую ситуацию кризисной.
12:14 Ирак: мы последуем общему мнению
12:47 Источник: заседание ОПЕК началось
13:16 Президент ОПЕК: снижение цен на нефть связано не только с фундаментальными факторами
13:25 Ирак: видим дно по нефти на уровне $65-70 за баррель
13:40 Иран: мы не будем сокращать квоту, пусть сокращают те, кто добавает больше

Пост будет дополняться новостями из кулуаров ОПЕК.
Официальный пресс релиз ОПЕК ожидается в 19:00мск.

 


( Читать дальше )

Сегодняшняя встреча стран-экспортеров нефти ожидается напряженной — участникам картеля предстоит обсудить множество вопросов. Например, какое решение они выберут — быстрый выход из сложной ситуации (сокращение добычи, чтобы стабилизировать цены) или останутся наблюдать (и дадут ценам и дальше падать, пока с рынка не уйдет кто-то из конкурентов по объёмам топлива, например, кто-то из США). В конце концов, все ли страны готовы пойти на сокращение добычи нефти? Как будут соблюдать квоты каждый из членов картеля?Сегодня газета The Washington Post охарактеризовала предстоящую встречу как «самую важную встречу ОПЕК за многие годы». Прогноз издания — вероятно, что самми не приведёт к сокращению добычи нефти до тех уровней, которых будет достаточно, чтобы поддержать цены на нефть.

( Читать дальше )

Организация стран-экспортеров нефти сегодня решит будущее нефтяного рынка Министры 12 государств Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК) сегодня, 27 ноября, проведут встречу, на которой решится будущее рынка нефти, пишет Прайм. Главный вопрос, на который должны ответить министры, нужно ли поддержать нефтяные котировки — с лета стоимость нефти сорта Brent упала на 30%: со 115 долларов до 80 долларов за баррель.
Участники встречи могут принять радикальное решение: сократить официальную квоту на добычу в странах картеля. Это может быстро поднять цены на нефть, но в то же время поддержать конкурирующий проект — разработку американских сланцевых месторождений.Если ОПЕК пойдет другим путем: организация не будет ничего менять и быстро уберет с рынка проекты по добыче сланцевой нефти в США, которые не выдержат периода низких цен.Также ОПЕК может сократить квоты за исключением Ирака, Ливии и Ирана. Есть еще один вариант — сохранить квоты, но убрать с рынка излишки нефти.Накануне министр нефти ОАЭ Сухейль аль-Мазруи заявил, что ОПЕК пока не будет заниматься регулированием мировых цен. В свою очередь министр нефти Саудовской Аравии Али ан-Нуайми отметил, что цена нефти должна определяться рынком. 

Сегодня модно рассуждать, выживут ли американские шельфовые компании при ценах на нефть на уровне $80. И вот очередное мнение от Bloomberg — аналитики подсчитали, что ниже $75 шельфовые проекты убыточны. На это фоне возникает закономерный вопрос — как долго Америка продержится в своей игре на низких нефтяных ценах? По сути, шельфовый бум был единственным лучиком света в последние годы в американском производственном секторе. Если и собственную нефтянку загасить с легкой руки Белого Дома, то что тогда останется? И именно поэтому многие сегодня ставят на то, что все же нефть в ближайшем будущем развернутся и начнет расти, т. к. власти Америки скорректируют свою стратегию...И вот интересно. Если нефть развернется вверх, то и золото тоже, вероятней всего.