Оксана Лукичева, аналитик по товарным рынкам «Открытие Брокер»
В прошедший период цены на нефть подрастали в результате роста ураганной активности в США, а также постепенного сокращения поставок нефти из Ирана в Азию. В результате в прошедший период цены на сорт WTI вырастали к уровню $70,97, а цены на сорт Brent преодолевали сильный уровень сопротивления $80, достигнув уровня $80,06, после чего наблюдается коррекция вниз.
Спред между сортами нефти по состоянию на 13 сентября 2018 г. составил $9,6, отношение спреда к цене сорта WTI расширилось до 14%, отражая трудности в поставках сорта Brent. Кроме того, расширились календарные спрэды между ноябрьскими и декабрьскими контрактами.
На спотовом рынке начинает ощущаться дефицит поставок, в связи с чем министр энергетики США Р. Перри встречался с представителями Саудовской Аравии в Вашингтоне и министром энергетики РФ А. Новаком в Москве. Основной темой встреч было обсуждение возможностей наращивания добычи нефти взамен уходящих с рынка иранских поставок. Стороны договорились о дальнейшем диалоге в сфере энергетики, обсудили ситуацию на мировых рынках и необходимость совместной работы для безопасности энергопотребления.
Смею предположить, что это частичное снижение не исчерпано, возможно рисуем «зиг-заг»: отвал от 79+ до осн.поддержки 76.50 потом отскок до 77.50 (78.30 в лучшем случае)… и снова заход вниз под 75.0-… схема тут
По ФА…
Заседание ЕЦБ
«Руководство вперед» ЕЦБ и пресс-конференция Драги не дали рынкам новой информации для размышления.
Сдержанный рост евро начался после резкого повышения ставки ЦБ Турции до 24%, т.к. рост курса лиры во многом нивелирует негативные последствия для банков Еврозоны.
Падение доллара/рост евродоллара ускорился после публикации отчета по росту инфляции потребителей в США, инвесторы ждали Драги для окончательной реакции на решение ЦБ Турции и негативные данные США только для того, чтобы убедиться, что глава ЕЦБ не будет препятствовать росту евро/падению доллара.
Драги сохранил оптимизм в отношении роста инфляции, в основном по причине роста зарплат, и не выразил сильного беспокойства по рискам в отношении развивающихся рынков, заявив, что на текущий момент побочные эффекты были незначительными.
Главным риском для перспектив роста экономики Еврозоны по-прежнему остается протекционизм США.
Драги заявил, что он ожидает завершение программы QE в этом году, а риски для перспектив до сих сбалансированы.
После заседания ЕЦБ вышел инсайд о том, что несколько членов ЕЦБ выразили беспокойство турбулентностью на долговом рынке и хотели, чтобы баланс для перспектив был признан с нисходящими рисками, но голуби ЕЦБ были в меньшинстве, их мнение не было учтено.
Очевидно, что одним из голубей был ЦБ Италии, правительство которого хочет, чтобы ЕЦБ продлил программу QE, но в ответ на вопрос об Италии Драги заявил, что мандатом ЕЦБ является ценовая стабильность, а не монетизация госдолга стран Еврозоны.
На прошедшей неделе пара доллар/рубль снизилась и закрылась на уровне 68.0525. Ранее в ней разрешился горизонтальный треугольник, после чего она ожидаемо резко выросла, достигнув первых целей — диапазона 67-71. Среднесрочно пара находится в волне С волны 2 конечного диагонального треугольника с 86, которая является плоской. Варианты долгосрочных разметок здесь. Объём длинных спекулятивных позиций во фьючерсе на рубль упал на 1 800, с 4 700 до 2 900. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1094.73 (разметка здесь). Индекс российских государственных облигаций также вырос и закрылся на уровне 462.11 (разметка здесь). Подробнее слушайте в последней части «итогов недели».
Мировые рынки
Нефть
Аэрофлот (AF). Восходящий канал с целью 4%. Лонг-. Есть в портфеле
АлРоса (AL). Восходящий канал с целью 3%. Шорт-. Нет в портфеле
Брент Brent (BR). Консолидация в диапазоне ± 2%. Шорт± соответственно. Есть в портфеле
СеверСталь (CH). Консолидация. Нет в портфеле
Валютная пара Euro|USD (ED). Восходящий канал с целью 1%. Лонг-. Есть в портфеле
ФСК ЕЭС (FS). Восходящий канал с целью 4%. Лонг-. Есть в портфеле
ГазПром (GP). Восходящий канал. Нет в портфеле
ГМК «Норникель» (GM). Консолидация в диапазоне ± 2%. Шорт± соответственно. Есть в портфеле
Золото Gold (GD). Восходящий канал. Есть в портфеле
РусГидро (HY). Восходящий канал с целью 3%. Лонг-. Есть в портфеле
ЛУКОйл (LK). Консолидация. Есть в портфеле